Szenarioanalyse erklärt

Im Geschäft wie im Leben, Sicher ist nur die Ungewissheit. Die Szenarioanalyse ist ein leistungsstarker Prozess, um die Unsicherheit der Zukunft zu steuern, indem die potenziellen geschäftlichen Auswirkungen zukünftiger Ereignisse analysiert und alternative mögliche Ergebnisse berücksichtigt werden. Unternehmen können mithilfe der Szenarioanalyse ein breites Spektrum möglicher zukünftiger Situationen untersuchen, von wirtschaftlichen Abschwächungen und Naturkatastrophen bis hin zur Erweiterung einer Produktlinie oder der Eröffnung neuer Büros.

Was ist Szenarioanalyse?

Die Szenarioanalyse ist eine Technik, die eine rationale und strukturierte Möglichkeit bietet, die Zukunft zu analysieren. Unternehmen können damit verschiedene potenzielle Auswirkungen negativer und positiver Ereignisse untersuchen. wie zum Beispiel:

• Was sind die möglichen Auswirkungen einer Konjunkturabschwächung auf das Geschäft?
• Was passiert mit Umsatz und Rentabilität, wenn die Kosten für verschiedene Rohstoffe steigen?
• Welche Umsätze könnten durch eine neue Produktlinie generiert werden?
• Wie würde sich der unerwartete Markteintritt neuer Wettbewerber auf das Geschäft auswirken?

Die Szenarioanalyse versucht nicht, ein einzelnes Ergebnis aus einem dieser Ereignisse vorherzusagen. Stattdessen, es untersucht ein Spektrum unterschiedlicher potenzieller Situationen und Ergebnisse, in der Regel von einem Best-Case-Szenario bis zu einem Worst-Case-Szenario. Unternehmen können dann eine Szenarioplanung durchführen, um sich besser auf diese Ereignisse und ihre potenziellen Auswirkungen vorzubereiten.

Szenarioanalysen sind nicht neu. Es wurde Mitte der 1900er Jahre vom US-Militär entwickelt. und Shell Oil begann damit in den 1970er Jahren, Schwankungen der weltweiten Ölversorgung zu analysieren und darauf zu reagieren. Es wird jetzt häufig von Unternehmen verwendet, teilweise dank Finanzmodellierungstools, die einen Großteil des manuellen Aufwands eliminieren und den Prozess viel schneller machen. Es kann für kleine Unternehmen noch wichtiger sein als für größere, da kleinere Unternehmen von einem einzelnen Ereignis stärker betroffen sein können. Die Szenarioanalyse wird von Finanzdienstleistungsunternehmen eingesetzt, um Risiken zu analysieren und Anlageentscheidungen zu treffen, und es kann sogar zur Analyse der Haushaltsfinanzen verwendet werden.

Die zentralen Thesen

• Die Szenarioanalyse hilft Unternehmen bei der Planung der Zukunft, indem sie die geschäftlichen Auswirkungen potenzieller Ereignisse und strategischer Entscheidungen analysiert.
• Die Szenarioanalyse ist für Unternehmen jeder Größe wertvoll und kann verwendet werden, um eine Vielzahl von Situationen zu analysieren, von den Auswirkungen wirtschaftlicher Abschwächungen und Katastrophen bis hin zu neuen Produkteinführungen.
• Moderne Softwaretools ermöglichen es Finanzteams, Finanzinformationen und integrierte Funktionen zu nutzen, um schnell mehrere Szenarien zu modellieren, um mit Veränderungen umzugehen und ihnen Vertrauen in die Entscheidungsfindung zu geben.

Warum Unternehmen eine Szenarioanalyse benötigen

Veränderungen, die sich auf das Geschäftsumfeld auswirken, können unerwartet und plötzlich eintreten – wie die globale Pandemie im Jahr 2020 verstärkt gezeigt hat. Die Szenarioanalyse ermöglicht es Unternehmen, potenzielle geschäftliche Auswirkungen solcher Ereignisse zu analysieren und zu quantifizieren. damit sie entsprechend planen können. Es kann auch verwendet werden, um den Nutzen und die Risiken verschiedener Geschäftsentscheidungen zu bewerten, wie die möglichen Auswirkungen des Baus neuer Einrichtungen auf Umsatz und Rentabilität. Es hilft Unternehmen, sich nicht blind in eine riskante Investition oder ein riskantes Projekt zu stürzen.

