So berechnen Sie das AUM

AUM, bedeutet verwaltetes Vermögen, ist eine Möglichkeit, eine Wertpapierfirma oder einen Fonds zu betrachten. Es ist nicht die einzige Kennzahl, um den Erfolg eines Investitionsprogramms zu bewerten, aber es kann eine Möglichkeit sein, die relative Größe der Mittel abzuschätzen, Vermittlungen und ähnliche Möglichkeiten. Es wird oft in öffentlichen Dokumenten wie Prospekten und Einreichungen der Securities and Exchange Commission aufgeführt.

Wofür AUM steht

AUM in Finance steht für verwaltetes Vermögen . Es ist ein Begriff, der häufig von Finanzunternehmen wie Finanzmaklern, Banken, Fondsmanager und ähnliche Institutionen. AUM, oder das vollständige Formular, wird verwendet, um sich auf den Gesamtbetrag der Kundengelder zu beziehen, mit denen ein Unternehmen, ein Fonds oder eine andere Einrichtung anvertraut wird.

Sie finden diese Nummer oft in SEC-Anmeldungen, Prospekte und andere Dokumente Bereitstellung von Informationen über die finanzielle Gesundheit und den Status eines Unternehmens oder einer Investitionsmöglichkeit. Je nach Firma, die den Begriff verwendet, es kann sich entweder auf alle von der Firma verwalteten Gelder beziehen, einschließlich Bankeinlagen, Geld in Fonds und Bargeld auf anderen Konten oder nur in Fonds, bei denen die Firma das Geld direkt mit der Vollmacht der Kunden verwaltet.

Einige Firmen bieten auch eine separate Nummer an, die angerufen wird Beratenes Vermögen , oder AUA , Dies kann sich auf Fonds beziehen, bei denen das Unternehmen einige Ratschläge erbringt, das betreffende Geld jedoch nicht direkt verwaltet. Stellen Sie sicher, dass Sie die Arbeitsdefinition von AUM oder AUA verstehen, wenn Sie sie in Finanzberichten sehen. Suchen Sie nach Fußnoten oder einführenden Materialien, die auf die Bedeutung dieser Zahlen hinweisen, wenn ihre Bedeutung nicht sofort klar ist, oder wenden Sie sich an die Firma, die den Bericht herausgegeben hat.

Bewertung von Fondschancen mit AUM

AUM kann nützlich sein, um die relative Größe von zwei Fonds oder anderen Anlagen zu bestimmen und somit deren relative Liquidität . Zum Beispiel, ein Investmentfonds, der in den Energiesektor investiert, könnte ein verwaltetes Vermögen von 50 Millionen US-Dollar haben, während ein anderer Fonds, der ähnliche Investitionen tätigt, ein verwaltetes Vermögen von 100 Millionen US-Dollar haben könnte.

Der zweite Fonds ist wahrscheinlich flüssiger , Dies bedeutet, dass es einfacher ist, Anteile des Fonds zu verkaufen und Ihre Bestände auszuzahlen, da wahrscheinlich mehr Personen darin investiert sind, die Ihre Anteile möglicherweise kaufen. Dies mag nicht in allen Fällen zutreffen, aber es ist oft eine nützliche Faustregel.

Bewertung von Fonds jenseits des AUM

Natürlich, Sie sollten bei der Bewertung von Fonds andere Faktoren als das AUM berücksichtigen, einschließlich anderer öffentlicher Informationen, die in ihren Prospekten und Berichten offengelegt werden, zusammen mit der Organisation und den Personen, die den Fonds betreiben. Sie werden sich wahrscheinlich alles ansehen wollen, was sie in den vergangenen Jahren über Anlagestrategien und Renditen geteilt haben. Beachten Sie, dass Fonds mit höherem AUM sind nicht unbedingt erfolgreicher für ihre Anleger, und Fonds mit weniger AUM können immer noch hohe Renditen auf die Investitionen erzielen, die sie in die von ihnen verwalteten Vermögenswerte tätigen.

Das AUM schwankt natürlich im Laufe der Zeit, wenn der Wert des Fondsvermögens steigt und fällt und Anleger in den Fonds ein- und aussteigen. Jedoch, AUM an einem bestimmten Datum kann immer noch ein nützliches grobes Maß für die Größe und potenzielle Liquidität eines Fonds sein.

AUM und Regulierung

Da Fonds und Wertpapierfirmen in Bezug auf das verwaltete Vermögen größer werden, sie können einer strengeren Regulierung durch die SEC und andere Aufsichtsbehörden unterliegen. Allgemein, Wertpapierfirmen mit bis zu 110 Millionen US-Dollar in AUM in den Vereinigten Staaten werden hauptsächlich von staatlichen Aufsichtsbehörden reguliert, und diejenigen mit einem AUM von 110 Millionen US-Dollar oder mehr werden von der SEC reguliert. der Bundesanlageaufsichtsbehörde. In manchen Fällen, Firmen mit 100 Millionen US-Dollar oder mehr können sich sowohl bei der SEC als auch bei staatlichen Behörden registrieren lassen.

