Kursziel

Was ist ein Preisziel?

Ein Kursziel ist die Prognose eines Analysten für den zukünftigen Kurs eines Wertpapiers. Kursziele können sich auf alle Arten von Wertpapieren beziehen, von komplexen Anlageprodukten bis hin zu Aktien und Anleihen. Wenn Sie das Kursziel einer Aktie festlegen, ein Analyst versucht zu bestimmen, was die Aktie wert ist und wo der Preis in 12 oder 18 Monaten sein wird. Letzten Endes, Die Kursziele hängen von der Bewertung des Unternehmens ab, das die Aktie ausgibt.

Analysten veröffentlichen ihre Kursziele in der Regel in Research-Berichten zu bestimmten Unternehmen, zusammen mit ihrem Kauf, verkaufen, und halten Empfehlungen für die Aktie des Unternehmens. In den Finanznachrichten werden oft Kursziele genannt.

Die zentralen Thesen

• Ein Kursziel ist die Prognose eines Analysten für den zukünftigen Kurs eines Wertpapiers, eine, bei der ein Analyst glaubt, dass eine Aktie fair bewertet ist.
• Analysten berücksichtigen zahlreiche fundamentale und technische Faktoren, um ein Kursziel zu erreichen.
• Analysten veröffentlichen in der Regel ihre Kursziele zusammen mit ihrem Kauf, verkaufen, und halten Sie Empfehlungen für eine Aktie.
• Die Kursziele für dasselbe Wertpapier können aufgrund der verschiedenen Bewertungsmethoden der Analysten unterschiedlich sein. Händler, und Institutionen.

Kursziel

Kursziele verstehen

Ein Kursziel ist ein Kurs, bei dem ein Analyst glaubt, dass eine Aktie im Verhältnis zu ihren prognostizierten und historischen Gewinnen fair bewertet ist. Wenn ein Analyst sein Kursziel für eine Aktie anhebt, Sie erwarten im Allgemeinen, dass der Aktienkurs steigt.

Umgekehrt, Eine Senkung des Kursziels kann bedeuten, dass der Analyst mit fallenden Aktienkursen rechnet. Kursziele sind ein organischer Faktor in der Finanzanalyse; Sie können sich im Laufe der Zeit ändern, wenn neue Informationen verfügbar werden.

Faktoren, die bei der Bestimmung eines Kursziels helfen

Das Kursziel basiert auf Annahmen über das zukünftige Angebot und die zukünftige Nachfrage eines Wertpapiers, technisches Niveau, und Grundlagen. Unterschiedliche Analysten und Finanzinstitute verwenden unterschiedliche Bewertungsmethoden und berücksichtigen unterschiedliche wirtschaftliche Rahmenbedingungen bei der Festlegung eines Kursziels.

Für Fundamentalanalysten, Eine gängige Methode zur Bestimmung des Kursziels für eine Aktie besteht darin, ein Vielfaches des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV) zu ermitteln – indem der Marktpreis mit den letzten 12-Monatsgewinnen des Unternehmens multipliziert wird.

In manchen Fällen, insbesondere bei volatilen Aktien, Analysten werden nach zusätzlichen Leitlinien suchen, um ihre Kursziele festzulegen, Dies könnte die Überprüfung der Bilanz und anderer Abschlüsse eines Unternehmens und deren Vergleich mit historischen Ergebnissen umfassen, aktuelle Wirtschaftswissenschaften, und das Wettbewerbsumfeld, Untersuchung der Gesundheit des Managements eines Unternehmens, und Analysieren anderer Verhältnisse.

Technische Analysten verwenden Indikatoren, Preis-Aktion, Statistiken, Tendenzen, und Kursdynamik, um den zukünftigen Kurs eines Wertpapiers abzuschätzen. Eine Möglichkeit, ein Kursziel zu erreichen, besteht darin, Bereiche mit definierter Unterstützung und Widerstand zu finden. Ein Analyst wird dies tun, indem er einen Preis aufzeichnet, der sich zwischen mindestens zwei ähnlichen Hochs und Tiefs bewegt, ohne an irgendeinem Punkt dazwischen über oder unter diese Punkte zu brechen.

Besondere Überlegungen zu Kurszielen

Für Händler

Händler werden im Allgemeinen versuchen, ihre Position in einer Aktie zu beenden, wenn der ursprünglich erwartete Wert des Handels erkannt wurde. Obwohl Kursziele Händlern helfen können zu verstehen, wann sie eine Aktie kaufen oder verkaufen sollten, Händler können und sollten ihre eigenen Kursziele für das Ein- und Aussteigen von Positionen festlegen.

Wenn Sie ein erfahrener Investor sind

Für Privatanleger, Die Annahmen, die den Kurszielen der Analysten zugrunde liegen, sind nicht immer offensichtlich. Anleger sollten die Kursziele und Empfehlungen der Analysten nur als einen Teil ihrer Investment Due Diligence verwenden. Dies könnte die Überprüfung der Finanzdaten und der behördlichen Unterlagen eines Unternehmens umfassen, unter anderen Ressourcen.

Trotz sorgfältigster Analyse wir können nicht mit Sicherheit wissen, zu welchem ​​Preis eine Aktie in Zukunft gehandelt wird. Nichtsdestotrotz, wenn ein prominenter Analyst sein Kursziel ändert, sie kann einen erheblichen Einfluss auf den Kurs eines Wertpapiers haben.

Kursziele sind aussagekräftige Schätzungen

Die genaue Vorhersage der Kursbewegung eines Wertpapiers basiert auf Prognosen, Wahrscheinlichkeit, zahlreiche Werkzeuge, und viel Erfahrung. Jedoch, selbst für den erfahrensten Profi, ein Kursziel ist immer noch eine kalkulierte Schätzung. Einige Portfoliomanager glauben, dass Kursziele, zusammen mit Forschungsberichten, fungieren hauptsächlich als Marketinginstrumente für Makler und Investmentbanken, um Interesse an einem Wertpapier zu generieren, das sie zeichnen.

Wie werden Kursziele berechnet?

Kursziele versuchen vorherzusagen, was ein bestimmtes Wertpapier irgendwann in der Zukunft wert sein wird. Analysten versuchen, diese grundlegende Frage zu beantworten, indem sie den zukünftigen Preis eines Wertpapiers anhand einer Mischung aus fundamentalen Datenpunkten und fundierten Annahmen über die zukünftige Bewertung des Wertpapiers projizieren.

Sind Kursziele genau?

Trotz aller Bemühungen der Analysten, Ein Kursziel ist eine Schätzung mit der Varianz der Analystenprognosen, die mit ihren Schätzungen der zukünftigen Performance verknüpft ist. Studien haben ergeben, dass historisch, die Gesamtgenauigkeitsrate liegt bei etwa 30 % für Kursziele mit einem Zeithorizont von 12 bis 18 Monaten. Jedoch, Kursziele können die Anlegerstimmung beeinflussen, vor allem, wenn sie von glaubwürdigen Analysten stammen.

Wo werden Preisziele gefunden?

Analysten veröffentlichen ihre Kursziele in der Regel in Research-Berichten zu bestimmten Unternehmen, zusammen mit ihrem Kauf, verkaufen, und halten Empfehlungen für die Aktie des Unternehmens. In den Finanznachrichten werden oft Kursziele genannt.