Break-Even-Punkt (BEP)

Was ist der Break-Even-Point (BEP)?

Der Break-Even-Point (Break-Even-Preis) für einen Trade oder eine Investition wird durch den Vergleich des Marktpreises eines Vermögenswerts mit den ursprünglichen Anschaffungskosten bestimmt; der Break-Even-Point ist erreicht, wenn die beiden Preise gleich sind.

In der Unternehmensbuchhaltung, Die Break-Even-Point-Formel wird ermittelt, indem die gesamten Fixkosten der Produktion durch den Umsatz pro Einzeleinheit abzüglich der variablen Kosten pro Einheit dividiert werden. In diesem Fall, Fixkosten beziehen sich auf solche, die sich in Abhängigkeit von der verkauften Stückzahl nicht ändern. Anders ausgedrückt, Der Break-Even-Point ist das Produktionsniveau, bei dem die Gesamteinnahmen für ein Produkt den Gesamtausgaben entsprechen.

Die zentralen Thesen

• In der Buchhaltung, Der Break-Even-Punkt wird berechnet, indem die fixen Produktionskosten durch den Stückpreis abzüglich der variablen Produktionskosten geteilt werden.
• Der Break-Even-Point ist das Produktionsniveau, bei dem die Produktionskosten den Erlösen eines Produkts entsprechen.
• Beim Investieren, die Gewinnschwelle wird erreicht, wenn der Marktpreis eines Vermögenswerts seinen ursprünglichen Anschaffungskosten entspricht.

Break-Even-Punkt

Break-Even-Points (BEPs) verstehen

Break-Even-Punkte können auf eine Vielzahl von Kontexten angewendet werden. Zum Beispiel, der Break-Even-Punkt einer Immobilie wäre, wie viel Geld der Hausbesitzer aus einem Verkauf erwirtschaften müsste, um den Nettokaufpreis genau auszugleichen, inklusive Abschlusskosten, Steuern, Gebühren, Versicherung, und Zinsen für die Hypothek – sowie Kosten im Zusammenhang mit Instandhaltung und Heimwerkerarbeiten. Zu diesem Preis, der Hausbesitzer würde genau ausgeglichen sein, weder Geld verdienen noch verlieren.

Trader wenden BEPs auch auf Trades an, herauszufinden, welchen Preis ein Wertpapier erreichen muss, um alle mit einem Handel verbundenen Kosten einschließlich Steuern genau zu decken, Provisionen, Verwaltungsgebühren, und so weiter. Der Break-Even eines Unternehmens wird ebenfalls berechnet, indem die Fixkosten genommen und diese Zahl durch den Prozentsatz der Bruttogewinnmarge geteilt wird.

Break-Even-Punkte an der Börse

Angenommen, ein Investor kauft Microsoft-Aktien für 110 US-Dollar. Das ist jetzt ihr Break-Even-Point für den Handel. Wenn sich der Preis über 110 USD bewegt, Der Investor verdient Geld. Wenn die Aktie unter 110 USD fällt, sie verlieren geld.

Wenn der Preis bei 110 $ bleibt, sie sind beim BEP, weil sie nichts machen oder verlieren.

Optionshandel Break-Even-Punkte

Beispiel für den Break-Even-Point für Call-Optionen

Für den Optionshandel, Der Break-Even-Punkt ist der Marktpreis, den ein Basiswert für einen Optionskäufer erreichen muss, um einen Verlust zu vermeiden, wenn er die Option ausübt. Für einen Anrufkäufer, der Break-Even-Punkt ist erreicht, wenn der Basiswert dem Ausübungspreis zuzüglich der gezahlten Prämie entspricht, während der BEP für eine Put-Position erreicht ist, wenn der Basiswert dem Ausübungspreis abzüglich der gezahlten Prämie entspricht. Der Break-Even-Punkt berücksichtigt normalerweise nicht die Provisionskosten, obwohl diese Gebühren auf Wunsch enthalten sein könnten.

Angenommen, ein Anleger zahlt eine Prämie von 5 USD für eine Apple-Aktien-Call-Option mit einem Ausübungspreis von 170 USD. Das bedeutet, dass der Anleger jederzeit vor Ablauf der Optionen das Recht hat, 100 Apple-Aktien zum Preis von 170 US-Dollar pro Aktie zu kaufen. Der Break-Even-Punkt für die Call-Option ist der Ausübungspreis von 170 USD zuzüglich der Call-Prämie von 5 USD. oder 175 Dollar. Wenn die Aktie darunter gehandelt wird, der Nutzen der Option hat ihre Kosten nicht überschritten.

Wenn die Aktie bei 190 $ pro Aktie gehandelt wird, der Call-Inhaber kauft Apple für 170 US-Dollar und verkauft die Wertpapiere zum Marktpreis von 190 US-Dollar. Der Gewinn beträgt 190 $ abzüglich des Breakeven-Preises von 175 $. oder 15 USD pro Aktie.

