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Wie man Gewinne maximiert... und Wall Streets Backdoor-Steuern für reguläre Anleger vermeidet

Markus Sebastian

Früher diese Woche, Ich nannte die eine gewöhnliche Aktie, die Wall Street-Insider als ihre eigene private "Cash Cow" verwenden - während sie das Geld ihrer Kunden in unterdurchschnittliche Performer umwandeln.

Jetzt, Ich sagte zu der Zeit, dass ich darauf aus war, den Deckel von der Wall Street zu sprengen, und ich meinte es. Ich sagte auch, ich sei noch nicht fertig damit, die zwielichtigen Praktiken zu nennen, die sie für ihre Kunden als "praktisch" ausgeben.

Nehmen Sie provisionsfreie Trades an. Sie sind heutzutage in aller Munde, aber sie sind nicht ganz das, was sie zu sein scheinen.

In Wirklichkeit, sie sind eine Möglichkeit für Broker, den Leuten eine hohe Hintertürsteuer aufzuerlegen. Der Take ist so groß, dass sie Ihnen kostenlosen Handel anbieten können, kein Schweiß. Wenn es schmutzig klingt, es ist weil es ist dreckig. Dies ist eine Seite des Maklergeschäfts, die so korrupt ist, wie es nur geht.

Jetzt, Du denkst vielleicht, "Na und - ich bekomme so billige Trades, Wen kümmert es, wenn die Wall Street ein bisschen beißt?"

Brunnen, dieser "Biss" ist, eindeutig, absolut, 100% dein Geld . Es kommt aus deiner Tasche. Ich zeige dir in einer Minute, diese Bissen summieren sich, bis sie Ihr Mittagessen gegessen haben.

Die gute Nachricht ist, dass Sie auf jeder Brokerplattform drei sehr einfache Schritte unternehmen können, um dies zu vermeiden und das zu behalten, was Ihnen gehört.

So funktioniert der Bestechungsgelder der Wall Street

"Provisionsfreier Handel" war einst ein Novum, aber schnell fingen sie an in einer Art "Wettlauf um Null, “, wo Maklerhäuser von einem Ende der Straße zum anderen überfielen, um Millionen und Abermillionen von Kunden diese „freien“ Geschäfte anzubieten.

Es war nicht aus der Güte ihres Herzens, oder einige möchten, dass der "kleine Kerl" sogar die Chancen hat.

Nein, sie sahen Dollarzeichen... immer die Dollarzeichen.

Leitfaden zum Optionshandel

Es gibt ein überraschendes Geheimnis, das Handelsmeister von den Leuten trennt, die um die Tischabfälle der Wall Street kämpfen.

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Der Schläger heißt "Zahlung für den Auftragsfluss, " oder PFOF; es dominiert mittlerweile das Online-Brokerage-Geschäft und ist der Hauptantrieb für den provisionsfreien Handel.

So funktioniert es im großen System:

  • Sie senden Ihre Order an den Broker.
  • Der Broker gibt einem Market-Making-Unternehmen einen ersten Einblick.
  • Wenn die Market-Making-Firma es will, sie handeln es und drucken es dann an einer Börse.
  • Wenn sie es nicht wollen, Sie nehmen die Bestellung entgegen und platzieren sie an einer Börse, bis sie (oder jemand anderes) sich entschließt, sie auszuführen. (Dies geschieht normalerweise bei Limit-Orders außerhalb des Marktes.)
  • Die Börse, an der sie es platzieren, zahlt der Firma eine "Maker/Taker"-Gebühr, um die Bestellung dort aufzugeben.
  • Die Person, die den Trade ausführt, muss tatsächlich bezahlen, um ihn zu erfüllen.
  • Wenn der Auftrag gehandelt wird, die Market-Making-Firma sammelt 0,25 USD pro 100 Aktien.
  • Der Trader, der den Trade tatsächlich ausgeführt hat, zahlt 0,35 USD pro 100 Aktien.

Hier ist ein Beispiel dafür, wie es in einem realen Szenario funktionieren könnte.

Nehmen wir an, Sie versuchen, eine Aktie für 15 US-Dollar zu verkaufen. In Wirklichkeit, Ihr tatsächliches Angebot beträgt 15.0035 USD.

