So bewerten Sie die finanzielle Leistung

Die Bilanzanalyse ist die objektivste Methode, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu bewerten. Die Finanzanalyse umfasst die Bewertung des Leverage, Rentabilität, operative Effizienz und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens. Finanzkennzahlen sind das wichtigste Instrument zur Durchführung der Analyse. Die Herausforderung besteht darin, zu wissen, aus welchen Verhältnissen man wählen und wie die Ergebnisse zu interpretieren sind.

Schritt 1

Berechnen und analysieren Sie Liquiditätskennzahlen. Die beiden wichtigsten Liquiditätskennzahlen sind die Current Ratio und die Quick Ratio. Die kurzfristige Kennzahl ist das Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Schulden. Die Quick Ratio ist konservativer, da sie Inventar und andere kurzfristige Vermögenswerte aus dem Zähler ausschließt. Im Allgemeinen, je höher die Kennzahl, desto stärker die Liquiditätsposition.

Schritt 2

Berechnen und analysieren Sie Effizienzkennzahlen. Die beiden wichtigsten Effizienzkennzahlen sind der Anlageumschlag und der Umsatz pro Umsatz. Das Verhältnis ist definiert als Einnahmen dividiert durch Immobilien, Anlagen und Ausrüstung (PSA) und misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Anlagevermögen in Verkäufe umzuwandeln. Der Umsatz pro Mitarbeiter wird als gelesen berechnet. Je höher der Dollarbetrag pro Mitarbeiter, desto besser.

Schritt 3

Berechnen und analysieren Sie Leverage Ratios. Die beiden wichtigsten Leverage Ratio sind Schulden zu Eigenkapital und Schulden zu Vermögenswerten. Beide vergleichen die Fähigkeit eines Unternehmens, Schulden zu tilgen, mit einem Dollar an Vermögenswerten oder Eigenkapital. Der Verschuldungsgrad entspricht den Gesamtverbindlichkeiten dividiert durch das Eigenkapital und der Verschuldungsgrad entspricht den Gesamtverbindlichkeiten dividiert durch die Gesamtaktiva. Im Allgemeinen, je höher das Verhältnis, desto höher das Risiko.

Schritt 4

Berechnen und analysieren Sie Rentabilitätskennzahlen. Die beiden wichtigsten Rentabilitätskennzahlen sind die Kapitalrendite (ROA) und die Eigenkapitalrendite (ROE). Der ROA ist ein Maß dafür, wie viel ein in Vermögenswerte investierter Dollar zu einem Umsatz in Dollar führt. Der ROE ist ein Maß dafür, wie viel ein von den Aktionären investierter Dollar zu einem Umsatz in Dollar führt. Der ROA entspricht dem Nettogewinn geteilt durch das durchschnittliche Gesamtvermögen und der ROE entspricht dem Nettogewinn geteilt durch das durchschnittliche Eigenkapital. Im Allgemeinen, je höher der Prozentsatz, desto besser.

Schritt 5

Vergleichen Sie mit Industriestandards. Während diese Kennzahlen einen großen Einblick in die finanzielle Leistung eines Unternehmens geben, es hilft, mit Kollegen in der Branche zu vergleichen. Dabei werden auch Stärken und Schwächen innerhalb des Unternehmens aufgezeigt.