Was ist Vorschrift Z?

Verordnung Z ist eine Verbraucherschutzverordnung, die Kreditgeber verpflichtet, die Kreditkosten für Verbraucher klar offenzulegen.

Egal, ob Sie eine Hypothek beantragen oder mit einem Kreditkartenunternehmen verhandeln, Regulation Z – die Teil des Truth in Lending Act ist – verlangt von Kreditgebern, dass sie die Kreditkosten aussagekräftig offenlegen und den Verbrauchern ermöglichen, informierte Entscheidungen über die angebotenen Kreditbedingungen und Zinssätze zu treffen.

Sehen wir uns an, wie die Verordnung Z auf verschiedene Kreditarten anwendbar ist und wie die Vorschriften den Verbraucher schützen sollen.

• Was ist Vorschrift Z?
• Wichtige Bestimmungen der Verordnung Z
• Sonderregelungen für Hypothekengeber
• Wie gilt Regulation Z für Kreditkarten?
• Was sagt die Verordnung Z über die Aufbewahrung von Aufzeichnungen?

Was ist Vorschrift Z?

1968, Der Kongress verabschiedete das Truth in Lending Act. Verordnung Z ist die Verordnung, die das Gesetz über die Wahrheit über die Kreditvergabe tatsächlich umgesetzt hat. Regulation Z und das Truth in Lending Act beziehen sich auf die gleichen Verbraucherschutzregeln bezüglich der Kreditvergabe durch Kreditgeber.

Verordnung Z trägt dazu bei, dass Kreditgeber den Verbrauchern verständliche Kreditinformationen zur Verfügung stellen. Dank des Wahrheitsgehaltsgesetzes Kreditgeber sollten jetzt eine ähnliche Terminologie verwenden, Der Vergleich von Krediten ist daher einfacher als je zuvor.

Über die Jahre, Vorschrift Z hat sich mehr als ein Dutzend Mal geändert. Eine der wichtigsten Änderungen wurde 2011 vorgenommen, als der Kongress dem Consumer Financial Protection Bureau die Entscheidungsbefugnis erteilte. Die CFPB trägt nun dazu bei, die Durchsetzung des Truth in Lending Act zu gestalten.

Wichtige Bestimmungen der Verordnung Z

Regulation Z schreibt nicht vor, ob Kreditgeber einen bestimmten Kredit gewähren müssen. Stattdessen, es verlangt, dass Kreditgeber bestimmte Zinssätze und Gebühren klar offenlegen, eine ähnliche Terminologie verwenden.

Regulation Z regelt auch bestimmte Kreditkartenpraktiken, einen Prozess zur fairen und zeitnahen Beilegung von Kreditabrechnungsstreitigkeiten einrichtet, legt Regeln für bestimmte Arten von Wohnungsbaudarlehen und Wohnungsbaukreditlinien fest, und befasst sich mit bestimmten Arten von Kreditkartenkontogebühren.

Sonderregelungen für Hypothekengeber

Neben allgemeinen Regelungen, die sich sowohl an offene als auch an geschlossene Kreditemittenten richten, Regel Z enthält auch einige zusätzliche Bestimmungen für bestimmte Hypothekengeber.

Beschränkungen, wie Hypothekengeber bezahlt werden

Regel Z verbietet Hypothekenkreditgebern im Allgemeinen, Kreditgeber (die Personen oder Organisationen, die einen Kredit vergeben) zu entschädigen, wenn sie Kreditnehmer in eine bestimmte Art von Kredit gebracht haben.

Die Vergütung des Originators kann auf dem gesamten Dollarbetrag des gewährten Kredits basieren, aber nicht zu den Bedingungen der Kredite. Zum Beispiel, ein Finanzinstitut kann einem Originator mehr für den Abschluss eines Kreditvolumens von insgesamt 3 Millionen US-Dollar im Laufe der Zeit zahlen als für 1 Million US-Dollar. kann seine Vergütung jedoch nicht basierend auf einem effektiven Jahreszins von 4,7% gegenüber einem effektiven Jahreszins von 3,5% unterscheiden.

Lenkung verbietet

Wenn es um die Aufnahme einer Hypothek geht, Sie möchten die beste Hypothek für Ihre Situation beantragen – nicht die, die Ihrem Hypothekenmakler die höchste Provision zahlt. Regulation Z verbietet es Kreditgebern, Sie zu einem bestimmten Kredit zu lenken, da er dadurch mehr Geld einbringt (obwohl diese Regel nicht für unbefristete Eigenheimkreditlinien oder Zeitanteile gilt). Das Gesetz erlaubt es einem Kreditgeber jedoch, Kreditnehmer zu steuern, wenn der endgültige Kreditvertrag „im Interesse des Verbrauchers“ liegt. “, daher ist es wichtig, alle Aspekte eines Kredits selbst zu verstehen und zu berücksichtigen. Dies gilt nicht für offene Home-Equity-Kreditlinien oder Zeitanteile.

