Homebound:Wechseln temporäre Remote Workforces in einen permanenten Home-Office-Zustand?

Als COVID-19 auftauchte, der Großteil der Arbeitswelt ging in eine Lockdown-Phase, und die Idee einer neuen „Stay-at-Home“-Wirtschaft rückte in den Fokus. Für viele von uns, das bedeutete, Projekttermine einzuhalten, während man von einem Kleinkind ein Ständchen gehalten wurde, oder die Zeit zwischen Vorstandssitzungen und Homeschooling-Sitzungen aufzuteilen.

Die Frage war, ob diese neue Ökonomie nur ein Ausreißer im Kontinuum der Büroarbeit sein würde, oder ob es einen bereits steigenden Trend beschleunigt hatte, wie seltsam es auch schien.

Als virtuelle Verbindungen das wirtschaftliche Überleben bedeuteten, sowie ein wirksames Gegenmittel gegen „Wahnsinn durch Isolation“ (nein, Mit sich selbst in der Nähe des Kühlschranks zu reden ist kein „cooleres Gespräch, “ noch ist es cool), Unternehmen, die eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung oder Erstellen dieser Work-from-Home-Lifestyle wurde plötzlich ins Rampenlicht gerückt.

Jetzt, mit Wiedereröffnung der Geschäfte, Investoren fragen sich über die Nachhaltigkeit sowohl des Trends zur Fernarbeit als auch der plötzlichen Bedeutung von Unternehmen, die dazu beigetragen haben, die Lücke zwischen der Schließung von COVID und der aktuellen Wiedereröffnung von Unternehmen zu schließen.

Von LikeFolio zusammengestellte Stimmungsdaten bieten eine Momentaufnahme der komplexen Dynamik, die die Aktien antreibt.

COVID-19 beschleunigte einen bestehenden Trend

Abbildung 1 unten zeigt den Trend bei den sozialen Erwähnungen von „Arbeiten von zu Hause“ über den Dreijahreszeitraum zwischen Januar 2017 und 2020. Beachten Sie nicht nur die kurzen Spitzen, aber auch das langsame jedoch beschleunigt sich die Bildung eines größeren und vielleicht längerfristigen Trends.

ABBILDUNG 1:HALTEN SIE DIE HAUSFEUER BRENNEN. Prä-COVID, gesellschaftliche Erwähnungen von „Arbeiten von zu Hause“ sind in den letzten Jahren stark angestiegen. Datenquelle:LikeFolio.

Abbildung 2 unten, die Daten umfasst, die von März bis Mai 2020 gesammelt wurden, zeigt eine viel deutlichere Spitze in diesem Trend. Natürlich, Du denkst vielleicht, "Brunnen, äh!“ Aber die schiere Größe des Sprungs ist unglaublich. Wir reden von Jahr zu Jahr Erhöhung um +1, 833% im letzten Quartal .

ABBILDUNG 2:VON BUMP ZU SPRING. Obwohl die jährliche „Frühlingswelle“ in der sozialen Erwähnung der Heimarbeit in Abbildung 1 ausgeprägt zu sein schien, im Zusammenhang mit dem fliegenden Sprung nach der Abschaltung von COVID, vergangene saisonale Trends sind schwerer zu erkennen. Datenquelle:LikeFolio.

Anfang März begannen bundesweite Stillstände. Als der Coronavirus-Himmel über die USA fiel, Dies führte dazu, dass die meisten Unternehmen und Schulen vorübergehend geschlossen wurden, um die Ausbreitung des neuartigen Coronavirus zu verhindern.

Während viele Unternehmen auf temporäre virtuelle Kommunikations- und Videokonferenzplattformen umgestellt haben, einige – insbesondere Twitter (TWTR), Facebook (FB), und Shopify (SHOP) – entwickelt, um Remote-Mitarbeiter zu einer dauerhaften Art der Geschäftsabwicklung zu machen.

Vielleicht machten sich diese Unternehmen Sorgen über eine zweite Infektionswelle. Vielleicht dachten sie daran, zu arbeiten und mehr Zeit mit den Kindern zu verbringen, Haustiere, und Ehepartner (nicht unbedingt in dieser Reihenfolge), und das Überspringen des Pendelns war produktiver und vorteilhafter als der Lebensstil in der Kabine. Oder evtl. Sie entdeckten, dass eine effiziente Dezentralisierung bei ihren Mitarbeitern ungenutzte Potenziale birgt.

