So berechnen Sie den Fair Value für eine Aktie

Bei der Aktienbewertung gibt es zwei grundlegende Denkrichtungen – technische und fundamentale. Die technische Analyse betrachtet historische Preis- und Volumentrends für eine Aktie. Die Fundamentalanalyse befasst sich mit dem Auffinden von Diskrepanzen zwischen dem Wert eines Unternehmens und seinem Marktwert, das ist, fundamentale Analysten glauben, dass eine Aktie nicht unbedingt korrekt am Markt bewertet wird. Eine Möglichkeit, wie Analysten versuchen, den fairen Marktwert eines Unternehmens zu ermitteln, ist eine Kennzahl namens KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis).

Schritt 1

Berechnen Sie das KGV. Die Formel zur Berechnung des KGV lautet "aktueller Aktienkurs je Aktie" / "aktueller Gewinn je Aktie".

Schritt 2

Vergleichen Sie das KGV Ihres Unternehmens mit anderen Unternehmen der gleichen Branche. Zum Beispiel, wenn Sie den fairen Wert für eine Bank ermitteln möchten, Sie müssen das KGV mit anderen KGVs im Bankensektor vergleichen.

Schritt 3

Interpretieren Sie die Bedeutung des KGV. Ein hohes KGV bedeutet, dass das Unternehmen überbewertet ist und ein niedriges KGV bedeutet, dass das Unternehmen unterbewertet ist. Zum Beispiel, wenn ich ein Unternehmen mit einem KGV von 5 besitze, wenn das durchschnittliche KGV für Unternehmen derselben Branche 3 beträgt, Ich weiß, dass meine Aktie überbewertet (teuer) ist.

Schritt 4

Passen Sie den Aktienkurs an das durchschnittliche KGV der Branche an. Wenn das durchschnittliche KGV 3 beträgt, und das KGV meiner Aktie beträgt 5 (aktueller Kurs 10 USD / Gewinn pro Aktie 2 USD), dann kann ich die KGV-Gleichung verwenden, um herauszufinden, wie der Aktienkurs aussehen müsste, um ein KGV von 3 zu haben. Die Gleichung lautet:Neues KGV x Gewinn pro Aktie. Die Antwort ist 3 x 2 $ oder 6 $. Der faire Marktwert für diese Aktie beträgt $6, nicht 10 $.