Das sieht nicht nach einem großen Unterschied aus. Aber im Aktien- und Optionsgeschäft es ist riesig. 0,0035 US-Dollar sind mehr, als ein Unternehmen im Durchschnitt pro Aktienhandel verdient. und es entspricht ungefähr dem Gewinn und Verlust jedes Optionsgeschäfts, das ein Market-Making-Unternehmen ausführt.

Der Preis, den du siehst, als Verkäufer, ist das eigentlich am schlimmsten Preis. Sie sehen sich 15 $ an - aber der Käufer muss die "Take Fee" von 0,0035 $ bezahlen. Dann, wenn Ihr Verkauf endlich gehandelt wird, die Aktie steigt sofort auf 15,01 $ oder 15,05 $ - weil Ihr Angebot nicht 15 $ betrug. Es war 15.0035 $.

So auch wenn die Aktie bei $15 gehandelt wird , du wirst nicht satt. Erst wenn es auf Ihr tatsächliches Angebot trifft.

Und so oder so, du hast gerade geld verloren. Und das ist die übliche Zahlungsmethode für den Auftragsfluss.

Broker versprechen Ihnen "beste Ausführung". Aber was ist die beste Ausführung einer Market-Order?

Schau mal...

So wird Ihre Bestellung ausgeführt

Die ABC-Aktie hat ein Gebot von 25,05 USD und ein Angebot von 25,20 USD. Das bedeutet, dass Ihre Füllung irgendwo zwischen diesen beiden Zahlen liegen könnte. Das klingt weit, Sie wären jedoch überrascht, wie viele Aktien außerhalb der 100 aktivsten Märkte von 0,10 bis 0,25 USD haben.

Wenn Sie eine Market Order zum Kauf von ABC-Aktien senden und der Market Maker diese zu 25,19 USD ausfüllt, das ist immer noch technisch beste Ausführung... obwohl ein Preis von 25,05 $ verfügbar war.

Aus meinen eigenen Jahren des Market-Making, Ich bin mir zu 100 % sicher, dass auf einem 0,15 US-Dollar breiten Markt für fast jede Aktie es würde füllen wenigstens 0,05 $ besser als das Angebot - wenn nicht näher am mittleren Preis.

Wie kann dies also als beste Ausführung eingestuft werden? Brunnen, einfach:Weil die Broker die Regeln geschrieben haben.

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Hunderte von dokumentierten Geschichten beweisen, dass diese Strategie funktioniert - finden Sie heraus, wie Sie jede Marktsituation in Gewinne verwandeln können.

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Ihre "kostenlose" Bestellung ist nicht kostenlos. Es kostet Sie tatsächlich viel mehr als das, was Sie zuvor an Provisionen bezahlt haben.

Und hier, wieder, du denkst vielleicht, "Hey, Ich tausche nicht so viel, es ist die kostenlosen Provisionen wert." Aber denken Sie darüber nach:Wenn Sie bei 1 $ 0,05 schlechter abschneiden, 000 Aktien pro Woche, im Grunde, Du zahlst 2 Dollar, 600 pro Jahr für Ihre "kostenlosen" Provisionen.

Versuche dies, wenn Sie können:Graben Sie einen alten Maklerauszug aus dem Jahr 2012 oder so aus, und überprüfen Sie Ihre Gebühren. Ich kann Ihnen versichern, dass Sie vorher nicht so viel bezahlt haben.

Die gute Nachricht ist, dass Sie es nicht im Liegen hinnehmen müssen.

So halten Sie die Hände der Wall Street aus der Tasche

Es gibt noch weitere gute Nachrichten:Es ist bemerkenswert einfach, diese Schritte zu unternehmen und mehr von Ihren hart verdienten Gewinnen zu behalten.

Nr. 1:Verwenden Sie niemals Market Orders.

Wenn Sie eine Order zum Kauf einer Aktie am Markt platzieren, Sie legen keinen bestimmten Preis fest. Das bedeutet, dass sich der Bestand in der Zeit bewegen kann, in der Sie die Bestellung aufgeben und die Bestellung ausgeführt wird. einen schlechten Preis geben. Und Market Maker Liebe den Preis des Gebots zu senken, bevor die Aktie gefüllt wird, insbesondere bei illiquiden Aktien.

Stattdessen, Verwenden Sie immer Limit-Orders. Dies ist ein Auftrag an kaufen oder verkaufen zu einem bestimmten Preis . Auch wenn Sie die Bestellung sofort haben möchten, Dies ist der beste Weg, um sicherzustellen, dass Sie genau zum gewünschten Preis einsteigen.