Wie auch immer, Die Vorstellung einer dauerhaften Remote-Arbeitskraft machte die „Arbeit von zu Hause“ aus Alternative in eine tatsächliche Wirtschaft . Wie der gleitende 30-Tage-Durchschnitt von LikeFolio in Abbildung 3 zeigt, Erwähnungen eines dauerhaften Home-Office-Status nahmen deutlich zu.

ABBILDUNG 3:PERMANENTE WELLE? Daten zu sozialen Erwähnungen zeigen, dass der Trend zur Heimarbeit weniger temporär wird. Datenquelle:LikeFolio.

Welche grundlegenden Services benötigen Unternehmen, um Remote-Mitarbeiter zu unterstützen?

Angenommen, Sie besitzen ein Unternehmen. Aus dem einen oder anderen Grund Sie fühlen sich gezwungen, „remote“ zu gehen. Aber wie? Welche wesentlichen Werkzeuge benötigen Sie möglicherweise, um die „Virtualisierung“ zu erreichen und aufrechtzuerhalten? Auf der grundlegendsten Ebene, Sie könnten eine Cloud-basierte virtuelle Konferenzplattform verwenden, digitale Kollaborationstools, ein Kundenbeziehungsmanagementsystem (kein Geschäft ohne Kunden), und digitaler Speicher für Ihre Dateien und andere Dinge, die viel Platz in der realen Welt einnehmen.

Nicht überraschend, eine Handvoll Unternehmen, die diese Dienstleistungen anbieten, haben viel Aufmerksamkeit erregt:

• Zoom-Videokommunikation (ZM) und Locker (WORK) verzeichnete einen enormen Nachfrageschub – Zoom für seine Videokonferenzplattform, und Slack für seine Virtual Collaboration Hub-Technologien.
• Microsoft (MSFT) Enterprise Cloud-Technologien verzeichneten bereits eine hohe Nachfrage, Die Teams-Plattform des Unternehmens ist jedoch ein direkter Konkurrent von Zoom und Slack.
• Obwohl Zwangsversteigerung (CRM) und Dropbox (DBX) standen während der Störungen der Pandemie nicht im Rampenlicht der Technik. beide bieten kritische Cloud-basierte Dienste für den Remote-Geschäftsbetrieb.

Als Geschäftsinhaber, Sie würden nicht alle diese Dienste nutzen. Einige konkurrieren um den gleichen Marktanteil. Und das bringt uns zu der Frage, die sich viele Investoren stellen:Wer wird unter diesen fünf potenziell erfolgreich sein (ohne andere, die planen, in dieser virtuellen Arena zu konkurrieren)?

Nehmen wir jedes Unternehmen und vergleichen sie, beginnend mit der Marktleistung.

Marktleistung vs. Nutzernachfrage

Der bisherige Jahresverlauf, Wir können sehen, wie die Marktleistung jedes Unternehmens, wie in Abbildung 4 unten zu sehen, vor und nach der COVID-19-Pause ergangen. Fest steht, dass alle fünf Unternehmen den S&P 500 (SPX) übertrafen.

ABBILDUNG 4:TECH-BOOMING. Unternehmen, die Cloud- und Remote-freundliche Technologien anbieten, haben den S&P 500-Index seit Anfang 2020 übertroffen. Chartquelle:TradingView.

Relative Neulinge Zoom und Slack, die beide möglicherweise den größten Anstieg der Benutzernachfrage erlebten, übertraf alle anderen, mit Zoom, der eine erstaunliche 205%-Rallye inszeniert, und Slack übertrifft den Rest mit über 39 %. Dropbox belegte mit einem Plus von 21,8% den dritten Platz. Microsoft steht bei starken 19%, und Salesforce verzeichnete einen soliden, aber ausgeglichenen Anstieg von 5 %. ( Es ist wichtig zu beachten, dass WORK in die COVID-19-Quarantäne eingetreten ist (Abschlussdatum 11. März) um 39% weniger als bei der Eröffnung des Börsengangs im Juni 2019 .)