Beispiel für einen Break-Even-Point für Put-Optionen

Angenommen, ein Investor zahlt eine Prämie von 4 US-Dollar für eine Facebook-Put-Option mit einem Ausübungspreis von 180 US-Dollar. Damit kann der Put-Käufer bis zum Ablaufdatum der Option 100 Facebook-Aktien zu 180 US-Dollar pro Aktie verkaufen. Der Break-Even-Preis der Put-Position beträgt 180 USD abzüglich der 4 USD-Prämie. oder 176 Dollar. Wenn die Aktie über diesem Preis gehandelt wird, der Nutzen der Option hat ihre Kosten nicht überschritten.

Wenn die Aktie zu einem Marktpreis von 170 USD gehandelt wird, zum Beispiel, Der Händler hat einen Gewinn von 6 $ (Break-Even von 176 $ abzüglich des aktuellen Marktpreises von 170 $).

Break-Even-Punkte für Unternehmen

Die Break-Even-Formel für ein Unternehmen liefert einen Dollarbetrag, den sie benötigen, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Dieser kann durch Berechnung des Deckungsbeitrags (Stückpreis abzüglich variabler Kosten) in Einheiten umgerechnet werden. Die Division der Fixkosten durch den Deckungsbeitrag ergibt, wie viele Einheiten benötigt werden, um die Gewinnschwelle zu erreichen.

Betriebsrente = Fixkosten Bruttogewinnspanne \begin{aligned} &\text{Business Breakeven} =\frac { \text{Fixed Costs} }{ \text{Bruttogewinnspanne} } \\ \end{aligned} ​Business Breakeven=BruttogewinnspanneFixkosten​​

Die zur Berechnung des BEP eines Unternehmens erforderlichen Informationen finden Sie in dessen Jahresabschlüssen. Die ersten erforderlichen Informationen sind die Fixkosten und der Bruttomargenprozentsatz.

Angenommen, ein Unternehmen hat Fixkosten in Höhe von 1 Million US-Dollar und eine Bruttomarge von 37 %. Der Break-Even-Punkt liegt bei 2,7 Millionen US-Dollar (1 Million US-Dollar / 0,37). In diesem Break-Even-Point-Beispiel Das Unternehmen muss 2,7 Millionen US-Dollar Umsatz erwirtschaften, um seine fixen und variablen Kosten zu decken. Wenn es mehr Umsatz generiert, das Unternehmen wird einen Gewinn haben. Wenn es weniger Umsatz generiert, es wird ein Verlust geben.

Es ist auch möglich zu berechnen, wie viele Einheiten verkauft werden müssen, um die Fixkosten zu decken, was dazu führen wird, dass das Unternehmen ausgeglichen ist. Um dies zu tun, den Deckungsbeitrag berechnen, das ist der Verkaufspreis des Produkts abzüglich variabler Kosten.

Angenommen, ein Unternehmen hat einen Verkaufspreis von 50 USD für sein Produkt und variable Kosten von 10 USD. Der Deckungsbeitrag beträgt 40 $ (50 $ - 10 $). Teilen Sie die Fixkosten durch den Deckungsbeitrag, um zu bestimmen, wie viele Einheiten das Unternehmen verkaufen muss:1 Mio. USD / 40 USD =25, 000 Einheiten. Wenn das Unternehmen mehr Einheiten verkauft, weist es einen Gewinn aus. Wenn es weniger verkauft, es wird ein Verlust geben.

Was ist ein Break-Even-Point?

Ein Break-Even-Point wird in mehreren Bereichen von Wirtschaft und Finanzen verwendet. In buchhalterischer Hinsicht, es bezieht sich auf das Produktionsniveau, bei dem die Gesamtproduktionserlöse den Gesamtproduktionskosten entsprechen. Beim Investieren, Der Break-Even-Point ist der Punkt, an dem die ursprünglichen Anschaffungskosten dem Marktpreis entsprechen. Inzwischen, Der Break-Even-Punkt beim Optionshandel tritt ein, wenn der Marktpreis eines Basiswerts ein Niveau erreicht, bei dem ein Käufer keinen Verlust erleidet.

Wie berechnet man einen Break-Even-Point?

Allgemein, den Break-Even-Point im Geschäft zu berechnen, Fixkosten werden durch die Bruttogewinnmarge geteilt. Dies ergibt eine Dollarzahl, die ein Unternehmen benötigt, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Wenn es um Aktien geht, Wenn ein Händler eine Aktie für 200 US-Dollar kauft, und neun Monate später erreichte er wieder 200 US-Dollar, nachdem er von 250 US-Dollar gefallen war. es hätte den Break-Even-Punkt erreicht.

Wie berechnet man einen Break-Even-Point beim Optionshandel?

Betrachten Sie das folgende Beispiel, in dem ein Anleger eine Prämie von 10 USD für eine Aktien-Call-Option zahlt:und der Ausübungspreis beträgt 100 $. Der Break-Even-Punkt würde der Prämie von 10 USD plus dem Ausübungspreis von 100 USD entsprechen. oder 110 Dollar. Auf der anderen Seite, wenn dies auf eine Put-Option angewendet würde, der Break-Even-Punkt würde als der Ausübungspreis von 100 US-Dollar abzüglich der gezahlten Prämie von 10 US-Dollar berechnet werden, in Höhe von 90 US-Dollar.