Was ist ein gutes KGV für Aktien?

Die Aktienmärkte schütten einen Schneesturm aus, Maße, Verhältnisse und Prozentsätze, und die Statistiken können einen neuen Investor mit mehr Zahlen und Informationen überladen, als er verarbeiten kann. Wenn Sie als Einzelinvestor zum ersten Mal in den Markt eintauchen, Eine Zahl, auf die Sie sich konzentrieren können, ist die Kurs-Gewinn-Verhältnis oder KGV. Im Wesentlichen, Das KGV zeigt, wie die Märkte die Aktie eines Unternehmens bewerten und seine zukünftige Performance antizipieren.

P/E . definieren

Das P- und E-Verhältnis misst den Kurs der Aktie geteilt durch den letzten 12-Monats-Nettogewinn pro Aktie. Wenn ein Unternehmen im letzten Jahr 1 USD pro Aktie verdient hat, aber der Aktienkurs hat 10 US-Dollar erreicht, dann ist sein KGV 10. Je höher das KGV ist, desto reicher die Bewertung vom Markt an das Unternehmen vergeben. Das KGV ist ein grundlegendes, Standardmetrik für alle Aktien und erscheint auf den Detailseiten von Online-Brokern sowie in einigen gedruckten Börsentabellen, wie diejenigen, die in Investors Business Daily erscheinen.

Trends im KGV

Viele Aktienauswahl- und Anlageseiten bieten Diagramme an, um das KGV im Zeitverlauf zu verfolgen. Wenn das KGV eines Unternehmens steigt, der Markt wird optimistischer, was die Zukunftsaussichten dieses Unternehmens angeht. Fallendes KGV, im Gegensatz, zeigt einen Rückgang des Optimismus des Marktes.

Es ist auch wichtig, jedoch, zu das KGV eines Unternehmens innerhalb des Sektors, in dem es tätig ist, untersuchen . Unternehmen in schneller wachsenden Branchen, wie Telekommunikation und Software, haben tendenziell ein höheres KGV. Solide und stabile Geschäfte, wie Versorgungsunternehmen und Energie, zeigen normalerweise niedrigere Vielfache. Der Gesamtmarkt hat auch ein KGV, die laut einem Screen von GuruFocus Anfang 2015 20,5 unter den Standard &Poor's 500 erreichte.

Investitionsentscheidungen

Ein Anleger kann Kurs-Gewinn-Verhältnisse gut nutzen, wenn er seinen eigenen individuellen Anlagestil berücksichtigt. Wenn du ein Wachstumsinvestor der Unternehmen bevorzugt, die bei Investoren im Trend liegen, Suchen Sie nach den hohen KGV-Zahlen. Value-Investoren die vergleichsweise günstig einsteigen wollen, und die erwarteten zukünftigen Gewinne zu einem niedrigeren Preis kaufen, sollten einen zweiten Blick auf Aktien mit niedrigem KGV werfen. Es gibt kein richtig oder falsch, gutes oder schlechtes KGV, aber es gibt billige vs-teure Aktien, in Bezug auf KGV und Marktstimmung. Es ist auch möglich zu verwenden Markt-KGV als Maß für das Gesamtrisiko von Aktienanlagen. Das durchschnittliche Markt-KGV seit 1935 liegt bei 15,86, was bedeutet, dass ein Markthandel mit einem höheren Vielfachen teurer ist, und damit riskanter, als die historische Norm.