Goldbarren

Was ist Goldbarren?

Goldbarren sind Gold und Silber, die offiziell als mindestens 99,5% und 99,9% rein anerkannt sind und in Form von Barren oder Barren vorliegen. Edelmetalle werden von Regierungen und Zentralbanken oft als Währungsreserven gehalten.

Um Edelmetall herzustellen, Gold muss erst von Bergbauunternehmen entdeckt und in Form von Golderz aus der Erde entfernt werden, eine Kombination aus Gold und mineralisiertem Gestein. Das Gold wird dann mit Hilfe von Chemikalien oder extremer Hitze aus dem Erz gewonnen. Das resultierende reine Edelmetall wird auch als „geteiltes Edelmetall“ bezeichnet. Edelmetallbarren, das mehr als eine Metallart enthält, wird "ungeteilte Goldbarren" genannt.

Die zentralen Thesen

• Goldbarren bezieht sich auf physisches Gold und Silber von hoher Reinheit, das oft in Form von Barren gehalten wird. Barren, oder Münzen.
• Goldbarren können manchmal als gesetzliches Zahlungsmittel angesehen werden, und wird häufig von Zentralbanken als Reserven gehalten oder von institutionellen Anlegern gehalten.
• Anleger können Edelmetalle über Händler kaufen oder verkaufen, die auf einem von mehreren globalen Edelmetallmärkten aktiv sind.
• Die Investition in Gold- und Silberbarren kann einfacher über Exchange Traded Funds (ETFs) oder Futures-Kontrakte erfolgen.

Goldbarren verstehen

Goldbarren können manchmal als gesetzliches Zahlungsmittel angesehen werden, meist in Reserven von Zentralbanken gehalten oder von institutionellen Anlegern zur Absicherung gegen inflationäre Auswirkungen auf ihre Portfolios verwendet. Ungefähr 20 % des geförderten Goldes werden von Zentralbanken weltweit gehalten. Dieses Gold wird als Barren in Reserven gehalten, die die Bank nutzt, um internationale Schulden zu begleichen oder die Wirtschaft durch Goldleihe anzukurbeln. Die Zentralbank leiht Gold aus ihren Goldreserven an Goldbanken zu einem Zinssatz von etwa 1%, um Geld zu beschaffen.

Edelmetallbanken sind an der einen oder anderen Aktivität auf den Edelmetallmärkten beteiligt. Einige dieser Aktivitäten umfassen Clearing, Risikomanagement, Absicherung, Handel, Gewölbe, und als Vermittler zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern fungieren. Fast alle Edelmetallbanken sind Mitglieder der London Bullion Market Association (LBMA), ein Over-the-Counter (OTC)-Markt, der wenig bis keine Transparenz in seinen Geschäften bietet. OTC-Märkte sind Händlernetzwerke für Finanzprodukte, Waren, und Wertpapiere, die nicht an einer zentralen Börse gehandelt werden.

Zu den LBMA-Mitgliedern gehören Banken wie:

• Bank of Nova Scotia (BNS)
• UBS Schweiz AG
• Citibank
• JPMorgan Chase &Co.
• Morgan Stanley
• Royal Bank of Canada (RBC)
• Merrill Lynch
• Goldman Sachs
• Bank von Montreal (BMO)
• BNP Paribas
• HSBC oder die Hong Kong and Shanghai Banking Corporation
• Standard Chartered Bank

Wie Banken Edelmetalle verleihen und verkaufen

Wenn eine Zentralbank Gold für einen bestimmten Zeitraum an Goldbarren leiht, Sag drei Monate, es erhält den Barwert des an die Goldbarrenbank ausgeliehenen Goldes. Die Zentralbank verleiht dieses Geld auf dem Markt zu einem Mietzins, der als Gold Forward Offered Rates (GOFO) bekannt ist. die täglich von der LBMA veröffentlicht wird. Je höher die Leasingrate, desto größer ist der Anreiz einer Zentralbank, Gold aus ihren Reserven zu verleihen. Die Goldbarrenbanken, die das Gold leihen, können das Gold verkaufen oder an Bergbauunternehmen leihen.

Wenn die Goldbarrenbank das Gold auf dem Kassamarkt verkauft, es erhält Bargeld für die Transaktion. Auf dem Spotmarkt werden Edelmetalle und andere Rohstoffe zum aktuellen Marktkurs gehandelt. Eine Erhöhung des Goldangebots auf dem Markt reduziert seinen Preis. Die Goldbarrenbank hofft, dass bis zum geplanten Zeitpunkt, das Gold vom Kassamarkt zurückzukaufen, Der Preis für Goldbarren wird niedriger sein, damit die Bank es zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen kann, als sie es ursprünglich verkauft hatte. Am Ende der Leihfrist, Die Bank kauft das Gold zurück und gibt es an die Zentralbank zurück.

Bullionbanken, die Gold an Bergbauunternehmen verleihen, würden dies normalerweise tun, um ein Projekt zu finanzieren, das von dem Unternehmen betrieben wird. Ein Bergbauunternehmen würde sich auch Gold leihen, wenn es einen Forward-Hedge-Kontrakt abschließt, bei dem Gold, das noch nicht abgebaut oder aus der Erde gewonnen wurde, ist an Käufer vorverkauft. Wenn einige oder alle seiner Käufer eine physische Lieferung des Goldbarrens erwarten, das Bergbauunternehmen würde sich dafür entscheiden, das Gold von der Bank zu leihen, die anschließend am anderen Ende des Forward-Vertrags an die Käufer geliefert würden. Das an Bergbauunternehmen verliehene Gold wird in der Regel aus der zukünftigen Bergbauproduktion der Unternehmen zurückgezahlt.

