Wie funktionieren Hedgefonds?

Hedgefonds

Ein Hedgefonds ist eine Anlageform, die keine festgelegte Struktur hat und Investitionen mit jeder möglichen Methode oder Strategie tätigt, um Überrenditen zu erzielen. Hedgefonds sind aufgrund der ausgeklügelten und ungewöhnlichen Handelspraktiken eine sehr risikoreiche Anlage. Hedgefonds können in Optionen oder Derivate investieren, Hebelwirkung einsetzen, Leerverkauf oder sogar Handel mit Währungen, sowohl im Inland als auch im Ausland.

Anleger müssen akkreditiert sein, um in einen Hedgefonds aufgenommen zu werden. Sie müssen bestimmte monetäre Anforderungen erfüllen, wie 200 $, 000 Jahreseinkommen und ein Gesamtnettovermögen von mindestens 1 Million US-Dollar.

Das Ziel eines Hedgefonds ist einzig und allein um die Rendite zu maximieren. Im Gegensatz zu traditionellen Investments wie Investmentfonds, Hedgefonds streben absolute Renditen an. Traditionelle Anlagen bringen relative Renditen, Dies bedeutet, dass die Leistung relativ zu einer Benchmark bewertet wird. Absolute Renditen streben unabhängig von der Marktlage eine feste Rendite pro Jahr an. Deswegen, Hedgefonds können in Bullenmärkten oft hinter anderen Anlagen abschneiden und in Bärenmärkten übertreffen. Da Hedgefonds in der Regel eine Vielzahl von Anlagen halten, sie haben eine sehr geringe Korrelation zum Aktienmarkt. Aufgrund der geringen Korrelation und der absoluten Renditen Hedgefonds werden oft als Alternative zu festverzinslichen Anlagen (Anleihen) angesehen.

Hedgefonds gelten als private Unternehmen, wodurch sie die SEC-Regulierung umgehen können. Sie haben normalerweise hohe Mindestinvestitionen ab etwa 200 US-Dollar, 000 und lassen nur eine bestimmte Anzahl von Anlegern in den Fonds ein. Sie sind auch daran gehindert, aktiv Investoren zu werben, und nur Anleger mit einer bereits bestehenden Beziehung zum Hedgefonds-Manager dürfen in den Fonds aufgenommen werden.

Die meisten Hedgefonds verwenden in der Regel sowohl Auszahlungssperren als auch Sperrfristen. Sperrfristen sind die Zeitspanne, die ein Anleger nach einer Erstinvestition in den Fonds warten muss, um Auszahlungen vorzunehmen. Rückzug Tore bestimmen Sie den Prozentsatz der Investition, der zurückgezogen werden darf.

Hedgefonds investieren häufig in illiquide und schwer zu bewertende Wertpapiere, für die keine Tagespreise verfügbar sind. Die meisten werden monatlich oder vierteljährlich bewertet. Diese Vermögenswerte können auch die Berechnung der tatsächlichen Wertentwicklung des Fonds erschweren.

Dachfonds

Eine weitere Möglichkeit, in Hedgefonds zu investieren, ist ein Dachfonds. Ein Hedge-Fund-of-Funds ist eine Sammlung von direkten Hedgefonds, die von einem beaufsichtigenden Anlageverwalter verwaltet werden. In einem Dachfonds befinden sich in der Regel zwischen 10 und 30 Fonds. Der Anlageverwalter führt die gesamte Due Diligence und das Research der Fonds durch, das dauert etwas Last vom Anleger ab. Ein Dachfonds ist auch weniger riskant; da viele Fonds zusammengelegt werden, wenn man schlecht abschneidet oder untergeht, die Gesamtleistung wird nicht so beeinflusst.

Dachfonds sind auch für einen einfachen Kleinanleger viel einfacher zu erreichen. Da sie bei der SEC registriert sind, es gibt keine Mindestvermögensanforderungen. Auch ihre Mindestinvestition ist im Vergleich recht gering, normalerweise um 20 $, 000 bis 30 $, 000. Diese Fonds ermöglichen auch eine zusätzliche Diversifizierung. Manager wählen normalerweise Fonds, die sich ergänzen, um ein Engagement in zusätzlichen Bereichen von Hedgefonds-Anlagen zu erhalten.

Gebühren

Die Gebühren für Hedgefonds können im Vergleich zu anderen Anlagen recht hoch sein. In der Regel zwei Gebühren werden erhoben; man bezieht sich auf die Bilanzsumme und kann im Bereich von 1 bis 3 Prozent liegen, und die andere ist eine Performancegebühr, die auf allen vom Fonds erzielten Kapitalgewinnen basiert und bis zu 40 Prozent erreichen kann. Zu den Kosten kommen Steuern auf den Fonds hinzu. Hedgefonds-Manager handeln häufig und in großen Mengen, wodurch sich die vom Anleger gezahlte Kapitalertragsteuer erheblich erhöht.