Was ist der On-Balance-Volumen-Indikator (OBV)?

On-Balance Volume Indicator (OBV) bezieht sich auf einen technischen Momentumindikator, der den positiven oder negativen Fluss des Handelsvolumens nutzt, um den relativen Kauf- und Verkaufsdruck auf einen finanziellen Vermögenswert widerzuspiegeln zukünftigen Cashflows oder aus dem Besitz von Eigenkapitalinstrumenten eines anderen Unternehmens. Ein Schlüssel, mit dem Ziel, die wahrscheinliche Richtung kurzfristiger Preisänderungen vorherzusagen. Mit anderen Worten, OBV verfolgt steigendes oder sinkendes Volumen, um zukünftige Preisbewegungen zu prognostizieren.

OBV wurde in den frühen 1960er Jahren von Joseph Granville erstellt und in seinem Buch erläutert, „Granvilles neuer Schlüssel zu Börsengewinnen.“ Granville argumentierte, dass das Volumen ein entscheidender Faktor ist und deshalb, ein zuverlässiger Prädiktor für Aktienkursbewegungen.

Während er seinen neuen Volumenindikator nur auf die Analyse von Aktien anwandte, es wird seitdem von Händlern in anderen Finanzhandelsmärkten verwendet, wie Rohstoff-Futures und Devisenhandel5-Schritte-Anleitung zum Gewinnen des DevisenhandelsHier sind die Geheimnisse des erfolgreichen Devisenhandels, die es Ihnen ermöglichen, die Komplexität des Devisenmarktes zu meistern. Der Devisenmarkt ist der größte Markt der Welt in Bezug auf den Dollarwert des durchschnittlichen täglichen Handels. die Aktien- und Rentenmärkte in den Schatten stellen..

Zusammenfassung

• Der On-Balance Volume Indicator (OBV) bezieht sich auf einen technischen Momentumindikator, der den positiven oder negativen Fluss des Handelsvolumens nutzt, um den relativen Kauf- und Verkaufsdruck auf einen finanziellen Vermögenswert widerzuspiegeln.
• Ziel der Überwachung des OBV ist es, die wahrscheinliche Richtung kurzfristiger Preisänderungen vorherzusagen.
• Die Divergenz zwischen dem OBV-Indikator und dem aktuellen Kurstrend signalisiert oft einen bevorstehenden Trendwechsel.

Formel zur Berechnung des Guthabenvolumens

Sie verwenden eine von drei möglichen Berechnungen, um das aktuelle Bilanzvolumen zu erhalten, deren Wahl vom Schlusskurs des gehandelten finanziellen Vermögenswerts (z. B. Aktie) abhängt.

(Da es sich bei OBV um einen kumulativen Indikator handelt – die laufende Summe aus positivem Volumen und negativem Volumen – beginnt die Berechnung mit einem ausgewählten Startwert des OBV zu einem früheren Zeitpunkt – d. h. der OBV zum Schluss des vorherigen Handelstages).

Wenn der Schlusskurs des Vermögenswerts höher ist als der Schlusskurs des Vortages:

OBV =Vorheriges OBV + Volumen des aktuellen Tages

Wenn der Schlusskurs des Vermögenswerts mit dem Schlusskurs des Vortages übereinstimmt:

OBV =Vorheriges OBV (+ 0)

Wenn der Schlusskurs des Vermögenswerts niedriger ist als der Schlusskurs des Vortages:

OBV =Vorheriges OBV – Volumen des aktuellen Tages

Durch Hinzufügen des Volumens zum laufenden OBV-Gesamtwert an Tagen, an denen der Kurs eines Wertpapiers steigt, und subtrahiert das Tagesvolumen an Tagen mit fallenden Kursen, Der Trend des Bilanzvolumens – ob insgesamt steigend oder fallend – sollte typischerweise den aktuellen Preistrend widerspiegeln.

