Die Schuldentilgung für Studentendarlehen wird die Wirtschaft kaum ankurbeln,

Ende Juni 2021, 43 Millionen Kreditnehmer – oder etwa 14% aller Erwachsenen in den USA – schuldeten etwa 1,59 Billionen US-Dollar an ausstehenden Bundesstudiendarlehen. Obwohl sich die Medien in vielen Fällen auf Kreditnehmer mit extrem hohen Guthaben konzentriert haben – wie zum Beispiel Kieferorthopäden, die über eine Million Dollar an Studienkrediten schulden – ist der durchschnittliche Saldo bescheidenere 39 Dollar. 351 pro Kreditnehmer mit einer durchschnittlichen monatlichen Zahlung von 393 USD pro Monat. Die Standard-Rückzahlungsfrist für $39, 351 in Studienkrediten beträgt 20 Jahre.

Die Höhe der ausstehenden Studienschulden variiert stark je nach Art des angestrebten Abschlusses. Die durchschnittliche Bachelor-Abschlussschuld liegt unter 29 US-Dollar. 000, während die durchschnittliche Verschuldung von zahnärztlichen Schulen mit über 290 US-Dollar mehr als zehnmal höher ist. 000. Im Allgemeinen diejenigen, die eine Karriere mit niedrigeren Gehältern verfolgen, schulden weniger Studienschulden.

Politische Entscheidungsträger haben Vorschläge unterbreitet, ab 10 US-Dollar zu vergeben, 000 bis $50, 000 oder mehr pro Kreditnehmer.

Präsident Biden hat erklärt, dass er „bereit ist, 10 US-Dollar abzuschreiben, 000 Schulden, ” aber nicht $50, 000.

Wenn bis zu 10 $, 000 pro Kreditnehmer sollten für alle 43 Millionen Kreditnehmer von Studiendarlehen gekündigt werden, die Kosten würden 377 Milliarden Dollar betragen. Damit würden die Studienkreditsalden für über 15 Millionen Kreditnehmer vollständig entfallen. Die Gesamtkosten für die Vergebung von bis zu 50 US-Dollar, 000 für alle 43 Millionen Kreditnehmer wären etwas mehr als 1 Billion US-Dollar. Es würde auch die Salden von Studienkrediten für über 36 Millionen Menschen bereinigen. Einige begrenzte Studienkreditvergebungen haben bereits begonnen. Die Biden-Regierung hat insgesamt fast 3 Milliarden US-Dollar an Studentendarlehen für 131, 000 Kreditnehmer, die entweder von ihrer Schule betrogen wurden oder eine vollständige und dauerhafte Behinderung haben.

Die Auswirkungen des Krediterlasses

Einige Ökonomen sehen die unglaubliche Höhe der ausstehenden Studienschulden als eine Belastung für die Wirtschaft. Diese Ökonomen argumentieren, dass jeder Erlass von Studentenschulden die Wirtschaft ankurbeln wird. Jedoch, Ich und andere Ökonomen argumentieren, dass jeder Wirtschaftsschub durch den Erlass von Studentendarlehen im Vergleich zu den Kosten für die Steuerzahler gering wäre.

Wenn 10 $, 000 pro Kreditnehmer wird vergeben, es ist nicht so, als ob der Kreditnehmer 10 US-Dollar erhält, 000, die sie heute ausgeben und ausgeben können. Eher, Es wird geschätzt, dass dies dem durchschnittlichen Kreditnehmer nur etwa 100 US-Dollar pro Monat freigibt, die er über 10 Jahre ausgeben oder sparen kann. Wenn alle 1,5 Billionen US-Dollar an bundesstaatlichen Studiendarlehen erlassen würden, der durchschnittliche Kreditnehmer hätte zusätzliche 393 US-Dollar pro Monat. Es wird geschätzt, dass die Wirtschaft nur um etwa 100 Milliarden US-Dollar wachsen würde. oder etwa 0,5%, wenn alle 1,5 Billionen US-Dollar an bundesstaatlichen Studentendarlehen gestrichen würden. Für die Perspektive, es wäre, als würde man 20 Dollar verdienen, 000 pro Jahr und eine einmalige Gehaltserhöhung von 100 US-Dollar für ein neues Gehalt von 20 US-Dollar, 100, aber es kostet das Unternehmen 1 $, 500 heute, um Ihnen diese $100-Erhöhung zu geben.

Die unmittelbaren wirtschaftlichen Auswirkungen wären wahrscheinlich geringer, da das Bildungsministerium derzeit 90% der Kreditnehmer erlaubt, ihre erforderlichen monatlichen Zahlungen aufgrund der Pandemie bis September 2021 nicht zu leisten.

Da die meisten Kreditnehmer bereits keine Zahlungen für Studienkredite leisten, der finanzielle Nutzen kann sich bereits in der aktuellen Wirtschaftstätigkeit niederschlagen.

