Sequenzrisiko verstehen

Wenn Sie wie viele Investoren sind, Sie haben wahrscheinlich noch nie von Sequenzrisiko gehört – auch als Sequenzrisiko bezeichnet – aber es ist ein besonders relevantes Konzept für diejenigen, die kurz vor dem Ruhestand stehen oder gerade erst in den Ruhestand treten.

Einfach ausgedrückt:Das Sequenzrisiko bezieht sich auf die Reihenfolge oder das Timing, in dem Ihre Anlagerenditen eintreten. Es bezieht sich insbesondere auf das Risiko von vorzeitigen Ablehnungen und laufenden Abhebungen, die sich auf Ihre Ausgaben während eines bestimmten Zeitraums auswirken. meistens im Ruhestand.

Es ist dieses Konzept, das erklärt, warum zwei Rentner mit dem gleichen Vermögen möglicherweise nicht die gleiche Erfahrung im Ruhestand haben. auch wenn ihre langfristigen Renditedurchschnitte gleich aussehen.

Ein Beispiel für Sequenzrisiko &Ruhestand

Sagen wir, dein Freund, Sam, ging vor fünf Jahren mit einem Notgroschen von 1 Million Dollar in den Ruhestand und am Ende seines ersten Jahres im Ruhestand und jedes Jahr danach, er hat 50 Dollar abgehoben, 000 pro Jahr als Teil seines Jahreseinkommens. Wenn sein Notgroschen in den ersten drei Jahren jedes Jahr um 10 % gewachsen ist, fiel aber in den nächsten zwei Jahren jedes Jahr um 5%, am Ende von fünf Jahren würde sein verbleibender Notgroschen 954 Dollar betragen, 364. Insgesamt er hat den zweijährigen Abschwung ziemlich gut überstanden.

Jetzt, Was wäre, wenn Sie mit dem gleichen Notgroschen von 1 Million Dollar in Rente gehen und die gleichen 50 Dollar abheben, 000 pro Jahr, aber Ihr Notgroschen ist in den ersten zwei Jahren um 5 % pro Jahr gefallen und in den nächsten drei Jahren um 10 % gewachsen? Ihr verbleibendes Notgroschen wäre $905, 955.

In diesem Szenario, dir ging es nicht so gut wie Sam. Gesamt, jede Person erlebte das gleiche Wachstum und die gleichen Verluste, aber Ihr Portfolio ist $48, 409 hinter Sams Ergebnissen aufgrund des Sequenzrisikos – Sie haben zu Beginn des Fünfjahreszyklus Verluste erlitten.

Dieses Beispiel veranschaulicht, wie zwei Rentner mit dem gleichen Vermögen unterschiedliche Rentenergebnisse erzielen können – manchmal sogar deutlich unterschiedliche Ergebnisse.

Betrachten Sie das schlechte Timing einer Person, die am 29. September in den Ruhestand ging, 2008, als der Aktienmarkt um 777 Punkte fiel, der größte Ein-Tages-Einbruch in der Geschichte. Während jeder Investor an diesem Tag mit dem gleichen Rückgang konfrontiert war, unsere frisch pensionierte Person hatte eine zusätzliche Herausforderung. Irgendwann, er muss einen Bezug zum Lebensunterhalt machen, und er muss weiterhin einen jährlichen Bezug tätigen, wenn er an seiner Altersvorsorge festhält.

Wenn Sie Abhebungen aus Ihrem Portfolio vornehmen, statt Beiträge zu leisten, der Zeitpunkt von Gewinnen oder Verlusten kann einen erheblichen Unterschied in Ihren Gesamtergebnissen ausmachen, trotz langjähriger Durchschnittswerte. Die kritischste Zeit ist kurz vor oder unmittelbar nach Ihrer Pensionierung – in der Regel innerhalb von fünf Jahren auf beiden Seiten der Pensionierung. Dieser Zeitraum ist so wichtig, weil eine frühzeitige Reduzierung Ihres Notgroschens Ihre Zukunft für die kommenden Jahre beeinflussen könnte. Das liegt daran, dass Sie das Portfolio gleichzeitig einem Double Dip (Renditen und Auszahlungen) aussetzen und so langfristig weniger Geld übrig bleibt, um sich zurückzugewinnen.

Was sollten Sie tun, wenn Sie auf ein Sequenzrisiko stoßen?

Zuerst, keine Panik. Sie müssen Ihr Vermögen investiert halten, um ausreichende Renditen zu erzielen, um Ihren Lebensstil im Ruhestand aufrechtzuerhalten. Und der Versuch, Marktzyklen zu timen, ist eine fast unmögliche Aufgabe.

Glücklicherweise, Wenn Sie die Auswirkungen des Sequenzrisikos auf Ihr Portfolio verstehen, können Sie Schritte unternehmen, um potenzielle negative Auswirkungen zu verringern. Der Kern der Sequenzrisiko-Herausforderung ist die Notwendigkeit, Vermögenswerte systemisch abzubauen – ein Element, das Sie durch die Planung kontrollieren können.

Eine mögliche Lösung besteht darin, einen Ruhestandsplan zu erstellen, der eine gewisse Flexibilität hinsichtlich der Art und Weise bietet, wie Sie Ihre jährliche Auszahlung erhalten. Zum Beispiel, einen Teil des Geldes – vielleicht so viel, dass es mindestens ein Jahr abheben kann – in Barmitteln oder Zahlungsmitteläquivalenten halten, wie Geldmarktfonds. Diese Flexibilität trägt dazu bei, dass Ihr Anlageportfolio während Marktabschwüngen auf dem gleichen Niveau wie andere langfristige Anleger bleibt. wodurch Sie einen Großteil der Bedeutung des Sequenzrisikos abmildern können.

Unser Essen zum Mitnehmen

Natürlich, die Situation jedes Anlegers ist anders, Daher ist es sehr individuell, die effektivste Anlagepositionierung zu finden. Hier kommt die Ratssuche ins Spiel. Wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen, Es wäre ein guter Zeitpunkt, sich bezüglich des Asset-Mix in Ihrem Anlageportfolio mit einem Finanzberater zu beraten. Während Ihrer Berufsjahre Sie haben sich möglicherweise in erster Linie auf das Anlagewachstum konzentriert, Aber vielleicht möchten Sie sich jetzt darauf konzentrieren, die Volatilität zu glätten, indem Sie einen etwas konservativeren Ansatz wählen.

Erinnern, das bedeutet nicht, die Börse aufzugeben, weil Sie immer noch ein langfristiger Investor sind – Sie könnten einen ausgeben, zwei oder mehr Jahrzehnte im Ruhestand, Sie müssen sich also weiterhin auf Wachstum konzentrieren, um die Inflation zu bekämpfen und die Langlebigkeit Ihres Vermögens zu erhöhen.