So berechnen Sie das Netto-Sachvermögen

Der materielle Nettowert stellt eine Wertuntergrenze für ein Unternehmen dar, indem er den potenziellen Erlös aus der Liquidation von Sachanlagen darstellt, abzüglich Zahlungen oder Verbindlichkeiten.

Das Netto-Sachvermögen kann ein nützliches Werkzeug für die Analyse sein, weil es Ihnen ermöglicht, schwer zu bewertende oder veraltete immaterielle Vermögenswerte von Analysen anhand von Bilanzsummen in verschiedenen Berechnungen auszuschließen. Zum Beispiel, Die Kapitalrendite ist eine weit verbreitete Finanzkennzahl, die verwendet wird, um die kombinierten Auswirkungen von Gewinnmargen und Vermögensauslastung zu vergleichen. Wenn ein Unternehmen in seiner Bilanz immaterielle Vermögenswerte wie aktivierte Kosten und Geschäfts- oder Firmenwerte hat, dies überbewertet den Wert der Vermögenswerte und daher unterschätzt die Kapitalrendite. Durch die ausschließliche Verwendung von Sachwerten, Sie stellen sicher, dass alle finanziellen Benchmarks oder andere Arten von Analysen konsequent angewendet werden.

Immaterielle Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte sind nicht-monetäre Vermögenswerte ohne physische Eigenschaften und die außerhalb eines gesetzlichen oder vertraglichen Rahmens nicht identifizierbar sind. Beispiele für immaterielle Vermögenswerte sind Handelsnamen, geistiges Eigentum, Software, Kundenbeziehungen und vorteilhafte Mietverträge. Sie sind nicht bilanzierungspflichtig, außer unter bestimmten Umständen, wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen kauft. Wenn eine Akquisition erfolgt, die neu zusammengefasste Bilanz muss alle materiellen und immateriellen Vermögenswerte zu ihren beizulegenden Zeitwerten enthalten. Kleinere Unternehmen haben oft immaterielle Vermögenswerte in ihren Bilanzen, die nichts mit geistigem Eigentum zu tun haben. Kleinere Unternehmen haben eher veraltete aktivierte Kosten, das sind Kosten, die bei ihrer Entstehung nicht als Aufwand erfasst wurden, und stattdessen in der Bilanz in Vermögenswerte umgewandelt wurden.

Berechnung des Netto-Sachvermögens

Nettovermögen, der auch als Nettobuchwert bezeichnet wird, wird berechnet, indem die immateriellen Vermögenswerte und Schulden von der Bilanzsumme abgezogen werden. Diese Posten finden Sie in der Bilanz, Dies ist ein Jahresabschluss, der die Finanzlage eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zusammenfasst, in der Regel das Ende eines Geschäftsjahres oder Quartals. Die Bilanz ist so aufgebaut, dass die Bilanzsumme gleich der Summe der Verbindlichkeiten zuzüglich des Eigenkapitals ist. Vermögenswerte werden als Umlaufvermögen kategorisiert, Anlagevermögen und sonstige Vermögenswerte. Immaterielle Vermögenswerte werden in der Regel unter den sonstigen Vermögenswerten ausgewiesen. Der Anhang zum Jahresabschluss sollte alle Informationen zu immateriellen Vermögenswerten enthalten. Wenn das Gesamtvermögen 100 $ beträgt, immaterielle Vermögenswerte betragen 20 USD und die Gesamtverbindlichkeiten betragen 30 USD, der materielle Nettowert beträgt 100 $ minus (20 $ plus 30 $), oder $100 minus $50, was zu einem greifbaren Nettowert von $50 führt.

Nettosachvermögen pro Aktie

Das Netto-Sachvermögen pro Aktie wird berechnet, indem das Netto-Sachvermögen durch die Anzahl der vom Unternehmen ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien dividiert wird. Ausstehende Aktien werden in der Regel in geprüften Abschlüssen als Vermerk im Eigenkapitalabschnitt der Bilanz aufgeführt. sowie in den Erläuterungen zum Jahresabschluss. Wenn diese Informationen nicht verfügbar sind, Möglicherweise müssen Sie sich an das Unternehmen wenden, um es zu erhalten. Wenn das Netto-Sachvermögen 50 $ beträgt, und das Unternehmen hat 25 ausgegebene und ausstehende Stammaktien, das Netto-Sachvermögen pro Aktie beträgt 50 USD dividiert durch 25 Aktien, oder 2 USD pro Aktie.

Vorteile der Verwendung von materiellen Nettovermögenswerten

Die Nützlichkeit von Netto-Sachanlagen kann je nach Branche stark variieren. Unternehmen wie Softwareentwickler und Hersteller von Medizinprodukten verfügen oft über immaterielle Vermögenswerte, die weitaus wertvoller sind als ihre materiellen Vermögenswerte. Umgekehrt, Unternehmen wie Immobilienholdings und Gemeindebanken haben oft keinen oder nur einen geringen immateriellen Wert, und halten fast ausschließlich Sachanlagen. Die Bewertung von Unternehmen beinhaltet oft die Ermittlung eines Kurs-Buchwert-Multiples von Vergleichsunternehmen, und auf das betreffende Unternehmen anwenden. Wenn das betreffende Unternehmen ein privates Unternehmen ist, Kurs-Buchwert-Multiplikatoren werden von börsennotierten Unternehmen im selben Geschäft erhalten. Diese Unternehmen haben oft verschiedene immaterielle Vermögenswerte in ihren Bilanzen, wie Entwicklungs- und Organisationskosten, die keinen Einfluss auf den Betrieb haben. In diesen Fällen, die Verwendung des Nettobuchwerts im Bewertungsmultiplikator ist weitaus aussagekräftiger.