Können Investitionen risikofrei sein?

Investing-Bildergalerie Gibt es wirklich Anlagen, die als risikofrei gelten? Sehen Sie mehr Investitionsbilder.

Wenn Sie Ihren Finanzberatern und 401(k)-Planverwaltern Aufmerksamkeit geschenkt haben, haben Sie wahrscheinlich schon einmal gehört, dass Sie Ihr Geld, wenn Sie sich dem Rentenalter nähern, aus Investitionen entfernen sollten, die auf Wachstum und Rendite ausgerichtet sind Kapitalanlage zu risikoärmeren Anlagen, die Ihr Vermögen schützen, wenn Sie es am dringendsten benötigen. Aber können Investitionen jemals wirklich risikofrei sein?

Eine Investition ist im Wesentlichen jedes Mittel oder jede Strategie, die in der Hoffnung eingesetzt wird, einen vorhandenen Geldbetrag in einen größeren Geldbetrag umzuwandeln. Ein verzinsliches Sparkonto könnte also als Investition betrachtet werden (nur keine sehr ertragreiche Investition), aber das Verstecken Ihres Geldes in einer Keksdose würde dies nicht tun.

Risiken können von Faktoren ausgehen, die außerhalb der Kontrolle eines einzelnen Unternehmens oder Investors liegen, wie z. B. politische und regulatorische Probleme, das tägliche Auf und Ab an den Aktienmärkten oder weit verbreitete wirtschaftliche Trends wie Rezessionen oder Depressionen. Risiken können auch das Ergebnis von Missmanagement, irreführenden Praktiken oder anderen Fehlern innerhalb eines Unternehmens sein. Und das Versäumnis eines Anlegers, zumindest ein geringes Risiko zu akzeptieren, kann sogar selbst zu einem Risiko werden.

Welche Arten von Investitionen gelten also im Allgemeinen als risikofrei, und trifft das Etikett jemals wirklich zu? Lesen Sie weiter, während wir uns mehrere Anlageoptionen genauer ansehen, die häufig als "sicher" bezeichnet werden, um festzustellen, ob Anlagen tatsächlich risikofrei sein können.

Geringes Risiko bedeutet nicht kein Risiko

Einlagenzertifikate , oder CDs, bieten einen garantierten Zinssatz für einen festgelegten Zeitraum, üblicherweise sechs Monate, ein Jahr oder fünf Jahre. CDs sind FDIC-versichert und zahlen in der Regel höhere Zinssätze als Sparkonten als Gegenleistung dafür, dass Sie Ihr Geld für die vertraglich vereinbarte Zeit sperren – je länger die Laufzeit, desto besser der Zinssatz. Während einige Banken so weit gehen, "risikofreie CD"-Produkte zu fördern, beinhalten selbst diese sogenannten "sicheren" Optionen Risiken im Zusammenhang mit Inflation und reduzierter Liquidität, die Sie berücksichtigen sollten, bevor Sie investieren.

Obwohl sie oft mehr zahlen als normale Sparkonten, bieten CDs eine niedrigere durchschnittliche Rendite als aggressivere Anlagen. Wenn Sie sich bei steigender Inflation und steigenden Zinssätzen in einer mehrjährigen CD befinden, kann es Sie tatsächlich kosten, Ihr Geld dort zu halten. Je kürzer die Laufzeit, desto geringer das Inflationsrisiko, aber auch der Zinssatz. Und wenn Sie feststellen, dass Sie Ihre CD vor Ablauf der Vertragslaufzeit einlösen müssen, zahlen Sie je nach Vertrag eine Strafe in Höhe eines Teils oder der gesamten anfallenden Zinsen und möglicherweise zusätzlicher Abhebungsgebühren.

Seit Sparkonten durch die FDIC (bis zu 250.000 $) versichert sind, haben die mit dieser Anlageoption verbundenen Risiken damit zu tun, was Ihr Geld nicht ist sowie mit den Kosten für die Kontoführung selbst. Die Sparzinsen sind in der Regel niedrig, und Bankgebühren und Mindestguthabengebühren können schnell alle Erträge aufzehren. Darüber hinaus werden die von Ihnen erzielten Einkünfte als Zinserträge besteuert. Und wie bei jeder Anlage mit geringer Rendite gehen Sie das Risiko ein, dass Ihre Rendite nicht mit der Inflationsrate Schritt halten kann.

Der Begriff Geldmarkt bezieht sich auf zwei Arten von risikoarmen Anlagen, die sich eigentlich sehr voneinander unterscheiden [Quelle:Bernard]. Ein Geldmarktfonds ist ein Investmentfonds, der in risikoarme (aber nicht risikofreie) Wertpapiere investiert. Ein Geldmarktkonto , ähnlich einem Sparkonto, ist ein FDIC-versichertes verzinsliches Bankkonto. Wie Sparkonten besteht auch bei Geldmarktkonten das Risiko von Wertverlust durch Inflation und Kontoführungsgebühren.

