So berechnen Sie die Marktwert-Kapitalstruktur

Wenn Unternehmen analysiert werden, Investoren berechnen oft die Marktwertkapitalstruktur des Unternehmens. Dies geschieht hauptsächlich durch die Verwendung eines Verhältnisses, das als Schulden-Eigenkapital-Verhältnis bezeichnet wird. Die Kapitalstruktur eines Unternehmens setzt sich aus mehreren Schlüsselelementen zusammen, darunter langfristige Schulden, kurzfristige Schulden, Stammaktien und Vorzugsaktien. Die Kapitalstruktur gibt an, ob ein Unternehmen mehr über Fremd- oder Eigenkapital finanziert wird. Investoren suchen in der Regel mehr nach Unternehmen, die hauptsächlich durch Eigenkapital finanziert werden, als nach Unternehmen, die durch Fremdkapital finanziert werden.

Schritt 1

Stellen Sie die Jahresabschlüsse eines Unternehmens zusammen. Die Bilanz eines Unternehmens ist das, was konkret benötigt wird. Eine Bilanz ist eine Zusammenfassung der Vermögenswerte des Unternehmens, Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Jede der drei Kategorien, auf der Bilanz, wird dann in kleinere Abschnitte zerlegt, wobei das Vermögen in Umlauf- und Anlagevermögen unterteilt wird. Die Verbindlichkeiten werden in Kategorien eingeteilt, die aus kurz- und langfristigen Schulden bestehen. Der Aktienteil ist in Aktienarten unterteilt.

Schritt 2

Addieren Sie die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens. Dies geschieht, um den Marktwert der Kapitalstruktur zu berechnen. Verbindlichkeiten sind alle Verbindlichkeiten des Unternehmens. Einige Verbindlichkeiten gelten als kurzfristig, das heißt, sie sind innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar. Andere sind langfristig das heißt, sie sind mindestens ein Jahr nicht fällig. Einige Unternehmen entscheiden sich dafür, nur langfristige Verbindlichkeiten in diese Berechnung einzubeziehen, weil sie eine genauere Kapitalstruktur aufzeigen.

Schritt 3

Summe des Eigenkapitals des Aktionärs im Unternehmen. Dies umfasst alle Stammaktien, Vorzugsaktien und ausgegebene Unternehmensanleihen. Der Gesamtbetrag gibt an, wie viel Geld sich das Unternehmen von Aktionären geliehen hat. Dies wird als Eigenkapitalbetrag in der Kapitalstruktur des Unternehmens betrachtet.

Schritt 4

Teilen Sie die Zahlen. Teilen Sie den Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten durch das Eigenkapital des Aktionärs. Die Antwort zeigt die Kapitalstruktur des Unternehmens. Dieser zeigt an, welcher Anteil des Kapitals durch Fremdkapital und welcher Anteil durch Eigenkapital finanziert wird – die sogenannte Verschuldung. Unternehmen, die hauptsächlich durch Eigenkapital finanziert werden, sind weniger riskant als Unternehmen, die durch Fremdkapital finanziert werden. denn Eigenkapital ist ein stabilerer Weg zur Ausweitung der Geschäftstätigkeit als Fremdkapital. Zum Beispiel, Wenn ein Unternehmen 300 $ hat, 000 an Verbindlichkeiten und $600, 000 Eigenkapital, das Gesamtkapital beträgt 900 US-Dollar, 000. Dividiert man die Verbindlichkeiten durch das Eigenkapital, ergibt sich ein Verschuldungsgrad von 0,5 bzw. 50 Prozent. Das bedeutet, dass 50 Prozent des Unternehmenskapitals fremdfinanziert sind. Je niedriger der Prozentsatz ist, desto weniger riskant ist das Unternehmen.