So funktioniert die Szenarioanalyse

Eine Szenarioanalyse betrachtet ein potenzielles Ereignis und die daraus resultierenden Geschäftsszenarien – die potenziellen zukünftigen Zustände oder, wie sie manchmal genannt werden, alternativen Welten. Allgemein, eine Reihe von Szenarien werden berücksichtigt, vom besten zum schlechtesten. Für jedes Szenario, das Unternehmen macht Annahmen über seine Auswirkungen auf verschiedene Faktoren, die für das Geschäft wichtig sind, wie Zinssätze oder Rohstoffkosten. Diese Annahmen werden dann als Eingabevariablen verwendet, um die Auswirkungen jedes Szenarios auf das Geschäft zu modellieren.

Die Szenarioanalyse kann viele verschiedene Faktoren berücksichtigen. Bei der Analyse der potenziellen finanziellen Auswirkungen des Baus einer neuen Anlage könnten Arbeitskräfte, mieten, Versorgungsunternehmen, Steuern und sonstige Kosten, zum Beispiel.

Nehmen wir das imaginäre Beispiel von Kooky Cooks Inc., ein Hersteller innovativer Küchengeräte. Das Unternehmen hat die Idee für ein neues Gerät, das nicht nur Speisen kocht, sondern sich danach auch selbst reinigt. Jedoch, Es wird mindestens ein Jahr dauern, bis das Produkt auf den Markt kommt, und Finanzanalysten sagen für diesen Zeitraum eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Bedingungen voraus.

Das Unternehmen könnte mithilfe einer Szenarioanalyse die möglichen Auswirkungen der wirtschaftlichen Bedingungen auf die mit dem neuen Produkt erzielten Umsätze und Gewinne untersuchen. Wirtschaftliche Bedingungen können eine Vielzahl von Faktoren beeinflussen, von der Kundennachfrage bis zu den Rohstoffkosten. Das Unternehmen könnte eine Reihe von Szenarien berücksichtigen, jede erzeugt einen anderen Satz von Annahmen.

In einem Szenario, der Umsatz könnte um 20 % sinken, da die Kundennachfrage aufgrund der wirtschaftlichen Bedingungen zurückgeht, während die Rohstoffkosten steigen, weil einige Lieferanten aus dem Geschäft gehen und der Wettbewerb unter den verbleibenden Anbietern geringer ist. Jedoch, die Miete für Produktionsanlagen könnte um 10 % sinken und das Unternehmen könnte sich möglicherweise Geld zu einem niedrigeren Zinssatz leihen, um die Anlaufkosten der Fertigung zu finanzieren. Die Szenarioanalyse könnte die Auswirkungen all dieser Faktoren berücksichtigen.

Arten von Szenarien

Ein wesentlicher Vorteil einer effektiven Szenarioanalyse besteht darin, dass sie Entscheidungsträger dazu veranlasst, eine Reihe möglicher Fälle zu berücksichtigen, jeder mit seinen eigenen Annahmen. Dies kann dazu beitragen, dass Unternehmen nicht auf eine einzige, zu optimistisch in die Zukunft blicken und Geschäftspläne entwickeln, die von idealen Bedingungen und Ergebnissen ausgehen.

Fälle in der Szenarioanalyse

Eine Szenarioanalyse berücksichtigt im Allgemeinen mindestens drei Arten von Szenarien:

• Basisszenario: Ein Basisszenario basierend auf aktuellen, allgemein akzeptierte Annahmen.
• Worst-Case-Szenario: Die negativsten Annahmen.
• Best-Case-Szenario: Das ideale projizierte Szenario, um Ziele und Ziele zu erreichen.

Zum Beispiel, im Best-Case-Szenario von Kooky Cooks, die Einnahmen könnten sogar steigen, weil die Leute zu Hause bleiben und mehr kochen, anstatt auswärts zu essen. Im schlimmsten Fall, die Nachfrage sinkt, während alle Kosten steigen. Im Basisfall, aktuelle Trends setzen sich in die Zukunft fort. Jedes dieser Szenarien hat unterschiedliche Auswirkungen auf Umsatz und Gewinn.