Jedoch, wenn der OBV-Indikator eine signifikante Bewegung ohne begleitende Kursbewegung oder in die entgegengesetzte Richtung des Kurses macht, Händler fangen an, eine mögliche Trendänderung des Preises in Kürze zu erwarten.

Eine tägliche manuelle Berechnung des Bilanzvolumens ist nicht erforderlich. Sie können den On-Balance-Volumenindikator einfach in einen Aktienchart laden. Die absoluten Zahlenwerte des OBV zu einem bestimmten Zeitpunkt werden nicht als so wichtig angesehen wie die allgemeine Richtungsbewegung des OBV, was leicht mit einer Diagrammlinie angezeigt wird.

Verwenden der Lautstärkeanzeige für das Gleichgewicht

Laut Granville, Volumenänderungen – sowohl in der Volumenmenge als auch in der Volumenentwicklung (d. h. ob das tägliche Handelsvolumen generell zu- oder abnimmt) – sind oft ein Frühindikator für Kursänderungen einer Aktie.

Mit anderen Worten, Händler, die das Bestandsvolumen der Aktie überwachen, können damit rechnen, dass häufig ein Trend zu steigendem Volumen auftritt, bevor ein Aufwärtstrend des Aktienkurses beginnt. Umgekehrt, ein fallender Volumentrend wird als Signal interpretiert, dass der Aktienkurs selbst wahrscheinlich bald in einen entsprechenden Abwärtstrend eintreten wird.

Granville stellte auch die Theorie auf, dass, wenn das Volumen merklich zunimmt oder abnimmt, während der Aktienkurs relativ flach bleibt, Der Druck größerer Kauf- oder Verkaufsmengen würde wahrscheinlich schließlich zu einer sehr starken Kursbewegung nach oben oder unten führen – ähnlich wie bei einem Topf mit kochendem Wasser.

Viele Trader verwenden den On-Balance-Volumenindikator einfach als bestätigenden technischen Indikator für den Kurstrend einer Aktie. Zum Beispiel, wenn eine Aktie stetig im Kurs steigt, Händler, die den On-Balance-Volumenindikator beobachten, werden ebenfalls mit einem Anstieg rechnen.

Wie bei anderen Momentum-Indikatoren wie der MACDMACD-Oszillator - Technische AnalyseDer MACD-Oszillator wird verwendet, um die Konvergenz und Divergenz des kurzfristigen gleitenden Durchschnitts zu untersuchen. Der MACD-Oszillator ist ein zweischneidiger technischer Indikator, da er Händlern und Analysten die Möglichkeit bietet, Trends auf dem Markt zu verfolgen, sowie das Momentum von Preisänderungen abzuschätzen., höhere Niveaus der stärkeren Dynamik des OBV-Indikators verstärken den aktuellen Preistrend. Wenn der OBV von der Richtung der Kursbewegung eines Wertpapiers abweicht, es kann ein Frühindikator für eine bevorstehende Trendwende sein.

Zum Beispiel, wenn der Kurs einer Aktie weiter steigt, aber der Indikator für das bilanzielle Volumen beginnt zu sinken, Dies kann so interpretiert werden, dass die bisherige Kaufdynamik der Aktie nachlässt. Der Aktienkurs könnte bald seinen Höhepunkt erreichen und nach unten drehen.

Die folgende Grafik zeigt eine Abweichung vom Indikator für das bilanzielle Volumen. Mit orangefarbenen Linien etwa in der Mitte des Diagramms markiert, Sie können sehen, wo der Preis weiter auf ein neues Hoch steigt, während der OBV-Indikator (im unteren Chartfenster angezeigt) mit einem Rückgang des Volumens nach unten dreht.

Die Divergenz deutete korrekterweise eine Kurswende von einem Aufwärtstrend zu einem Abwärtstrend an, die etwa eine Woche nach der Abwärtsbewegung des Volumentrends auf dem Konto folgte. Von diesem Punkt an, der anhaltende Rückgang des OBV bestätigte den anhaltenden Abwärtstrend des Preises.

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