Kostenlose Vorlage für die Bewertung der Bankenbranche | Institut für Unternehmensfinanzierung

Veröffentlicht am 24. Juni 2019

Lesezeit 3 Minuten

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Was ist die Comps-Vorlage für die Bankenbranche?

Mit der Comps-Vorlage für die Bankenbranche können Anleger ein Bankunternehmen mit anderen Unternehmen derselben Branche vergleichen. Diese Methode hilft, den relativen Wert eines bestimmten Unternehmens zu bestimmen. Diese Vorlage befasst sich mit JPMorgan Chase &Co, einem der Marktführer in der Finanzbranche.

Hier finden Sie eine kurze Vorschau auf die Vergütungsvorlage für die Bankenbranche von Finance.

Wie funktioniert die Vergleichstabelle?

Eine Vergleichstabelle vergleicht mehrere Faktoren für verschiedene Unternehmen, die sich sowohl auf die Qualität als auch auf den Wert beziehen. Anhand der Vergleichstabelle können Anleger feststellen, welche Unternehmen die beste Qualität zum besten Preis bieten. Vergleichswerte sind eine der drei Hauptmethoden zur Bewertung eines Unternehmens, die anderen beiden sind ein Discounted Cash Flow (DCF) und eine Präzedenzfalltransaktion. Es ist einfacher zu erstellen als ein DCF, da weniger Informationen, Annahmen und Eingaben erforderlich sind. Es ist außerdem genauer als die Betrachtung früherer Transaktionen, die schnell veralten können.

Insgesamt sind Vergleichswerte recht intuitiv und relativ leicht zu verstehen. Da die erstellten Werte alle auf einer relativen Basis basieren, können die Werte leicht als gut oder schlecht interpretiert werden.

Auswahl vergleichbarer Unternehmen

Um eine nützliche Vergleichstabelle zu erstellen, müssen die ausgewählten Unternehmen ähnliche Merkmale aufweisen. Beispielsweise sollte eine Bank nicht mit einem technologiebasierten Unternehmen verglichen werden. Da die Unternehmen unter unterschiedlichen Bedingungen operieren, werden sie sehr unterschiedliche Gewinnspannen und Handelsmultiplikatoren haben. Normalerweise ist die Wachstumsrate einer Bank nicht so hoch wie die eines Technologieunternehmens. Dies liegt daran, dass die Banken durch einen umsichtigeren Ansatz stärker darauf ausgerichtet sind, die Stabilität zu erhöhen. Daher kann die Wachstumsrate eines Technologie-Startups nicht genau mit der Wachstumsrate eines etablierten Unternehmens wie einer Bank verglichen werden.

Bei der Auswahl von Unternehmen für ein Comps-Universum sind daher unter anderem folgende Dinge zu berücksichtigen:

• Branchenklassifizierung
• Größe
• Geographie
• Wachstumsrate
• Rentabilität
• Kapitalstruktur

Diese Vorlage konzentriert sich auf Branchenklassifizierung, Größe und Geografie. Während die anderen drei Komponenten wichtig sind, erfordern sie einen tieferen Einblick in den Jahresabschluss eines Unternehmens. Auch der Versuch, Unternehmen mit ähnlicher Wachstumsrate, Rentabilität und Kapitalstruktur zu finden, erfordert einen sorgfältigeren Auswahlprozess.

Bankenbranche

Banken sind Teil der Finanzbranche, einem der größten Sektoren im S&P 500. Vertrauen ist für eine Bank eines der wichtigsten Dinge, da Kunden kein Geld bei einem Institut anlegen würden, das vom Scheitern bedroht ist. Daher gibt es in dieser Branche viele staatliche Vorschriften und die Banken gehen umsichtig vor, um das Geld der Einleger zu schützen. Da der Schwerpunkt auf Stabilität liegt, verzeichnen Banken, insbesondere reifere Banken, im Vergleich zu Unternehmen in einigen anderen Sektoren geringere Wachstumsraten. Anleger in Banken erhalten jedoch konstante Dividendenausschüttungen und Wachstumsraten. Banken gelten als Dividendenwerte und bieten Anlegern ein stabiles und verlässliches Einkommen.

Zusätzliche Ressourcen

Weitere Ressourcen finden Sie in der Business-Vorlagenbibliothek von Finance, wo Sie zahlreiche kostenlose Excel-Modellierungs-, PowerPoint-Präsentations- und Word-Dokumentvorlagen herunterladen können.

• Vergütungsvorlage für die Kabelindustrie
• Vergütungsvorlage für die Telekommunikationsbranche
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