Die Untersuchung verschiedener Szenarien bietet dem Unternehmen eine Reihe möglicher Ergebnisse für Planungszwecke. Zum Beispiel, im besten Fall kann eine Nettogewinnmarge von 20 % erzielt werden, während das Worst-Case-Szenario eine Marge von 5 % ergibt. Das Unternehmen verwendet die Bandbreite von 5 bis 20 %, um seine Entscheidungen über Investitionen in die Herstellung neuer Produkte zu leiten.

Ein Unternehmen kann jedem Szenario auch Wahrscheinlichkeiten zuordnen, aufgrund seiner Einschätzung der Eintrittswahrscheinlichkeit. Dies kann als Orientierungshilfe für die spätere Planung und Entscheidung des Unternehmens über die Ressourcenallokation dienen.

Analyse mehrerer Szenarien: Die Szenarioanalyse muss sich nicht auf nur drei mögliche Fälle beschränken. Ein Unternehmen kann viele verschiedene Szenarien berücksichtigen, jeder verwendet einen anderen Satz von Annahmen. Der Kompromiss besteht darin, dass Szenarien mehr Aufwand erfordern, um sie zu analysieren.

Vorteile der Szenarioanalyse

Zu den wichtigsten Vorteilen der Szenarioanalyse gehören:

• Es hilft Unternehmen, Risiken proaktiver zu managen, indem es die Auswirkungen potenzieller zukünftiger Ereignisse und Situationen bewertet.
• Es kann Unternehmen helfen, bessere Entscheidungen zu treffen, indem es die Risiken und Vorteile verschiedener Optionen untersucht.
• Der methodische Ansatz der Zukunftsanalyse kann es Unternehmen ermöglichen, Chancen oder Risiken zu erkennen, die ansonsten übersehen würden.

Herausforderungen der Szenarioanalyse

• Die Szenarioanalyse kann ein zeitaufwändiger Prozess sein, der spezifische Fähigkeiten und Kenntnisse erfordert. obwohl Modellierungswerkzeuge helfen können.
• Es kann schwierig sein, sich alle möglichen Szenarien vorzustellen, realistische Annahmen treffen und ihnen Wahrscheinlichkeiten zuordnen.

Szenarioanalyse vs. Sensitivitätsanalyse

Die Szenarioanalyse wird manchmal mit der Sensitivitätsanalyse verwechselt. Aber es gibt einen entscheidenden Unterschied. Die Szenarioanalyse macht Annahmen über mehrere Variablen und Faktoren für mögliche zukünftige Szenarien und untersucht, wie sich jede einzelne auf das Geschäft auswirken würde. Sensitivitätsanalyse, im Gegensatz, untersucht den Effekt der Änderung einer einzelnen Eingabevariable, während alle anderen Variablen konstant gehalten werden. Zum Beispiel, ein Unternehmen könnte untersuchen, wie sich eine Änderung des Kreditzinssatzes auf die Rentabilität oder den Cashflow des Unternehmens auswirken könnte.

6 Schritte zur Durchführung einer Szenarioanalyse

Eine methodische Vorgehensweise bei der Szenarioanalyse kann dazu beitragen, dass sich das Unternehmen auf die wichtigsten Szenarien fokussiert, berücksichtigt die wichtigsten Faktoren, und den größten Nutzen aus dem Prozess ziehen. Hier sind sechs wichtige Schritte:

