Was ist ein Private Placement Memorandum?

Unternehmen können durch eine Privatplatzierung oder einen Börsengang Geld von Investoren beschaffen. In beiden, Wertpapiere werden an Anleger verkauft, die dann am Unternehmen beteiligt sind. Die Securities and Exchange Commission verlangt, dass alle Unternehmen, die sich über einen Börsengang notieren, einen Prospekt einreichen. Unternehmen, die Geld durch Privatplatzierungen beschaffen, auf der anderen Seite, müssen sich nicht bei der SEC registrieren. Das Äquivalent zu einem Prospekt für eine Privatplatzierung ist das Privatplatzierungsmemorandum.

Definition

Ähnlich wie ein Prospekt die Wertpapiere beschreibt, die von einem börsennotierten Unternehmen angeboten werden, ein Private Placement Memorandum bietet potenziellen Anlegern wesentliche Informationen über das Unternehmen und die angebotenen Wertpapiere. Diese werden manchmal von den Underwritern oder Maklern verteilt und werden auch als Angebotsmemorandums oder Angebotsrundschreiben bezeichnet.

Firmen Geschichte

Fast alle PPMs enthalten eine Firmengeschichte und eine Beschreibung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Dies trägt dazu bei, einen Kontext für potenzielle Investoren zu schaffen, die versuchen, die Marktfähigkeit und Rentabilität des Unternehmens einzuschätzen. Dazu gehören oft Informationen wie Gründungsdaten, wichtige Meilensteine ​​und Informationen über Mutter- und Tochtergesellschaften.

Jahresabschluss

Der Jahresabschluss enthält Angaben zum Cashflow eines Unternehmens, seine Bilanzen, seine Schulden und Verbindlichkeiten sowie seine Vermögenswerte und andere Finanzinformationen. Dies ist nützlich für Anleger, die die steuerliche Gesundheit des Unternehmens beurteilen möchten. wenn ein Unternehmen in Konkurs geht, Anleger können potenziell ihr gesamtes Investment verlieren.

Biografien

Eines der wichtigsten Verkaufsargumente eines Angebots ist das Management. Als solche, Die meisten PPMs enthalten Biografien der leitenden Angestellten und Direktoren des Unternehmens. Dazu gehören Informationen über Entschädigungen, andere Verwaltungsratsmandate und ihre bisherigen Erfolge und Zugehörigkeiten. Dies ist nützlich, um eine Erfolgsbilanz zu erstellen und potenzielle Interessenkonflikte zu identifizieren.

Offenlegung

Ein wichtiger Aspekt von PPMs ist der Abschnitt mit den Angaben. Vor dem Kauf von Wertpapieren Die meisten Investoren werden umfangreiche Due Diligence- und Hintergrundprüfungen des Unternehmens durchführen, die Rechtsstreitigkeiten und andere rechtliche Angelegenheiten, die das Unternehmen betreffen, aufdecken können. Durch die Offenlegung im Voraus, die anbietende Gesellschaft kann sich vor dem Vorwurf der Täuschung schützen sowie Gelegenheit haben, den Stand und die Haftung im Zusammenhang mit den Klagen zu erläutern. Unternehmen können auch alle behördlichen Disziplinarmaßnahmen offenlegen.