Wenn Sie eine solche Leistung sehen, Vielleicht fragen Sie sich, ob die Aktienkurse der tatsächlichen Nutzernachfrage entsprechen. Um ein klareres Bild dieses Zusammenhangs zu zeichnen, LikeFolio-Vergleichsdiagramme können potenziell zeigen, ob zwischen Aktienkurs und Kaufabsicht der Verbraucher eine Lücke besteht. oder ob beide in einer Linie sind (siehe Abbildung 5 im nächsten Abschnitt für ein Beispiel). Es ist fair, darauf hinzuweisen, obwohl, dass für die Top-Performer die Remote-Plattform ist der Kern ihrer Geschäftsmodelle, während für Microsoft und Salesforce, andere Dynamiken neigen dazu, ihre Aktienkurse zu treiben.

Zoomen, Locker, und Dropbox:Remote wird zur neuen Normalität

Es scheint, als würden sich alle und ihre Oma auf Zoom verlassen, um die Telekonferenz-Familie zu führen. Freunde, Mitschüler, oder Kollegen. Es ist, als ob die Videokonferenzplattform genau das wäre, was man braucht, um den isolierenden Effekten der sozialen Distanzierung entgegenzuwirken. Zooms Q1-Gewinn von 0,20 US-Dollar pro Aktie und ein Umsatz von 328,2 Millionen US-Dollar übertrafen den Analystenkonsens. sowie die firmeneigene Führung.

Laut dem Diagramm von LikeFolio (siehe Abbildung 5), Der Anstieg der Kaufabsicht der Verbraucher von Zoom entsprach dem Anstieg des Aktienkurses.

ABBILDUNG 5:ZOOM ME. Erwähnungen der Kaufabsicht, sowie die Aktienkurse von Zoom Video Communications (ZM), höher gezoomt. Quelle:LikeFolio.

Als Slack seine Q1-Ergebnisse bekannt gab, das Unternehmen übertraf die Erwartungen der Analysten, aber die Ergebnisse hatten nicht die gleiche starke Wirkung wie bei seinem Konkurrenten, Zoomen. Obwohl der Umsatz im Quartal um 50 % gestiegen ist – was Verkäufe und Abonnements inmitten der Pandemie widerspiegelt – hat dieser wahrgenommene Mangel an Ertragsleistung wahrscheinlich die Aktienkurse nach dem Gewinn nach unten gedrückt. wie in Abbildung 6 gezeigt.

ABBILDUNG 6:HIER KEINE SACKER . Erwähnungen von Kaufabsichten stiegen im April 2020 an, ebenso wie die Aktienkurse von Slack (WORK) nach einer Phase der Volatilität. Quelle:LikeFolio.

Als nächstes auf der Liste, Dropbox präsentiert uns ein interessantes Szenario. Die Kaufabsicht der Verbraucher steigt weit über den tatsächlichen Aktienkurs. Die meisten Leute kennen Dropbox für seine älteren Cloud-Speicherlösungen, mit denen Sie Dokumente und Fotos speichern können. unter anderen digitalen Assets.

Einige Unternehmen haben Dropbox als zusätzlichen Server verwendet, Mitarbeiter teilen, betreten, und aktive Dokumente bearbeiten. Der Plan von Dropbox besteht jedoch darin, seinen Legacy-Speicher in eine Kollaborationsplattform umzuwandeln, die sich sowohl in Zoom als auch in Slack integrieren lässt – ein Schritt, der alle drei Unternehmen potenziell stärken und ergänzen könnte.

ABBILDUNG 7:AUSBLICK WOLKEN. Im Gegensatz zu Slack und Zoom ein Anstieg der sozialen Erwähnungen von Dropbox (DB) fiel nicht mit einem Anstieg des Aktienkurses zusammen. Quelle:LikeFolio.

Microsoft und Salesforce:Remote ist ein Teil des Puzzles

Microsoft ist das sprichwörtliche Monster im Raum. Jeder erwartete, dass Microsoft betroffen sein würde, jedoch leicht, durch die Pandemie. Aber angesichts seiner Suite von Softwareprodukten, Cloud-Technologie, Verkauf von Laptops, und Videospiele (die ideale Ablenkung, wenn man zu Hause eingesperrt ist), Der Umsatz des Unternehmens hat sich während des Lockdowns sogar beschleunigt. Der Gewinn im dritten Quartal Ende April übertraf die Konsensschätzungen mit 1,40 USD gegenüber 1,26 USD je Aktie. und ein Umsatz von 35,02 Milliarden US-Dollar gegenüber erwarteten 33,66 Milliarden US-Dollar.