Kreditschätzungen und Abschlussangaben

Da Hypotheken viele bewegliche Teile haben, Verordnung Z verlangt von Hypothekenkreditgebern, Kreditnehmern zwei Arten von Offenlegungen zu geben, wenn sie eine Immobilientransaktion für die meisten geschlossenen Verbraucherhypotheken finanzieren. Diese sollen Ihnen helfen, die wahren Kreditkosten der Hypothek zu verstehen.

Ein Kreditvoranschlag enthält wichtige Informationen zu dem von Ihnen beantragten Kredit, einschließlich der Kreditsumme, Zinssatz, Monatliche Bezahlung, Abschlussgebühren und mehr. Ein Beispiel für eine Kreditschätzung finden Sie auf der CFPB-Website. Der zweite Informationssatz ist die Closing Disclosure, ein fünfseitiges Formular, das Informationen enthält, die Ihnen helfen, alle Kosten der Transaktion zu verstehen, einschließlich der Kreditbedingungen, wie viel Sie pro Monat erwarten können, Gebühren und Abschlusskosten. Sie sollten immer die beiden Kontoauszüge vergleichen, bevor Sie ein Hypothekengeschäft abschließen. Für andere Arten von Hypotheken können andere Offenlegungsformulare erforderlich sein (z. Eigenheimkreditlinie).

Einschränkungen bei höherpreisigen Hypothekendarlehen

Da höherpreisige Hypotheken für Kreditnehmer tendenziell teurer sind als eine Hypothek mit durchschnittlichen Laufzeiten, Verordnung Z fügt einige zusätzliche Anforderungen für hochpreisige Hypothekendarlehensgeber hinzu. Zum Beispiel, das Haus muss möglicherweise von einem lizenzierten oder zertifizierten Gutachter bewertet werden, und Ihr Kreditgeber muss für eine zweite Bewertung zahlen, wenn es sich bei dem Haus um ein „umgedrehtes“ Haus handelt (d. h. der Verkäufer hat das Haus vor weniger als sechs Monaten gekauft und Sie zahlen einen bestimmten Betrag mehr, als der Verkäufer bezahlt hat, je nachdem, wie lange der Verkäufer es gekauft hat). In vielen Fällen, der Kreditgeber muss außerdem mindestens fünf Jahre lang ein Treuhandkonto für Versicherungen und Steuern führen.

Wie gilt Regulation Z für Kreditkarten?

Eine der bedeutendsten Änderungen der Verordnung Z war die Verabschiedung des CARD-Gesetzes von 2009. Die neuen Vorschriften zur Umsetzung dieser Änderung zielten darauf ab, Karteninhaber vor unlauteren Praktiken im Zusammenhang mit bestimmten Kreditgebern in der Kreditkartenbranche zu schützen. Hier sind einige der wichtigsten Änderungen, die sich aus dem CARD-Gesetz ergeben haben. Es gibt viele weitere, die hier nicht behandelt werden. Und neben den Vorschriften zur Umsetzung des CARD-Gesetzes Es gibt viele andere Abschnitte der Verordnung Z, die sich auf Kreditkarten beziehen.

Offenlegung von Tarifen und Gebühren

Bevor Sie eine neue Kreditkarte eröffnen, Der Kreditkartenaussteller muss Preisinformationen (wie Zinssätze und Gebühren) in einem einzigen Dokument, einem Nachtrag, leicht verfügbar haben. Zusätzlich, die Herausgeberin hat dem Karteninhaber unverzüglich eine Kopie der Karteninhabervereinbarung zur Verfügung zu stellen, wenn der Karteninhaber eine Kopie verlangt. Es gibt einige Ausnahmen für Kartenunternehmen, die diese Anforderungen erfüllen müssen.

Begrenzung der Vorabgebühren

Einige Kreditkarten haben jährliche Gebühren oder andere Kosten, nur um die Kreditkarte zu öffnen. Der Gesamtbetrag dieser Gebühren darf 25 % des anfänglichen Kreditrahmens bei Eröffnung des Kartenkontos nicht überschreiten. Zum Beispiel, wenn eine Kreditkarte ein Limit von $300 hat, die gesamten Vorabgebühren dürfen im ersten Jahr 75 USD nicht überschreiten. Diese Regel kann Menschen helfen, die Kredite aufbauen, und die möglicherweise über ein begrenztes Einkommen verfügen, das es schwierig macht, hohe Vorabgebühren zu absorbieren.

