Die neueste Treuhandregel könnte Ihre IRA-Gebühren (unter anderem) erhöhen

Es gibt überall glitschige Broker, die Ihr Rentengeld verwalten wollen – und jetzt wollen sie es so schnell wie möglich in die Finger bekommen.

Das liegt daran, dass ab nächsten April alle Broker werden nach einem viel höheren „treuhänderischen“ Standard gehalten als nach dem einfachen „Angemessenheits“-Standard, an den sie jetzt gehalten werden.

Glaub es oder nicht, Es ist ein großer Unterschied, Treuhänder zu sein und eine geeignete Anlageberatung anzubieten.

Und den Unterschied nicht zu kennen, kann Sie ein Vermögen kosten.

Heute, Ich erzähle Ihnen von der neuen Treuhandregel für Broker, die Rentenkonten verwalten - einschließlich des Unterschieds zwischen dem Eignungsstandard und dem Treuhandstandard, die neuen Regeländerungen, die nächstes Jahr in Kraft treten, und was das alles für Ihr Geld bedeutet.

Und machen Sie keinen Fehler - es bedeutet viel. Amerikaner haben etwa 14 Billionen US-Dollar in IRAs und 401(k)-Plänen versteckt, und Makler haben einen Mord begangen, indem sie sogenannte "geeignete" Ratschläge gegeben haben.

Lesen Sie sich also jetzt besser durch, um herauszufinden, ob Sie derzeit am Arsch sind und wie Sie Ihr Geld in Zukunft sichern können...

Da eine große Zahl von Amerikanern in den Ruhestand geht - und Rentner und Arbeitnehmer, die ihren Ruhestand planen, sich zunehmend Sorgen um die Sozialversicherungsleistungen machen, niedrige Zinsen, volatile Märkte, wie man mit Anlagefallen umgeht - und mehr Menschen denn je sich an Berater und Makler wenden, Die neuen Regeln sind ein willkommenes Ergebnis.

Der Kampf um die Anhebung der Standards, an die Broker gehalten werden, war ein chaotischer.

Die vorgeschlagenen Regeländerungen erhalten 3, 000 Kommentarbriefe. Und in einem viertägigen Anhörungszeitraum zu vorgeschlagenen Änderungen 80 Parteien - sowohl für als auch gegen Veränderungen - machten ihre Argumente.

Schlussendlich, das US-Arbeitsministerium (das die Regeln für Renten- und Rentenkonten überwacht) setzte sich in seinem sechsjährigen Kampf gegen die festgefahrenen Interessen der Wall Street durch, die argumentierten, dass die vorgeschlagenen Änderungen der Regeln den Anlegern schaden würden, ihnen nicht helfen.

Der beliebteste Pushback der Wall Street wurde von Andy Blocker ausgesprochen. Executive Vice President of Public Policy and Advocacy bei der Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA), wer hat gesagt, "Unsere größte Sorge ist der eingeschränkte Zugang zu Beratung für das untere Ende des Anlegerspektrums und die höheren Kosten für Einzelpersonen, entweder werden die Anleger auf ein Konto eingezahlt, auf dem sie mehr bezahlen, oder sie bekommen weniger Service."

Ich werde diese Koje in Kürze entlarven. Aber zuerst, Lassen Sie mich Ihnen den Unterschied zwischen einem Treuhänder und einem Makler erklären, der "passende" Anlageberatung gibt.

Der Treuhandstandard vs. der Eignungsstandard

Alle registrierten Anlageberater (ob durch die Securities and Exchange Commission oder durch eine staatliche Behörde) unterliegen einem „treuhänderischen“ Standard.

Ein Treuhänder kann jeder sein - ein Banker, ein Vermögensverwalter, ein Buchhalter, ein Testamentsvollstrecker, ein Vorstandsmitglied oder ein sonstiger leitender Angestellter - verantwortlich für die Verwaltung des Vermögens einer anderen Person oder Personengruppe. Treuhänder haben die ethische und rechtliche Verantwortung, in gutem Glauben und im besten Interesse der Partei zu handeln, deren Vermögen sie verwalten. Sie dürfen von ihren treuhänderischen Pflichten nicht persönlich profitieren.

Zusamenfassend, ein Treuhänder muss per Gesetz, stellen die Bedürfnisse und besten Interessen ihrer Kunden über ihre eigenen.

Makler, auf der anderen Seite, direkt von ihren Firmen und der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie beaufsichtigt werden, oder FINRA, ein "selbstregulierendes" Gremium (selbst eine andere Geschichte für eine andere Zeit), und haben einen ganz anderen Standard.

Anstatt als Treuhänder fungieren zu müssen, Makler müssen nur "passende" Empfehlungen abgeben und ihre Kunden "passend" beraten.

Durch die Kurzform der passenden Beratung sind Makler gesetzlich nicht verpflichtet, im Interesse ihrer Kunden zu handeln.