Der Goldmarkt

Edelmetall wird auf dem Edelmetallmarkt gehandelt, Dies ist in erster Linie ein OTC-Markt, der 24 Stunden am Tag geöffnet ist. Das Handelsvolumen auf dem Edelmetallmarkt ist hoch, da es die überwiegende Mehrheit der Edelmetallhandelspreise eines bestimmten Tages umfasst. Die meisten Transaktionen werden elektronisch oder telefonisch abgeschlossen. Es gibt weltweit verschiedene Edelmetallmärkte, auch in London, New York, Tokio, und Zürich.

Der Preis für Goldbarren wird von der Nachfrage von Unternehmen beeinflusst, die Gold zur Herstellung von Schmuck und anderen Produkten verwenden. Der Preis wird auch von der Wahrnehmung der Gesamtwirtschaft beeinflusst. Zum Beispiel, Gold wird in Zeiten wirtschaftlicher Instabilität als Geldanlage immer beliebter.

Obwohl Gold tendenziell eine größere Nachfrage hat, Sowohl Gold- als auch Silberbarren werden von vielen Anlegern als sichere Anlagen angesehen. Der Status eines sicheren Hafens führt in der Regel bei geopolitischen Ereignissen wie Krieg, terroristische Aktivitäten, und jede Instabilität, die zu einem Konflikt führen kann. Ebenfalls, Globale Finanzprobleme wie die Angst vor einem Staatsbankrott oder der finanzielle Zusammenbruch eines Landes führen zu einer erhöhten Nachfrage nach Goldbarren.

Steigende Preise oder Inflation in einer Volkswirtschaft neigen dazu, die Rendite von Investitionen zu untergraben. Wenn ein Investor zum Beispiel, verdiente 4% auf eine Anleihe und die Preise stiegen um 2%, die Rendite der Obligationenanlage betrug real nur 2 %. Wenn die Gesamtpreise steigen, Auch Rohstoffe steigen tendenziell. Als Ergebnis, Gold- und Silberbarren werden verwendet, um Anlageportfolios gegen Inflation abzusichern.

Kauf und Investition in Edelmetalle

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Edelmetalle zu investieren oder zu besitzen. Bitte beachten Sie, dass ähnlich wie bei jeder anderen Investition, Edelmetallpreise können schwanken, bedeutet, dass ein Verlustrisiko besteht. Im Folgenden sind einige der beliebtesten Möglichkeiten aufgeführt, mit denen Marktteilnehmer in Edelmetalle investieren.

Physische Form

Ein Anleger, der Edelmetalle kaufen möchte, kann diese in physischer Barrenform oder in Papierform erwerben. Gold- oder Silberbarren oder -münzen können bei einem seriösen Händler gekauft und zu Hause in einem Schließfach aufbewahrt werden, in einer Bank, oder bei einem Drittverwahrer. Ebenfalls, Sie können Goldbarren auf einem zugewiesenen Konto bei einer Bank kaufen, die die Goldbarren für den Kunden verwahrt. Der Kunde hat das volle rechtliche Eigentum an dem Gold. Steht der Bank der Konkurs bevor, seine Gläubiger keinen Anspruch auf das Edelmetall auf dem zugewiesenen Konto haben, da es dem Kunden oder Eigentümer gehört, und nicht zur Bank.

Exchange Traded Funds (ETFs)

Obwohl es nicht gleichbedeutend ist mit dem Besitz von Gold, Die Investition in Gold oder Silber über Exchange Traded Funds (ETFs) ermöglicht Anlegern den Zugang zum Goldmarkt. ETFs sind Fonds, die eine Sammlung von Wertpapieren enthalten, während der Fonds normalerweise einen zugrunde liegenden Index abbildet. Bei Gold- oder Silber-ETFs der Basiswert kann Goldzertifikate oder Silberzertifikate sein, und nicht der physische Goldbarren selbst. Goldzertifikate können bei einer Goldbarrenbank gegen physisches Gold oder gegen Bargeldäquivalent eingetauscht werden. ETF-Fonds können ähnlich wie Aktien über ein Standard-Maklerkonto oder ein IRA-Maklerkonto gekauft und verkauft werden. ETFs haben in der Regel niedrige Gebühren und es ist für die meisten Anleger einfacher, Zugang zum Goldmarkt zu erhalten, anstatt direkt physisches Silber oder Gold zu besitzen.

Futures-Kontrakte

Anleger können auch einen Terminkontrakt auf Goldbarren kaufen, Dies ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts oder einer Ware zu einem festgelegten Preis, wobei der Kontrakt zu einem bestimmten Datum in der Zukunft abgerechnet wird. Bei Gold- und Silberterminkontrakten Der Verkäufer verpflichtet sich, dem Käufer das Gold zum Ablaufdatum des Vertrags zu liefern. Bis die Lieferung erfolgt, der Käufer wird das Gold nicht besitzen, und wird nur Eigentümer eines Papiergoldvertrags sein. Jedoch, wenn der Käufer keine Goldbarren oder Münzen besitzen möchte, der Kontrakt kann vor dem Ablaufdatum verkauft oder der Kontrakt in einen neuen verlängert werden.

Es ist wichtig zu beachten, dass Futures mit Kontrakten handeln – nicht mit Aktien – was bedeutet, dass sie leicht 100 US-Dollar kosten können. 000 für einen Vertrag. Als Ergebnis, Broker ermöglichen es kreditwürdigen Anlegern, sich auf Margin zu leihen, das ist im Wesentlichen ein Darlehen vom Makler. Futures können angesichts ihrer großen Nominalbeträge sehr profitabel sein, kann aber auch zu erheblichen Verlusten führen, wenn sich der Edelmetallpreis nachteilig entwickelt. Typischerweise Futures eignen sich am besten für die erfahrensten Anleger.