Priorität hat zuerst die Schuldtitel mit den höchsten Zinsen

Manchmal verlangen Kreditkartenkreditgeber unterschiedliche Zinssätze für verschiedene Arten von Schulden. Zum Beispiel, ein Barvorschuss kann einen höheren Satz haben als ein Kauf, während ein übertragenes Guthaben einen niedrigeren Kurs haben kann. Wenn Sie ein Kreditkartenkonto mit unterschiedlichen Sätzen für verschiedene Arten von Schulden innerhalb desselben Kontos haben, und Sie zahlen mehr als die monatliche Mindestzahlung, der überschüssige Betrag muss zuerst auf den Saldo mit dem höchsten effektiven Jahreszins angewendet werden. Dann sollte jeder verbleibende Teil auf die anderen Salden angewendet werden, in der Reihenfolge vom höchsten zum niedrigsten effektiven Jahreszins.

Beschränkt die Haftung für nicht autorisierte Kredittransaktionen

Das Fair Credit Billing Act, eine Änderung der TILA (die durch Regel Z umgesetzt wird), kann Ihnen helfen, wenn jemand Ihre Kreditkarte (oder Ihre Kreditkartennummer) stiehlt. Nach dem Fair Credit Billing Act, Kreditkarteninhaber können nicht für mehr als 50 US-Dollar bei nicht autorisierten Kreditkartentransaktionen haftbar gemacht werden. Denk dran, dies gilt nur für nicht autorisierte Transaktionen. Wenn Sie oder ein autorisierter Kreditkartenbenutzer bedauerliche Einkäufe tätigen, die musst du noch bezahlen.

Rechtzeitige Abrechnung

Kreditkartenaussteller müssen sicherstellen, dass die Abrechnungen dem Verbraucher mindestens 21 Tage vor dem auf der Abrechnung angegebenen Fälligkeitsdatum zugestellt werden.

Hilfe beim Verständnis der Rückzahlung

Die Regeln von Regulation Z regeln, wie Kreditkartenherausgeber monatliche Mindestzahlungen berechnen können, es sei denn, die Karte ist von einem Heim gesichert. Für dreijährige Rückzahlungen gelten zusätzliche Voraussetzungen. Auf jeder monatlichen Kreditkartenabrechnung, der Kartenherausgeber muss …

• Fügen Sie die folgende Erklärung bei:Warnung zur Mindestzahlung:Wenn Sie in jeder Periode nur die Mindestzahlung leisten, Sie zahlen mehr Zinsen und es dauert länger, Ihr Guthaben auszugleichen.
• Geben Sie eine Schätzung an, wie lange Sie benötigen würden, um die Schulden zurückzuzahlen, wenn Sie nur minimale Zahlungen leisten würden. Wenn die geschätzte Rückzahlungsdauer weniger als zwei Jahre beträgt, die Schätzung muss in Monaten angegeben werden.
• Schätzen Sie die Gesamtkosten während der Laufzeit der Schuld (einschließlich Zinsen und Kapital), wenn Sie nur das Minimum pro Monat bezahlt haben
• Eine gebührenfreie Nummer, unter der Verbraucher Informationen über Kreditberatungsdienste erhalten können

Einschränkungen bei der Werbung für College-Studenten

Vor dem CARD-Gesetz 2009, Kreditkartenherausgeber waren in der Lage, College-Studenten mit weniger Einschränkungen auf dem Campus zu vermarkten. Jetzt, Kreditkartenherausgeber unterliegen strengeren Regeln für das Marketing und die Ausgabe von Kreditkarten an College-Studenten.

Was sagt die Verordnung Z über die Aufbewahrung von Aufzeichnungen?

Wenn es um die Führung von Aufzeichnungen geht, Kreditgeber sind am Haken für die Einhaltung von Kreditverträgen. Im Allgemeinen, Kreditgeber müssen Aufzeichnungen zwei bis fünf Jahre nach dem Datum aufbewahren, an dem die Angaben gemacht werden müssen oder Maßnahmen erforderlich sind. Wie lange sie sie aufbewahren müssen, hängt von mehreren Dingen ab, einschließlich der Art des Darlehens. Obwohl Kreditgeber ihre Aufzeichnungen aufbewahren müssen, Es ist sinnvoll, dass Sie auch Kopien von Abschlusserklärungen und unterzeichneten Vereinbarungen aufbewahren. Wenn Sie dann einen Streit haben, Sie können Ihre Unterlagen als Beweismittel vorlegen.

Endeffekt

Die Vorschriften der Verordnung Z zielen darauf ab, den Kreditnehmern Macht zu verleihen, indem sie von den Kreditgebern verlangen, klare und konsistente Informationen über ihre Kreditprodukte bereitzustellen. Jedoch, Es liegt an den Verbrauchern, sich die Zeit zu nehmen, die Angaben und alle wichtigen Bedingungen des Kredits zu lesen, den Sie beantragen.

Das Durchlesen aller bereitgestellten Informationen kann mühsam sein, aber es existiert, um Ihnen zu helfen. Nutzen Sie Regulation Z und rüsten Sie sich mit Informationen, bevor Sie einen Kredit oder eine Kreditkarte beantragen, die unter Regulation Z fällt.