Dieser Weg, Market Maker können den Markt nicht so stark auf Sie "bewegen", wie sie es wollen.

Nr. 2:Lernen Sie, einen Auftrag zu „arbeiten“.

Sie sollten nie in Eile handeln. Wenn Sie Ihr Geld aufs Spiel setzen, dann stellen Sie sicher, dass Sie die Zeit dafür haben. Dieser Weg, Sie können wirklich lernen, wie Sie Ihre Bestellung bearbeiten.

Für Starter, Ich würde keinen "intelligenten Router" verwenden. Dies verwendet Ihr Broker, um Ihre Order an den Markt zu senden. Aber es ist nur "smart" für den Broker, nicht der Käufer - weil es ihm hilft, die meisten Gebühren zu erheben.

Der Smart Router optimiert angeblich die Route, die Ihre Bestellung nimmt, um Ihnen die beste Füllung zu liefern. Aber in der Realität, sie optimieren Ihre Bestellung auf die Makler profitieren, damit sie ihre PFOF-Förderung maximieren können.

Stattdessen, Ihre Order an die NYSE oder die NASDAQ weiterleiten. Nicht alle Broker erlauben Ihnen dies - aber wenn sie es tun, Es wird ein Dropdown-Menü angezeigt, in dem Sie bei der Auswahl Ihrer Route oder Ihres Austauschs "am besten" anstelle von "smart" auswählen können.

Diesen Weg, Ihre Order trifft im Wesentlichen auf den "offenen Markt, " und Sie haben mehr Händler, die sich Ihren Aktien- oder Optionshandel ansehen - nicht nur ein Market Maker, der den ersten kostenlosen Blick erhält und Sie an eine "Maker/Taker-Börse" weiterleitet.

Nr. 3:Gehen Sie Ihre Bestellung hoch.

Wenn Sie eine Aktie mit breiter Streuung kaufen möchten - wie unser ABC-Beispiel - dann geben Sie zunächst Ihr Gebot ab unter der Mittelpreis. Nehmen wir an, der Spread beträgt 25,05 $ bis 25,20 $. Sie möchten, dass Ihr anfängliches Gebot etwa 25,10 USD beträgt - das ist Ihr Grenzpreis.

Wenn es sich nach ein paar Sekunden nicht füllt, dann müssen Sie anfangen, "aufzusteigen".

Sie können Ihr Gebot auf 25,12 $ verschieben. dann zu 25,14 $, dann auf 25,16 $. Wenn sich der Markt nicht drastisch bewegt, Sie werden höchstwahrscheinlich mit dieser Technik gefüllt.

Wenn nicht, Sie können das Angebot bezahlen. Aber selbst wenn du das tust, Sie werden wahrscheinlich eine Preisverbesserung sehen. Händler wollen dieses breite Angebot, und sie werden - genau wie der Market Maker - den Preis verbessern.

Sobald Sie wissen, was mit "provisionsfreien Trades" passiert und wie Sie sich davor schützen können, können Sie alle möglichen Vorteile mobiler Apps und die zig Millionen neuer Investoren sehen, die in der Vergangenheit in die Märkte geströmt sind 13 Monate oder so.

Zum Beispiel, Viele dieser Leute sind lose Kanonen, spekulieren mit wenig oder ohne Rücksicht auf das Risiko. Dadurch, Sie erzeugen eine absolut wahnsinnige Volatilität – jede Minute eines jeden Handelstages fließen rund 672 Millionen US-Dollar in den Markt.

Das kann für unerfahrene Spekulanten eine schlechte Nachricht sein, aber mit der richtigen Erfahrung und Strategie, diese Anstiege können in potenzielle Geldverdiener-Ereignisse umgewandelt werden. Mein neuer Freund und Kollege, Tom Gentile, habe vor kurzem einige Backtestings zu diesen "Wellen" durchgeführt. Wissen Sie, was er gefunden hat? Chancen für 300% in drei Tagen... 471% in 19 Tagen... sogar 650% in acht Tagen! Hier können Sie selbst sehen, wie Tom mit diesem Phänomen so massive Renditen erzielen konnte. Er hat einen Plan, um das Gewinnpotenzial am Laufen zu halten, auch.

Aktienhandel

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