Überprüfen Sie die Aufzeichnungen für kleinere Wertpapierfirmen in Ihrem Bundesstaat und andere, in denen die Firma geschäftlich tätig ist, um festzustellen, ob sie gegen das Gesetz verstoßen oder eines Fehlverhaltens beschuldigt wurden. Für größere Firmen, Möglicherweise möchten Sie sowohl die SEC als auch die staatlichen Aufsichtsbehörden überprüfen.

Investitionen in AUM und Finanzunternehmen

In manchen Fällen, Sie können sich entscheiden, Aktien eines Finanzunternehmens zu kaufen, wie Bank oder Brokerage, anstatt oder zusätzlich zu einer Investition in diese Organisation. In diesem Fall, Betrachtet man AUM im Vergleich zu seinen Konkurrenten und wie sich diese Zahlen im Laufe der Zeit verändert haben, könnte dies helfen, festzustellen, wie wichtig das Unternehmen in der Branche ist und ob es im Laufe der Zeit einen Kundenstamm zu wachsen scheint.

Wieder, wie bei der Investition in ein Unternehmen, Sie sollten bei der Entscheidung, ob Sie in ein Finanzunternehmen investieren möchten, auch Faktoren berücksichtigen, die über das AUM hinausgehen. Ansehen Zulassungsanträge und andere öffentliche Informationen für das Unternehmen und seine Wettbewerber sowie alle Aufzeichnungen über behördliche Maßnahmen.

Individuelles AUM verstehen

Finanzunternehmen beziehen sich manchmal auf individuelle AUM , d.h. Assets under Management für einen bestimmten Kunden. Die Zahl ist ziemlich einfach und bedeutet einfach den Wert der Vermögenswerte, die das Unternehmen im Namen dieser Person oder Organisation verwaltet.

Zum Beispiel, Wenn Sie 100 US-Dollar investieren, 000 in einem Investmentfonds, das individuelle AUM des Fonds für Ihr Konto beträgt 100 USD, 000. Natürlich diese Zahl wird schwanken, wenn Sie dem Fonds Vermögenswerte hinzufügen oder daraus entfernen und wenn der Wert der Vermögenswerte steigt oder sinkt.

AUM-Mindestinvestitionen und Gebühren

Einige Fonds legen ein Minimum fest individuelle AUM , Das heißt, sie sind nicht daran interessiert, mit potenziellen Kunden zusammenzuarbeiten, die weniger als dieses Minimum investieren möchten. Sie finden diese Nummer häufig in der Literatur eines Fonds oder auf seiner Website. Wenden Sie sich an einen Fondsmanager, um sich nach dem minimalen individuellen AUM zu erkundigen, wenn Sie diese Zahl nicht sehen. Bezieht sich ein Finanzunternehmen auf ein zu beratendes Mindestvermögen, dies funktioniert im Allgemeinen auf die gleiche Weise.

Fonds oft Gebühren basierend auf AUM . berechnen , Das bedeutet einfach, dass sie Ihnen jedes Jahr oder regelmäßig einen Prozentsatz Ihres Fondsvermögens in Rechnung stellen. Einige können einen zusätzlichen Prozentsatz der Renditen oder Renditen über einem bestimmten Niveau berechnen. bekannt als Hürdenrate . Der Prozentsatz des AUM, der als Gebühren berechnet wird, ist der Kostenquote .

AUM für Exchange Traded Funds

Zum börsengehandelte Fonds , wenn Aktien über öffentliche Börsen unter Verwendung von Tickersymbolen gekauft und verkauft werden, die den einzelnen Aktien ähneln, AUM kann berechnet werden als Preis pro Aktie multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien . Dies ist dieselbe Formel, die zur Berechnung der Marktkapitalisierung für einzelne Unternehmen verwendet wird.

Wie bei anderen Fondsarten Neben dem AUM spielen auch andere Faktoren bei der Auswahl einer Anlage in einen ETF eine Rolle. Sie werden wahrscheinlich sehen wollen, wie der ETF Anlagen auswählt. Viele ETFs sind Indexfonds , die Aktien entsprechend ihrer Gewichtung in einem bestimmten Index kaufen und verkaufen, wie der Standard &Poor's 500 Index oder der Dow Jones Industrial Average. Einige folgen eher esoterischen Indizes, vielleicht mit Blick auf bestimmte Branchen oder Marktsektoren.

Fonds, die Geld programmatisch zuweisen, wie Indexfonds, oft aufladen niedrigere Gebühren in Bezug auf AUM als aktiv verwaltete Fonds, die menschliche Experten einstellen, um zu entscheiden, in was investiert werden soll. Wenn die Renditen vergleichbar sind, Dies kann bedeuten, dass Sie Geld sparen, indem Sie in Indexfonds gegenüber aktiv verwalteten Fonds investieren. Wenn die aktiv verwalteten Fonds ihre stärker automatisierten Gegenstücke übertreffen, Sie sind möglicherweise besser dran, mit den aktiven Fonds zu investieren und die höheren Gebühren zu zahlen.