So berechnen Sie den In-the-Money-Wert einer Option

Aktienoptionen sind Kontrakte, die dem Optionsinhaber das Recht geben, die zugrunde liegende Aktie zu einem bestimmten Preis bis zu einem festgelegten Verfallsdatum zu kaufen – Call-Optionen – oder zu verkaufen – Put-Optionen. Der Preis, zu dem eine Option vom Optionsinhaber ausgeübt werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Der Preis der zugrunde liegenden Aktie im Verhältnis zum Ausübungspreis bestimmt, ob die Option für den Optionsinhaber einen Wert hat.

Anrufoptionen

Schritt 1

Suchen oder überprüfen Sie den Ausübungspreis des Call-Optionskontrakts. Die Beschreibung eines Optionskontrakts sieht wie folgt aus:IBM Januar 135 Call. Dies ist eine Call-Option auf IBM, die einen Ausübungspreis von 135 US-Dollar hat und im Januar ausläuft. Der Ausübungs- oder Ausübungspreis dieser Option beträgt 135 US-Dollar.

Schritt 2

Suchen Sie den aktuellen Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie. In diesem Beispiel, IBM wird derzeit bei 141,20 US-Dollar notiert.

Schritt 3

Stellen Sie fest, ob die Call-Option „im Geld“ ist. Um im Geld zu sein, der aktuelle Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie muss über dem Ausübungspreis der Call-Option liegen. In diesem Fall, die IBM Call-Option ist im Geld.

Schritt 4

Berechnen Sie den im Geld befindlichen Betrag, indem Sie den Ausübungspreis der Call-Option vom aktuellen Aktienkurs subtrahieren. Das Beispiel einer IBM Call-Option ist mit 141,20 $ minus 135 $ im Geld, was $6,20 entspricht.

Schritt 5

Berechnen Sie den Dollarwert pro Kontrakt der Im-Geld-Komponente, indem Sie den Im-Geld-Wert mit 100 multiplizieren. Jeder Optionskontrakt gilt für 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Die IBM Call-Option als Beispiel hat einen im Geld befindlichen Wert von 620 USD.

Put-Optionen

Schritt 1

Suchen oder überprüfen Sie den Ausübungspreis des Put-Optionskontrakts. Die Beschreibung des Optionskontrakts sieht wie folgt aus:WMT März 57.50 Put. Dies ist eine Put-Option auf Walmart, die einen Ausübungspreis von 57,50 USD hat und im März ausläuft. Der Ausübungs- oder Ausübungspreis dieser Option beträgt 57,50 USD.

Schritt 2

Suchen Sie den aktuellen Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie. Für dieses Beispiel, Walmart wird derzeit bei 54,55 US-Dollar notiert.

Schritt 3

Bestimmen Sie, ob die Put-Option im Geld ist. Um im Geld zu sein, der aktuelle Aktienkurs der zugrunde liegenden Aktie muss unter dem Ausübungspreis der Put-Option liegen. In diesem Fall, die Walmart-Put-Option ist im Geld.

Schritt 4

Berechnen Sie den im Geld befindlichen Betrag, indem Sie den aktuellen Aktienkurs vom Ausübungspreis der Put-Option subtrahieren. Die beispielhafte WMT-Put-Option ist mit 57,50 USD minus 54,55 USD im Geld. was 2,95 $ entspricht.

Schritt 5

Berechnen Sie den Dollarwert pro Kontrakt der Im-Geld-Komponente, indem Sie den Im-Geld-Wert mit 100 multiplizieren. Jeder Optionskontrakt gilt für 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Die beispielhafte WMT-Put-Option hat einen Wert im Geld von 295 US-Dollar.

Spitze

Eine Optionsprämie oder ein Optionspreis besteht aus zwei Teilen:Ist die Option im Geld, dieser Betrag ist der innere Wert der Option. Jeder zusätzliche Betrag im Preis der Option ist die Zeitprämie.

Die Zeitprämie sinkt, wenn sich die Option dem Verfallsdatum nähert.

Das Verfallsdatum für Aktienoptionen ist der Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallsmonats.

Warnung

Eine Option, die am Verfallsdatum im Geld ist, wird automatisch ausgeübt. Dies bedeutet, dass ein Inhaber einer Call-Option 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis kaufen muss; ein Inhaber einer Put-Option muss 100 Aktien zum Ausübungspreis verkaufen. Ein Optionshändler mit einem In-the-Money-Kontrakt sollte die Option vor dem Verfallsdatum verkaufen, um den Gewinn zu realisieren.