Mit fester Rente , eine Versicherungsgesellschaft oder ein anderes Finanzinstitut bietet Anlegern für einen bestimmten Zeitraum eine bestimmte Rendite auf das von ihnen investierte Geld. Während die Renditen in der Regel höher sind als bei einem Sparkonto oder einer CD, kann die Vorabinvestition erheblich sein und die investierten Mittel sind nicht durch die FDIC versichert. Wenn das Unternehmen, das die Rente ausgibt, also scheitert, hat der Anleger Pech. P>

Die Optionen, die wir bisher behandelt haben, sind alle mit einem gewissen Risiko verbunden, so gering es auch sein mag. Aber eine staatlich unterstützte Anlageoption wird weithin als die risikofreiste angesehen, die es gibt. Was ist es? Lesen Sie weiter, um es herauszufinden.

So nah wie möglich an einer Garantie

US-Schatzwechsel gelten als wirklich risikofrei, da sie durch Kredite der US-Regierung gedeckt sind.

Mehr als jede andere risikoarme Anlage ist U.S. Schatzwechsel , oder T-Bills, gelten als wirklich risikofrei, da sie durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der US-Regierung gedeckt sind [Quelle:Bankrate]. Investoren kaufen T-Bills mit einem kleinen Abschlag vom Nennwert und verkaufen die Rechnung dann bei Fälligkeit zum vollen Nennwert an die Regierung zurück. Während die Rendite relativ niedrig ist, sind T-Rechnungen mit kurzen Laufzeiten von vier bis 52 Wochen erhältlich, wodurch die Inflationsrisiken reduziert werden, die mit der Sperrung von Geld zu einem niedrigen Zinssatz über einen längeren Zeitraum verbunden sind.

Während einige Analysten und Akademiker argumentieren, dass T-Bills zumindest ein geringes theoretisches Risiko bergen, dass die US-Regierung mit ihren Krediten in Verzug gerät, wird dieses Anlagevehikel allgemein als so sicher angesehen, dass die 90-Tage-T-Bill als Benchmark verwendet wird für etwas, das als „risikofreie Rendite“ bezeichnet wird, also die Zinsen, die ein Anleger von einer absolut risikofreien Anlage erwarten würde [Quelle:Schmidt, Investopedia]. Die risikolose Rendite ist nur theoretisch, wird aber verwendet, um akzeptable Risiken, Preise und Zinssätze für risikoreichere Anlagen zu bestimmen [Quelle:Schmidt].

Wenn Sie Ihr Geld wirklich dort aufbewahren möchten, wo Sie es sehen und jederzeit darauf zugreifen können, gibt es natürlich immer den alten Trick, es unter Ihre Matratze zu stopfen. Technisch gesehen ist dies überhaupt keine Investition, da eine Investition per Definition darauf abzielt, einen vorhandenen Geldbetrag in einen größeren Geldbetrag umzuwandeln, und das Ziel, Geld in Ihrer Matratze zu verstecken, einfach darin besteht, das Geld zu schützen, das Sie bereits haben bekommen.

Es ist wahr, dass das Geld, das Sie in Ihrer Matratze verstecken, vor Wall Street-Crashs, Bankenzusammenbrüchen und den meisten Regierungsverschwörungen sicher ist, aber das Horten von Bargeld auf diese Weise macht Sie anfällig für die Gefahren von Diebstahl, Feuer und Inflation. Wenn Ihr Notgroschen nicht mindestens mit der Inflationsrate wächst, wird das Geld, das Sie vor Jahren gebunkert haben, in bereinigten Dollars weniger wert sein als zu dem Zeitpunkt, als Sie es weggesteckt haben.

Quellen

• Bankrate.com. "Staatsanleihen." (13. Dezember 2010) http://www.bankrate.com/rates/interest-rates/treasury.aspx
• Bernhard, Tara Siegel. "Geldmarktfonds betreten eine Welt voller Risiken." 18. September 2008. (13. Dezember 2010.) http://www.nytimes.com/2008/09/18/business/yourmoney/18money.html
• Der Konsument. "Einlagenzertifikate sind nicht risikofrei." 9. März 2009. (9. Dezember 2010.) http://consumerist.com/2009/03/certificates-of-deposit-arent-risk-free.html
• Sofa, Christina. „CD-Sparkonten bieten stabile Renditen.“ Bankrate.com. 5. Dezember 2010. (9. Dezember 2010). http://www.bankrate.com/finance/investing/cd-savings-accounts-offer-stable-returns.aspx
• Schmidt, Michael. "Wie risikofrei ist die risikofreie Rendite?" Investopedia. (1. März 2011) http://www.investopedia.com/articles/financial-theory/08/risk-free-rate-return.asp
• USA Abteilung des Finanzministeriums. "Schatzwechsel im Detail." (13. Dezember 2010.) http://www.treasurydirect.gov/indiv/research/indepth/tbills/res_tbill.htm