Kann ein Unternehmen ein positives Nettoeinkommen, aber einen negativen Cashflow für das gleiche Jahr haben?

Ein Unternehmen kann für das gleiche Jahr ein positives Nettoeinkommen, aber einen negativen Cashflow aufweisen, wenn es die periodengerechte Rechnungslegung zur Erfassung von Einnahmen und Ausgaben anwendet. Nach der periodengerechten Rechnungslegung der Nettogewinn kann durch nicht zahlungswirksame Einnahmen erhöht werden, die den Cashflow nicht beeinflussen, während der Cashflow durch tatsächliche Barauszahlungen verringert werden kann, die möglicherweise nicht als Aufwandsabzüge für den Nettogewinn betrachtet werden. Als Ergebnis, während ausreichende nicht zahlungswirksame Einnahmen dazu beitragen können, ein positives Nettoeinkommen zu erzielen, ausreichende Barauszahlungen ohne Aufwand zu einem negativen Cashflow führen können, alles andere ist gleich.

Nettoergebnis

Der Nettogewinn ist ein Buchgewinn, der nicht durch Bareinnahmen und Barauszahlungen gemessen wird. Unternehmen können Kreditverkäufe tätigen und erhalten zu diesem Zeitpunkt keine Barzahlungen von Kunden, aber immer noch Rekordeinnahmen bei der Berechnung des Nettoeinkommens. Inzwischen, Unternehmen verzeichnen keine Mittelzuflüsse aus den Verkäufen. Unter der Annahme, dass ein Unternehmen für angefallene Aufwendungen Barzahlungen geleistet hat und für das Jahr keine weiteren Zahlungsmittelzuflüsse verzeichnet wurden, da die Einnahmen die Ausgaben überstiegen, das Unternehmen ein positives Nettoeinkommen hätte, aber ein negativer Cashflow für das Jahr.

Vermögenserhöhung

Der Cashflow des gleichen Jahres kann durch andere Barauszahlungen, die nicht als Aufwand erfasst werden, weiter reduziert werden und daher, Nettoeinkommen nicht senken. Auszahlungen zur Erhöhung bestimmter Betriebsvermögenswerte für das Jahr, wie Inventarkauf, ist eine Form des Geldabflusses, wenn groß genug, könnte den Gesamt-Cashflow negativ reduzieren. Unternehmen können auch bestimmte Ausgaben für die Zukunft vorauszahlen, die nur im Zeitablauf als angefallene Ausgaben erfasst werden. Als Ergebnis, während die gesamten Vorauszahlungen vom Cashflow abgezogen werden, nur ein Teil davon, als angefallener Aufwand für das Jahr, wird vom Nettoeinkommen abgezogen.

Haftungsreduzierung

Unternehmen leisten auch Barzahlungen, um betriebsbezogene Verbindlichkeiten zu reduzieren, nämlich verschiedene Verbindlichkeiten. Verbindlichkeiten sind das Ergebnis aufgelaufener Aufwendungen aus früheren Perioden, die nicht in bar beglichen wurden. Zum Zeitpunkt des Kostenanfalls, Nettoeinkommen wurde reduziert, während der Cashflow nicht betroffen war. Jedoch, im Jahr der Tilgung einer offenen Verbindlichkeit, die Barauszahlungen haben keinen Einfluss auf das Nettoergebnis, aber wird den Cashflow für das Jahr reduzieren. Wenn große Verbindlichkeiten alle im selben Jahr fällig sind, ihre gesamten Barauszahlungen könnten zu einem negativen Cashflow führen.

Bargeldumlauf

Der Gesamt-Cashflow beinhaltet auch den Mittelabfluss aus nicht operativer Tätigkeit, insbesondere Investitions- und Finanzierungstätigkeiten. Investitionskäufe und die Rückzahlung von Fremdkapital sind zwei Hauptquellen für den Mittelabfluss. Während Kapitalverluste aus Kapitalanlageverkäufen in der Investitionstätigkeit und Zinsaufwendungen auf Fremdmittel in der Finanzierungstätigkeit Abzug vom Nettoertrag sind, der Betrag der Investitionskäufe und der Betrag der Kapitalrückzahlung sind größere Subtraktionen für die Berechnung des Cashflows. Je größer der Unterschied zwischen den beiden Subtraktionsarten in ihren relativen Beträgen ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass der Cashflow negativ wird und der Nettogewinn positiv bleibt.