1. Definiere das Problem und die Entscheidungen, die Sie treffen müssen.
2. Sammeln Sie Daten und identifizieren Sie Schlüsselfaktoren, Trends und Unsicherheiten, die sich auf den Plan auswirken können. Dies kann externe Faktoren wie Marktverschiebungen, politische Veränderungen, Wettbewerbsbedrohungen und Trends im Kundenverhalten. Es kann auch interne Faktoren wie die wichtigsten Stärken und Entwicklungsfähigkeiten des Unternehmens umfassen.
3. Entwickeln Sie eine Szenarioplanungsvorlage. Dies ist im Allgemeinen ein Finanzmodell (siehe unten), das es dem Unternehmen ermöglicht, verschiedene Annahmen zu treffen und die Auswirkungen auf Schlüsselkennzahlen wie Umsatz oder Nettogewinn zu untersuchen.
4. Szenarien entwickeln. Basis entwickeln-, Worst- und Best-Case-Szenarien, plus andere wenn gewünscht. Um einen möglichst umfassenden Überblick über potenzielle Szenarien und Annahmen zu erhalten, ist es wichtig, Personen mit relevantem Wissen im gesamten Unternehmen einzubeziehen. Dies kann auch dazu beitragen, unbewusste Vorurteile und potenzielle blinde Flecken zu vermeiden.
5. Bewerten Sie die Szenarien. Analysieren Sie die potenziellen Auswirkungen jedes Szenarios.
6. Planen Sie entsprechend. Nutzen Sie die von Ihnen entwickelten Szenarien in Ihrer Planung, Abwägen der wahrscheinlichsten Risiken und Chancen.

Was ist Szenariomodellierung?

Die Szenarioanalyse erfasst im Allgemeinen eine Reihe möglicher Ergebnisse, die dazu beitragen, Agilität zu gewährleisten, Geschäftskontinuität und Wachstum. In Zeiten der Unsicherheit, Szenariomodellierung hilft Unternehmen, Modelle zu erstellen, die es ihnen ermöglichen, die Auswirkungen ihrer Geschäftspläne auf den Umsatz zu bewerten, Ausgaben und Cashflow.

Ursprünglich, die Berechnungen wurden manuell durchgeführt. Jetzt, Unternehmen können eine Vielzahl von Tools verwenden, von Tabellenkalkulationen bis hin zu hochentwickelter Modellierungssoftware, die in finanzielle und operative Quellsysteme integriert ist.

Szenarioanalyse und Finanzmodellierung

Die Szenarioanalyse stellt sich eine Reihe von Szenarien vor, jeder mit seinen eigenen Annahmen. Nachdem das Unternehmen jedes Szenario und die damit verbundenen Annahmen beschrieben hat, es kann die Analyse durchführen, indem es diese Annahmen in ein Finanzmodell einträgt. Das Modell verwandelt die Annahmen in quantifizierbare Auswirkungen, wie zum Beispiel eine Umsatzsteigerung von 10 %. Der Wert der Analyse hängt von der Genauigkeit des Modells und den Daten ab, auf denen es basiert. Realistische Annahmen und fundierte Kenntnisse des Unternehmensgeschäfts sind der Schlüssel zur Erstellung eines genauen Modells.

Verwenden von Finanzmodellierungstools für die Szenarioanalyse

In der Vergangenheit, Szenarioanalyse war ein extrem arbeitsintensiver manueller Prozess. Typischerweise Dazu gehörte die manuelle Erfassung von Daten aus unterschiedlichen Quellen innerhalb und außerhalb des Unternehmens und die Eingabe der Daten in maßgeschneiderte, tabellenbasierte Finanzmodelle. Der Wert dieser Modelle wurde durch eine Vielzahl von Faktoren begrenzt, z. Dazu gehören die Kenntnisse der Mitarbeiter in Tabellenkalkulationen und die Fähigkeit, sowohl umfassende als auch aktuelle Informationen zu sammeln. Ebenfalls, wenn der Finanzmodellierungsprozess statisch ist, Es ist schwierig, Was-wäre-wenn-Szenarien auszuführen, um mehrere Optionen zu untersuchen.

Moderne Finanzmodellierungstools machen die Szenarioanalyse für Unternehmen jeder Größe viel schneller und einfacher. Zum Beispiel, Tools, die in ERP-Systeme (Enterprise Resource Planning) integriert sind, können aktuelle und historische Finanz- und Betriebsdaten abrufen, wodurch die Datenintegrität erhöht wird, da die manuelle Datenübertragung entfällt. Vorkonfigurierte Szenarioanalysevorlagen erleichtern die Erstellung von Modellen erheblich. Diese Tools reduzieren den Analyseaufwand erheblich, die regelmäßige Durchführung von Szenarioanalysen und deren Anwendung auf mehr Situationen möglich machen, einschließlich kleinerer täglicher operativer Entscheidungen und Probleme.