Ich weiß, es ist erstaunlich – aber es ist wahr.

Als Beispiel, ein Broker kann einen Kunden in einen Fonds oder ein Produkt mit einem hohen "YTB" investieren ("Yield to Broker" ist ein Branchenbegriff, der von Brokern spöttisch verwendet wird), bedeutet einen fetten Zahltag für den Broker, solange sie nachweisen können, dass es für den Kunden "geeignet" war.

Ein Treuhänder könnte dies nicht tun, wenn es wettbewerbsfähige Produkte mit niedrigeren Gebühren oder Provisionen gäbe.

Natürlich, der Eignungsstandard kann für skrupellose Broker ein Geldverdiener sein ...

Mit 7,3 Billionen US-Dollar, die Ende 2015 auf individuellen Rentenkonten (IRAs) gehalten wurden, nach Angaben des Investment Company Institute (ICI), und arbeitgeberbasierte 401K-Konten mit weiteren 6,7 Billionen US-Dollar, die in IRAs gerollt werden können, Die neuen Regeln zur besseren Absicherung der Verwaltung von Pensionskonten durch Broker sind wirklich gute Nachrichten.

Aber nicht alle vorgeschlagenen Regeln haben es durch den Handschuh geschafft.

Die größten Änderungen, wie Broker Ihre Altersvorsorge verwalten können

Hier eine kurze und einfache Erklärung der wichtigsten Regeländerungen:

1. Sie gelten nur für Rentenkonten.
2. Broker müssen nicht die günstigsten Produkte empfehlen, Wert ist eine Überlegung.
3. Broker können keine Zahlungen akzeptieren, die zu Interessenkonflikten führen, es sei denn, sie haben Anspruch auf eine Befreiung. Die Regeln hier sind etwas kompliziert, aber fragen Sie Ihren Makler, ob er jemals eine Ausnahme beantragen wird, und lassen Sie ihn schriftlich antworten.
4. Kundenschulung ist ein "Carve-out, " d.h. ein Broker, der Kunden über Altersvorsorgeprodukte aufklärt, etc. handelt nicht als Treuhänder.
5. Produkte mit lebenslangem Einkommen, wie Renten, hat die Note bestanden (dank all der Zurückhaltung von Versicherungsunternehmen und Lobbying-Bemühungen von Maklern mit großen Provisionen).
6. Broker können weiterhin "proprietäre Produkte" (Produkte, die ihre Firmen herstellen) verkaufen, aber sie müssen im besten Interesse des Kunden sein.
7. Ein Berater kann sich selbst oder einen anderen Berater empfehlen, ohne dabei als Treuhänder zu gelten.
8. Die Empfehlung, dass ein Kunde einen arbeitgeberbasierten Ruhestand von 401k in eine IRA überführt, die der Broker leitet, wird nun als treuhänderische Empfehlung angesehen.
9. Neue Regeln erlauben weiterhin provisionsbasierte Dienste neben Pauschal- oder „Level Fee“-Gebühren.
10. Nicht alle neuen Regeln werden im April 2017 in Kraft treten. Einige werden bis Januar 2018 in Kraft treten.

Wichtiger Hinweis: Einige alte Zertifikate nach den alten Regeln werden "großvater" sein. Erkundigen Sie sich bei Ihrem Broker, was er von einem Großvater erwarten könnte und wie sich dies auf die Verwaltung Ihres Geldes auswirken könnte.

Während die neuen Regeln ein guter Anfang sind, um Risse von der Größe des Grand Canyon zu beheben, geraten einige Broker-Kunden ins Spiel (werden hineingedrängt?), Sie werden wahrscheinlich in Frage gestellt, bevor sie vollständig implementiert sind, und auf jeden Fall in Frage gestellt, sobald sie in Kraft sind.

Was die Rhetorik der Wall Street anbelangt, dass die neuen Regeln die Kunden mehr kosten werden und dass kleinere Kunden für große Unternehmen möglicherweise nicht von Interesse sind, da die Einhaltung der neuen Vorschriften mehr kostet (das alte Argument "es ist teuer, Verbraucherschutzgesetze einzuhalten") - sind sie falsch.

Die Kosten für die Verwaltung von Rentenkonten könnten aufgrund zusätzlicher Ausgaben für Compliance und regulatorische Aufsicht steigen, aber am Ende, Die den Kunden in Rechnung gestellten Gebühren werden sinken, da die Dienstleister untereinander wettbewerbsfähiger werden müssen.

Und wenn sie nicht konkurrenzfähig sind, oder wenn "kleine" Kunden in großen Maklergeschäften nicht willkommen sind, Die schnell wachsende Robo-Investment-Beratungsrevolution wird die Wettbewerbsbedingungen ausgleichen und eine willkommene Matte für alle Arten von Leuten darstellen, die Rat bei der Verwaltung aller Arten von Konten suchen.

Das ist die Wahrheit.