Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen - ADTV-Definition

Was ist das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV)?

Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV) ist die durchschnittliche Anzahl der innerhalb eines Tages gehandelten Aktien einer bestimmten Aktie. Das Tagesvolumen gibt an, wie viele Aktien täglich gehandelt werden. Dies kann jedoch über mehrere Tage gemittelt werden, um das durchschnittliche Tagesvolumen zu ermitteln. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine wichtige Kennzahl, da ein hohes oder niedriges Handelsvolumen verschiedene Arten von Händlern und Investoren anzieht. Viele Händler und Anleger bevorzugen ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen im Vergleich zu einem niedrigen Handelsvolumen. denn bei hoher Lautstärke ist es einfacher, in Positionen ein- und auszusteigen. Assets mit geringem Volumen haben weniger Käufer und Verkäufer, und daher kann es schwieriger sein, zu einem gewünschten Preis ein- oder auszusteigen.

Die zentralen Thesen

• Das tägliche Handelsvolumen gibt an, wie viele Aktien pro Tag gehandelt werden. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen wird normalerweise über 20 oder 30 Tage berechnet.
• Berechnen Sie das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen, indem Sie das Handelsvolumen der letzten X Tage addieren. Dann, dividiere die Summe durch X. Beispiel:Summiere die letzten 20 Tage des Handelsvolumens und dividiere durch 20, um den 20-Tage-ADTV zu erhalten.
• Beträchtliche Volumensteigerungen bedeuten, dass sich an der Aktie etwas ändert, das mehr Interesse weckt. Dies könnte bärisch oder bullisch sein, je nachdem, in welche Richtung sich der Preis entwickelt.
• Das abnehmende Volumen zeigt, dass das Interesse nachlässt, aber auch ein sinkendes Volumen ist sinnvoll, denn wenn ein höheres Volumen zurückkehrt, gibt es oft auch einen starken Preisschub.

Was sagt Ihnen das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV)?

Wenn das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen (ADTV) dramatisch zu- oder abnimmt, es signalisiert, dass sich die Art und Weise, wie Menschen den Vermögenswert bewerten oder sehen, erheblich verändert hat. In der Regel, höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen bedeutet, dass das Wertpapier wettbewerbsfähiger ist, hat engere Spreads und ist in der Regel weniger volatil. Aktien neigen dazu, weniger volatil zu sein, wenn sie ein höheres durchschnittliches tägliches Handelsvolumen aufweisen, da viel größere Trades getätigt werden müssten, um den Preis zu beeinflussen. Dies bedeutet nicht, dass eine Aktie mit hohem Volumen keine großen täglichen Kursbewegungen haben wird. An jedem einzelnen Tag (oder über mehrere Tage) kann jede Aktie eine sehr große Kursbewegung haben, auf überdurchschnittlicher Lautstärke.

Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist ein oft zitiertes Maß für den Wertpapierhandel und ein direkter Hinweis auf die Gesamtliquidität eines Wertpapiers. Je höher das Handelsvolumen für ein Wertpapier ist, Je mehr Käufer und Verkäufer es auf dem Markt gibt, was die Ausführung eines Handels einfacher und schneller macht. Ohne eine angemessene Marktliquidität, die Transaktionskosten werden wahrscheinlich höher (aufgrund größerer Spreads).

Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist ein nützliches Werkzeug zur Analyse der Preisentwicklung eines jeden liquiden Vermögenswerts. Wenn der Preis eines Vermögenswerts an eine Spanne gebunden ist und ein Ausbruch auftritt, ein steigendes Volumen bestätigt diesen Ausbruch tendenziell. Ein Mangel an Volumen weist darauf hin, dass der Ausbruch fehlschlagen kann.

Das Volumen hilft auch dabei, Preisbewegungen entweder nach oben oder nach unten zu bestätigen. Während starker Kursbewegungen nach oben oder unten, auch das Volumen soll steigen. Wenn nicht, Es kann sein, dass das Interesse nicht ausreicht, um den Preis weiter zu drücken. Wenn das Interesse nicht ausreicht, kann der Preis zurückgehen.