Vorwärts gehen, Die große Geschichte für Microsoft im Bereich der Heimarbeit ist Teams. Mit Videokonferenzfunktionen, die 250 aktive Teilnehmer skalieren können, Live-Event-Plattformen, die bis zu 100, 000 virtuelle Teilnehmer, und Tools zur Verbindung von Mitarbeitern, Microsoft ist auf Kollisionskurs mit Zoom, Locker, und, in einem gewissen Ausmaß, Dropbox. Wie Abbildung 8 unten zeigt, Die Marktleistung kann manchmal den Kaufabsichtsdaten der Verbraucher folgen. In den letzten Tagen, diese verschoben in Ausrichtung.

ABBILDUNG 8:TEAMAUFWAND. Die sozialen Erwähnungen von Microsoft (MSFT) sanken und stiegen gleichzeitig mit dem Aktienkurs. Quelle:LikeFolio.

Zuguterletzt, Wir haben Salesforce, das cloudbasierte Unternehmen für das Management von Kundenbeziehungen, das für viele Unternehmen die sich drehenden Kontaktlisten- und Visitenkartenhalter ersetzt hat. Die Ende Mai veröffentlichten Q1-Ergebnisse von Salesforce übertrafen leicht die Analystenschätzungen. Aber die Aktien des Unternehmens gaben aufgrund der „weichen“ Guidance nach.

Während des COVID-19-Lockdowns, Unternehmen, die sich nur langsam an die neue Remote Economy gewöhnten, konnten die Salesforce-Dienste weniger nutzen, nicht überraschend. Vielleicht hat dies die Bedeutung virtueller Upgrades unterstrichen, Abgesehen davon, dass Salesforce zu einem festen Bestandteil des Geschäfts wird, während Kundendaten und Kommunikation zugänglich bleiben.

Starke Spieler treten an die Platte ...

Da eine große Mehrheit der Geschäfte wiedereröffnet wurde oder eine Wiedereröffnung in naher Zukunft plant, Investoren fragen sich möglicherweise, welche Unternehmen neue Nutzer binden und sie in längerfristige zahlende Kunden umwandeln. Ein Großteil der Antwort hängt davon ab, ob der Work-at-Home-Trend weiter wächst. Und wenn sich der Trend als dauerhaft erweist, welche Unternehmen bei der Produkterweiterung im Wettbewerb die Oberhand gewinnen werden, Innovation, und schließlich Marktanteile?

Zoom hat eine beliebte Videokonferenzplattform. Aber ist es ein „One-Trick-Pony“? Die gleiche Frage kann man zu Slack stellen. Wird die Videokonferenz- und Kollaborationsplattform von Microsoft Teams beiden einen vernichtenden Schlag versetzen? Bedenke, dass Facebooks (FB) Messenger-Räume und Alphabets (GOOG) Videokonferenzen zielen auf Zooms „blauen Ozean, " dominierende Position. Oder könnte die Dropbox-Integration Zoom und Slack einen differenzierten Vorteil verschaffen?

Wird Salesforce seinen Vorteil in der Customer-Relationship-Management-Software behalten, oder wird Microsoft Dynamics CRM in das Gebiet von Salesforce eindringen?

Vieles davon hängt von der Kundenakzeptanz ab, das ist ein sehr flüssiger Raum. Dies bedeutet, dass es sich im Laufe der Zeit je nach Produktinnovation schnell ändern kann, Marketing und Vertrieb, und, selbstverständlich, Mundpropaganda (Markenbekehrer). Eine Möglichkeit, alles im Auge zu behalten, besteht darin, die Kaufabsichtsdaten der Kunden zu verfolgen.

Andy Swan ist kein Vertreter von TD Ameritrade. TD Ameritrade und LikeFolio sind separate und nicht verbundene Unternehmen. Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors. Soziale Daten und Daten zur Verbraucherstimmung sollten bei Anlageentscheidungen nicht allein verwendet werden. Bitte konsultieren Sie andere Informationsquellen und berücksichtigen Sie Ihre individuelle Finanzlage und Ihre Ziele, bevor Sie eine eigenständige Anlageentscheidung treffen.

Hör auf zu suchen. Beginne zu lernen.

Maßgeschneiderte Inhaltsempfehlungen von Das Tickerband® erwarten Sie im Bildungszentrum. Plus, Holen Sie sich zusätzliche exklusive Ressourcen von TD Ameritrade wie Videos, Webcasts, und mehr.

Was wirst du heute lernen?