Was sind Zinsoptionen?

Zinsoptionen sind eine Art von Derivat, das auf dem Wert von Zinssätzen basiert. Sie sind in der Regel an Zinsprodukte wie Schatzanweisungen gebunden. Zinsoptionen werden im Allgemeinen an Börsen wie der CME Group gehandelt und sind als unterschiedliche Produkttypen verpackt.

Es gibt zwei Arten von Optionen, die an den Börsen gekauft werden können:Calls und PutsOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Zinsoptionen werden als Absicherung für Kreditgeber und Kreditnehmer in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit eingesetzt. Beim Kauf einer Zinsoption wie eine Zins-Call-Option, der Käufer hat das Recht, einen Festpreis zu zahlen und einen variablen Preis zu erhalten. Zinsoptionen sind auch im Freiverkehr erhältlich und können je nach Ausübungspreis und Verfallsdatum der gekauften Option als riskant angesehen werden.

Institute können ihr Risiko absichern, indem sie ihr Verlustrisiko für den Zeitraum begrenzen, in dem sie sich entscheiden, einen Kredit aufzunehmen, oder indem sie einen Zins-Collar anlegen. In solchen Situationen, Das Kreditinstitut, das die Zins-Call-Option erworben hat, kann den Gesamtzinssatz begrenzen und genauere Finanzprognosen erstellen.

Diese Arten von Optionen unterscheiden sich von herkömmlichen Optionen, die auf einem zugrunde liegenden Wertpapier basieren. Zinsoptionen basieren auf tatsächlichen Zinssätzen und unterliegen Maßnahmen der Federal Reserve oder anderer Zentralbanken weltweit. Als solche, Um in diese Optionen investieren zu können, ist ein fundiertes Verständnis der globalen Märkte und der makroökonomischen Faktoren erforderlich, die sich auf die Zinssätze auswirken.

Zusammenfassung

• Zinsoptionen sind eine Art von Derivaten, die auf dem Wert von Zinssätzen basieren und in der Regel an Zinsprodukte wie Schatzanweisungen gebunden sind.
• Die Optionen sind an der CME erhältlich und können auch außerbörslich erworben werden und können je nach Ausübungspreis und Verfallsdatum der gekauften Option als riskant angesehen werden.
• Zinsoptionen sind Teil einer Handelsstrategie, bei der darauf gewettet wird, in welche Richtung sich die Zinssätze kurz- oder langfristig bewegen.

Warum sind Zinsoptionen wichtig?

Zins-Call- oder -Put-Optionen können gekauft werden, um sich gegen Zinsschwankungen abzusichern oder als Handelsstrategie darauf zu wetten, in welche Richtung sich die Zinssätze kurz- oder langfristig entwickeln werden. Trader, die diese Strategie anwenden, können sich makroökonomische Indikatoren ansehen, die auf Zinsschwankungen oder globale Ereignisse hinweisen, die zu einer Rezession oder Inflation führen können.

Zinsoptionen sind eine weitere Möglichkeit für Händler, ihr Portfolio handelbarer Wertpapiere zu erweitern, um einen diversifizierteren Trading Desk zu schaffen. Ebenfalls, sie sind wichtig für Banken, die oft beträchtliche Summen an Unternehmen ausleihen. Die Banken möchten möglicherweise ihr potenzielles Abwärtsrisiko begrenzen.AbwärtsrisikoAbwärtsrisiko bezieht sich auf die Wahrscheinlichkeit, dass ein Vermögenswert oder ein Wertpapier im Kurs fällt. Dies ist der potenzielle Verlust, der aus einem Rückgang resultieren könnte, wenn die Zinssätze sinken und der Kredit nicht zu dem Satz bedient wird, den sie ursprünglich für ihre Cashflows erwartet hatten.

Risiko bei Optionen

Der Optionshandel ist nicht ohne Risiko. Optionen, die gehandelt werden, ohne zu verstehen, wie man einen Trade strukturiert oder wie Optionen im Allgemeinen funktionieren, können dazu führen, dass Positionen eingegangen werden, die zu stark gehebelt oder unglaublich riskant sind. Zinsoptionen sind keine Ausnahme von solchen Warnungen.

Ohne die Funktionsweise von Zinsoptionen richtig zu verstehen, Trader könnten eine Position aufbauen, die unrentabel wird, weil sie die Position, die sie aufbauen, nicht verstanden und ein erhebliches Risiko eingegangen sind, das sie nicht beabsichtigt hatten.

Zinsoptionen sind auch empfindlich gegenüber Marktvolatilität und -schwankungen. Gekaufte Zinsoptionen, die derzeit im Geld sind, gelten als sehr empfindlich gegenüber Preisschwankungen, da ihr Ausübungspreis stark mit dem zugrunde liegenden Futures-Preis korreliert.

Zusätzliche Ressourcen

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• AktienderivateAktienderivateAktienderivate sind Finanzprodukte/-instrumente, deren Wert sich aus der Zunahme oder Abnahme der Basiswerte ergibt.
• New York Mercantile Exchange (NYMEX)New York Mercantile Exchange (NYMEX)Die New York Mercantile Exchange (NYMEX) ist eine Warenterminbörse mit Sitz in Manhattan, New York City. Es ist im Besitz der CME-Gruppe, einer der größten
• AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann. es hängt davon ab
• Basiswertpapier Basiswertpapier Basiswertpapier ist ein Anlagebegriff, der das handelbare Finanzinstrument bezeichnet, auf das ein Finanzderivat, wie ein