Während Trends, Pullbacks mit geringem Volumen tendieren dazu, dass sich der Preis schließlich wieder in die Trendrichtung bewegt. Zum Beispiel, im Aufwärtstrend, Das Volumen wird oft steigen, wenn der Preis stark ansteigt. Wenn sich die Aktie zurückzieht und das Volumen niedrig ist, es zeigt, dass es nicht viel Verkaufsinteresse gibt. Wenn der Preis bei höherem Volumen wieder zu steigen beginnt, Dies kann ein günstiger Einstiegspunkt sein, da sowohl Preis als auch Volumen den Aufwärtstrend bestätigen.

Wenn die Lautstärke weit über dem Durchschnitt liegt, es zeigt manchmal einen Höhepunkt der Preisbewegung an. In einem bestimmten Preisbereich haben so viele Aktien den Besitzer gewechselt, dass es möglicherweise niemanden mehr gibt, der eingreift und den Preis weiter in diese Richtung treibt. Steile Kursbewegungen in Verbindung mit starken Volumensteigerungen können oft ein Zeichen für eine bevorstehende Kurswende sein.

Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (ADTV)

Beispiel für die Verwendung des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV)

Am unteren Rand des Diagramms befindet sich ein Volumenfenster. Die roten und grünen Balken spiegeln das Tagesvolumen wider, während die schwarze Linie das 20-Tage-Durchschnittsvolumen ist. Der Durchschnitt wird weniger von eintägigen Ereignissen beeinflusst, und ist ein besseres Maß dafür, ob das Gesamtvolumen steigt oder fällt.

Der Chart zeigt links einen Widerstandsbereich. Die Aktie bricht bei steigendem Volumen darüber, was hilft, den Preisanstieg und den Ausbruch zu bestätigen. Nach dem Ausbruch, der Preis konsolidiert und das Volumen ist ziemlich niedrig, mit Ausnahme eines Tages mit hohem Volumen. Insgesamt aber das durchschnittliche Volumen während der gesamten Konsolidierung/Pullback rückläufig ist, zeigt, dass der Verkaufsdruck gering ist. Der Preis bricht bei starkem Volumen wieder höher aus, einen weiteren Vorschuss bestätigen.

Der Preis versucht nach oben zu steigen, aber Volumen und Preis gehen nicht durch. Wenn der Preis zu sinken beginnt, steigt das Volumen. Dies deutet darauf hin, dass viel Verkaufsdruck besteht und der Preis weiter fallen könnte.

Der Unterschied zwischen dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen (ADTV) und dem Open Interest

Volumen wird manchmal mit Open Interest verwechselt. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist der Durchschnitt, wie viele Aktien (Börse) oder Kontrakte (Futures- und Optionsmarkt) an einem Tag den Besitzer wechseln. Open Interest ist ein Terminus- und Optionsbegriff, der beschreibt, wie viele Kontrakte offen sind, die noch nicht geschlossen sind. Die beiden Messungen sind ziemlich unterschiedlich. Das Volumen ist der Rohbetrag, wie viele Kontrakte den Besitzer wechseln. Open Interest misst, wie viele Transaktionen verwendet wurden, um Positionen zu öffnen oder zu schließen, und verfolgt somit die Anzahl der noch offenen Kontrakte.

Einschränkungen bei der Verwendung des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens (ADTV)

Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist eine häufig verwendete Kennzahl und ist nützlich, um festzustellen, ob eine Aktie die Handelsparameter eines Anlegers oder Händlers erfüllt. ADTV ist ein Durchschnitt, obwohl. An einem bestimmten Tag kann ein Vermögenswert vom Durchschnitt abweichen, viel höheres oder geringeres Volumen produzieren.

Der Durchschnitt kann sich auch im Laufe der Zeit verschieben, steigend, fallen, oder oszillierend. Deswegen, Überwachen Sie regelmäßig das Volumen und das durchschnittliche Volumen, um sicherzustellen, dass der Vermögenswert immer noch innerhalb der Volumenparameter liegt, die Sie für Ihren Handel wünschen.

Signifikante Volumenänderungen können signalisieren, dass sich innerhalb des Assets etwas geändert hat, und diese Änderungen können ungünstig oder günstig sein. Die Lautstärke sagt dir nicht, was es ist, wird jedoch darauf hinweisen, dass möglicherweise weitere Untersuchungen oder Maßnahmen erforderlich sind.