Was ist das Währungsrisiko?

Währungsrisiko, auch als Wechselkursrisiko bekannt, ist das Risiko finanzieller Auswirkungen durch Wechselkursschwankungen. Einfacher ausgedrückt, Das Währungsrisiko ist das Risiko, dass die finanzielle Leistung oder Finanzlage eines Unternehmens durch Änderungen der Wechselkurse zwischen Währungen beeinflusst wird. im Vergleich zum USD. Der USD ist die meistgehandelte Währung der Welt, und ist an über 81% des gesamten Devisenhandels beteiligt. Der USD wird im Volksmund als Greenback bezeichnet, wegen der rechnungsfarbe..

Zusammenfassung

• Das Währungsrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass die finanzielle Leistung oder Finanzlage eines Unternehmens durch Änderungen der Wechselkurse zwischen den Währungen beeinflusst wird.
• Die drei Arten des Währungsrisikos umfassen das Transaktionsrisiko, wirtschaftliches Risiko, und Übersetzungsrisiko.
• Das Wechselkursrisiko ist ein Hauptrisiko, das für Exporteure/Importeure und Unternehmen, die auf internationalen Märkten handeln, zu berücksichtigen ist.

Fremdwährungsrisiko verstehen

Das Risiko tritt auf, wenn ein Unternehmen Finanztransaktionen tätigt oder Abschlüsse in einer anderen Währung als dem Ort des Hauptsitzes führt. Zum Beispiel, ein in Kanada ansässiges Unternehmen, das in China Geschäfte macht – d. h. erhält Finanztransaktionen in chinesischen Yuan – meldet seinen Jahresabschluss in kanadischen Dollar, ist einem Währungsrisiko ausgesetzt.

Die Finanztransaktionen, die in chinesischen Yuan empfangen werden, müssen in kanadische Dollar umgerechnet werden, um im Jahresabschluss des Unternehmens ausgewiesen zu werden. Änderungen des WechselkursesWechselkursEin Wechselkurs ist der Kurs, zu dem eine Währung zwischen Nationen oder Wirtschaftszonen gegen eine andere getauscht werden kann. Es wird verwendet, um das Risiko zwischen dem chinesischen Yuan (Fremdwährung) und dem kanadischen Dollar (Inlandswährung) zu bestimmen, daher der Begriff Fremdwährungsrisiko.

Das Währungsrisiko kann durch eine Aufwertung/Abwertung der Basiswährung verursacht werden, Aufwertung/Abwertung der Fremdwährung, oder eine Kombination aus beidem. Für Exporteure/Importeure und Unternehmen, die auf internationalen Märkten handeln, ist dies ein großes Risiko.

Arten von Währungsrisiken

Die drei Arten von Währungsrisiken umfassen:

1. Transaktionsrisiko

Das Transaktionsrisiko ist das Risiko, dem ein Unternehmen bei Finanztransaktionen zwischen Rechtsordnungen ausgesetzt ist. Das Risiko besteht in der Änderung des Wechselkurses vor der Transaktionsabwicklung. Im Wesentlichen, Die Zeitverzögerung zwischen Transaktion und Abwicklung ist die Quelle des Transaktionsrisikos. Das Transaktionsrisiko kann durch Terminkontrakte gemindert werdenForward ContractEin Terminkontrakt, oft verkürzt auf nur "vorwärts", ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum in der Zukunft und Optionen.

Zum Beispiel, Ein kanadisches Unternehmen mit Niederlassungen in China möchte 600 CNY als Gewinn auf sein kanadisches Konto überweisen. Wenn der Wechselkurs zum Zeitpunkt der Transaktion 1 CAD für 6 CNY betrug, und der Kurs fällt anschließend auf 1 CAD für 7 CNY vor der Abrechnung, ein erwarteter Eingang von CAD 100 (CNY 600/6) würde statt CAD 86 (CNY 600/7) ausfallen.

2. Wirtschaftliches Risiko

Wirtschaftliches Risiko, auch als Prognoserisiko bekannt, ist das Risiko, dass der Marktwert eines Unternehmens durch unvermeidbare Wechselkursschwankungen beeinflusst wird. Ein solches Risiko entsteht in der Regel durch makroökonomische Bedingungen wie geopolitische Instabilität und/oder staatliche Vorschriften.

Zum Beispiel, ein kanadisches Möbelunternehmen, das lokal verkauft, wird von Möbelimporteuren wirtschaftlichen Risiken ausgesetzt, vor allem, wenn die kanadische Währung unerwartet stärker wird.

3. Übersetzungsrisiko

Übersetzungsrisiko, auch als Translationsexposition bekannt, bezieht sich auf das Risiko, dem ein Unternehmen ausgesetzt ist, das seinen Hauptsitz im Inland hat, aber Geschäfte in einer ausländischen Rechtsordnung tätigt, und von denen die finanzielle Leistung des Unternehmens in seiner Landeswährung angegeben wird. Das Translationsrisiko ist höher, wenn ein Unternehmen einen größeren Teil seiner Vermögenswerte hält, Verbindlichkeiten, oder Aktien in einer Fremdwährung.

Zum Beispiel, eine Muttergesellschaft, die in kanadischen Dollar berichtet, aber eine in China ansässige Tochtergesellschaft beaufsichtigt, ist einem Übersetzungsrisiko ausgesetzt, da die finanzielle Leistung der Tochtergesellschaft – die in chinesischen Yuan angegeben ist – zu Berichtszwecken in kanadische Dollar umgerechnet wird.

Beispiele für Währungsrisiken

Frage 1 :Firma A, mit Sitz in Kanada, vor kurzem eine Vereinbarung über den Kauf von 10 fortschrittlichen Maschinen von Unternehmen B abgeschlossen, der seinen Sitz in Europa hat. Der Preis pro Maschine beträgt 10 €, 000, und der Wechselkurs zwischen dem Euro (€) und dem kanadischen Dollar ($) beträgt 1:1. Eine Woche später, wenn sich Unternehmen A zum Kauf der 10 Maschinenteile verpflichtet, der Wechselkurs zwischen Euro und kanadischem Dollar ändert sich auf 1:1,2. Ist es ein Beispiel für Transaktionsrisiken, wirtschaftliches Risiko, oder Übersetzungsrisiko?

Antworten :Das Obige ist ein Beispiel für das Transaktionsrisiko, da die Zeitverzögerung zwischen Transaktion und Abwicklung dazu führte, dass Unternehmen A mehr bezahlen musste, in kanadischen Dollar, für die Maschinenteile.

Frage 2 :Firma A, mit Sitz in Kanada, legt seinen Jahresabschluss in kanadischen Dollar vor, führt jedoch Geschäfte in US-Dollar aus. Mit anderen Worten, das Unternehmen tätigt Finanztransaktionen in US-Dollar, berichtet jedoch in kanadischen Dollar. Der Wechselkurs zwischen dem kanadischen Dollar und dem US-Dollar betrug 1:1, als das Unternehmen seine Finanzergebnisse für das erste Quartal veröffentlichte. Jedoch, es ist jetzt 1:1,2, als das Unternehmen seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal veröffentlichte. Ist es ein Beispiel für Transaktionsrisiken, wirtschaftliches Risiko, oder Übersetzungsrisiko?

Antworten :Das Obige ist ein Beispiel für das Übersetzungsrisiko. Die finanzielle Leistung des Unternehmens von Q1 bis Q2 wird durch die Umrechnung vom US-Dollar in den kanadischen Dollar negativ beeinflusst.

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