ETFs erklärt:Ein umfassender Leitfaden zu börsengehandelten Fonds

ETFs erfreuen sich in den letzten Jahren großer Beliebtheit. Einige Anleger verstehen ETFs jedoch immer noch nicht vollständig, daher hier eine Einführung. Wir besprechen, was ein ETF ist, wie ETFs funktionieren, welche Vor- und Nachteile ETFs haben und wir werden ETFs mit Investmentfonds vergleichen.

Wie funktionieren ETFs?

Ein ETF hat dieselben Eigenschaften wie Investmentfonds und Aktien. Es ähnelt einem Investmentfonds in dem Sinne, dass beide aus einem Korb zugrunde liegender Anlagen bestehen und beide mehrere Aktien und/oder Anleihen enthalten. Allerdings bildet ein ETF in der Regel einen Index wie den Dow Jones oder den S&P500 ab und sein Ziel besteht nicht darin, den Index zu übertreffen, sondern lediglich dessen Rendite nachzuahmen . Ein Investmentfonds hingegen wird aktiv verwaltet und der Manager versucht, den Index zu schlagen. Schauen wir uns zur Verdeutlichung einen ETF an:

iShares CDN LargeCap 60 (XIU):

XIU besteht aus den 60 größten Unternehmen (nach Marktkapitalisierung) an der TSX. Wenn man sich das Ziel der XIU ansieht, heißt es:

Der iShares™ CDN LargeCap 60 Index Fund strebt nach langfristigem Kapitalwachstum, indem er, soweit möglich, die Wertentwicklung des S&P®/TSX® 60 Index durch Anlagen in die Emittenten dieses Index abzüglich Kosten nachbildet. Der Index besteht aus 60 der (nach Marktkapitalisierung) größten und liquidesten Wertpapiere, die an der TSX notiert sind und von S&P anhand seiner Branchenklassifizierungen und Richtlinien zur Bewertung der Emittentenkapitalisierung, Liquidität und Fundamentaldaten ausgewählt werden.

Das fasst im Grunde zusammen, was ein ETF ist:Er versucht, den Index nachzubilden, dem er folgt. Es findet kein ständiger Handel oder eine Aktienauswahl statt, ETFs sind passiv.

Im Gegensatz zu Investmentfonds werden ETFs an Börsen gehandelt und können den ganzen Handelstag über gekauft und verkauft werden (Investmentfonds können nicht den ganzen Tag über gehandelt werden), daher schwankt der Preis des ETFs während der Handelssitzung. Manchmal kann es im Laufe des Tages zu großen Preisschwankungen kommen und kurzfristig orientierte Anleger können große Verluste verzeichnen.

Vorteile von ETFs

ETFs haben gegenüber Investmentfonds viele Vorteile, darunter einige wichtige.

Kosten: Bei ETFs fallen im Vergleich zu Investmentfonds in der Regel deutlich niedrigere MER-Gebühren an. Die MER für XIU beträgt 0,17 %, während die MER für einen ähnlichen Investmentfonds über 2 % betragen würde, ein RIESIGER Unterschied. Aber Vorsicht, nicht alle ETFs sind kostengünstig.

Barrierefreiheit :Wie bereits erwähnt, werden ETFs an der Börse gehandelt, sodass sie den ganzen Tag über gekauft und verkauft werden können. Investmentfonds können nicht an der Börse gehandelt werden, die Abwicklung des Handels dauert mindestens einen Tag und im Allgemeinen gibt es bei Investmentfonds eine „Sperrfrist“, je nachdem, wie Sie sich für die Zahlung der Provisionen entschieden haben.

Nachteile von ETFs

ETFs haben nicht allzu viele Nachteile, sagt Jim @ Bargaineering:„Sie sind die Spielwiese von Day-/Swing-Tradern, sodass regelmäßige Anleger von den Schwankungen erfasst werden.“ Dies gilt insbesondere für gehebelte ETFs wie Horizons BetaPro und Powershares.

Kosten von ETFs

Wie bei jeder Anlage sind auch mit ETFs Kosten verbunden. Die Kosten für ETFs bestehen aus zwei Komponenten:

1. Provisionen :Da ETFs wie Aktien gehandelt werden, müssen Sie für den Kauf und Verkauf von ETFs eine Provision zahlen. Der genaue Betrag hängt von Ihrem Broker und der Kontoart ab.
2. Verwaltungsgebühren :Wie bei Investmentfonds fällt auch bei ETFs eine Verwaltungsgebühr an, diese Gebühren sind jedoch im Vergleich zu Investmentfonds viel niedriger. Im Allgemeinen liegt die MER bei ETFs unter 1 %, bei Investmentfonds liegt der Durchschnitt je nach Fondstyp bei etwa 2 %. (Weitere Einzelheiten zu MER finden Sie unter Investmentfonds)

Wer sollte ETFs kaufen?

Das Tolle an ETFs ist heutzutage, dass Anlegern mit unterschiedlichem Risikoniveau eine große Auswahl an ETFs zur Verfügung steht. Ein konservativer Anleger kann einen Anleihen-ETF kaufen, während ein aggressiverer Anleger Aktien-ETFs und ETFs aus Schwellenländern kaufen kann. ETFs eignen sich hervorragend für Pauschalinvestitionen, da Sie aufgrund des niedrigen MER über einen langen Zeitraum im Vergleich zu Investmentfonds Tausende sparen. ETFs können auch eine gute Option sein, wenn Ihre Dollarkosten durchschnittlich sind, dies hängt jedoch von Ihrem regulären Anlagebetrag ab.

Denken Sie daran, dass Sie bei jedem Kauf eines ETFs eine Provision zahlen. Wenn Ihr Beitragsbetrag also niedrig ist, kann die Provision Ihre Investition belasten. Wenn Sie 400 $/Monat investieren und Ihre Provisionsgebühr 20 $/Trade beträgt, sind Ihre Kosten 5 % viel zu hoch. In diesen Fällen haben Sie zwei Möglichkeiten:Entweder Sie machen es seltener mit einem größeren Betrag, sagen wir alle drei Monate mit 1200 $, oder Sie kaufen vorerst Investmentfonds, bis Sie genug angesammelt haben, um Ihre Kosten zu senken. Entweder vergessen Sie nicht die Magie des Zinseszinses, also fangen Sie früh an.

Wie fange ich an?

Alles, was Sie brauchen, ist ein Broker-Konto und etwas Geld, um loszulegen. Schauen Sie sich bei Ihrem Broker iShares und Vanguard an.

Ramis Jamali, CFA

Ray ist ein persönlicher Finanzbegeisterter mit Sitz in Toronto, der bereits seit einiger Zeit in der Investmentbranche tätig ist. Ray hat mehrere Branchenkurse (Volllebensversicherung, IFIC, Canadian Securities Course, Conduct Practice Handbook und Wealth Management Essentials) sowie das Chartered Financial Analyst- und CFA-Programm abgeschlossen. Er hat einen Abschluss mit Auszeichnung in Psychologie und interessiert sich sehr für das Verhalten und die Denkprozesse von Menschen.

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