Gesamt, die Beweise deuten darauf hin, dass ein breit angelegter Krediterlass einen bescheidenen positiven Einfluss auf die Wirtschaft haben könnte. Es wird geschätzt, dass jeder Dollar, an dem ein Studentendarlehen vergeben wird, nur 8 bis 23 Cent des wirtschaftlichen Nutzens bedeutet. Im Vergleich, Die Konjunkturschecks hatten einen geschätzten wirtschaftlichen Nutzen von 60 Cent für jeden Dollar, der an die Steuerzahler geschickt wurde.

Die Beseitigung einiger oder aller Studienschulden kann bei anderen Problemen außerhalb der Wirtschaft helfen. Kreditnehmer können die Heirat oder den Kauf eines Eigenheims aufgrund der Höhe ihrer Studienschulden hinauszögern. Es hat sich gezeigt, dass die Schuldenlast der Studenten die Ursache für psychische und körperliche Gesundheitsprobleme und „weniger allgemeine Lebenszufriedenheit“ ist.

Ungleiche Vorteile

Ein Kritikpunkt daran, Studentenschulden für alle zu erlassen, ist, dass die meisten Vorteile an diejenigen mit höherem Einkommen gehen. Zusätzlich, relativ wenige der Vorteile würden denjenigen zugute kommen, die Kredite aufgenommen haben, um eine grundständige Ausbildung zu finanzieren. 68 Prozent derjenigen, die Studienkredite für einen Bachelor-Abschluss aufgenommen haben, haben weniger als 10 US-Dollar geliehen. 000.

Nur 2% haben sich mehr als 50 US-Dollar geliehen, 000. Kreditnehmer mit den höchsten Kreditsalden haben in der Regel einen Hochschulabschluss, der ein höheres Einkommen erzielt. Haushalte mit einem Einkommen über 74 US-Dollar, 000 schulden fast 60 % der ausstehenden Studienkredite.

Wenn die Idee des Kreditverzichts darin besteht, die Wirtschaft anzukurbeln, Ich glaube, dass die Darlehenserleichterung auf diejenigen ausgerichtet werden sollte, die am ehesten alle Ersparnisse aus dem Erlass von Studentendarlehen ausgeben. Dies deutet darauf hin, dass der Erlass von Studentendarlehen auf Personen mit niedrigem Einkommen ausgerichtet werden sollte. die normalerweise weniger als 10 US-Dollar haben, 000 in Studentendarlehen verschuldet, aber mit größerer Wahrscheinlichkeit mit diesen Darlehen in Verzug geraten.

Jedes Hilfsprogramm für Studentendarlehen sollte die Auswirkungen berücksichtigen, die es auf Kreditnehmer haben kann. da die Studienschulden einige Gruppen stärker betreffen als andere. Zum Beispiel, Frauen haben etwa zwei Drittel der ausstehenden Studienkreditschulden zu verdanken. Etwa 69 % der weißen Hochschulabsolventen schulden Studienkredite, im Vergleich zu 85% der schwarzen College-Absolventen. Der Punkt ist, dass Frauen und Farbige am meisten von der Erteilung von Studiendarlehen profitieren würden.

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Eine Frage der Fairness

Wenn die Regierung laufende Studienkredite vergibt und dann weiterhin neue Studienkredite vergibt, Dies kann dazu führen, dass zukünftige Studenten Kredite aufnehmen oder hoffen, dass die Regierung auch ihre Kredite storniert.

Sofern das zugrunde liegende Problem der steigenden Kosten eines Hochschulabschlusses nicht angesprochen wird, eine ähnliche „Studienschuldenkrise“ könnte wieder auftreten.

Eine weitere Schwierigkeit jedes Programms zur Vergebung von Studentendarlehen ist die wahrgenommene Fairness oder Ungerechtigkeit des Programms. Angenommen, zwei Studenten haben den gleichen Bachelor-Abschluss verfolgt, nahmen Studienkredite in gleicher Höhe zur Finanzierung ihrer Ausbildung auf und sicherten sich Jobs mit gleichem Gehalt in Städten mit gleichen Lebenshaltungskosten. Beide Kreditnehmer haben ihre monatlichen Zahlungen in den letzten fünf Jahren geleistet, Kreditnehmer Nummer 1 leistete jedoch höhere Zahlungen als erforderlich. Deswegen, Kreditnehmer Nummer 1 hat gerade seinen Kredit abbezahlt, während Kreditnehmer Nummer 2 noch ein Guthaben hat. Ist es fair, dass das Darlehen von Kreditnehmer Nummer 2 vergeben wird? Soll Kreditnehmer Nummer 1 für die vorzeitige Rückzahlung des Kredits entschädigt werden? Der Gesetzgeber muss sich mit dem Thema Fairness auseinandersetzen.