Wie bewertet man Aktien in Indien?

Die meisten neuen Anleger machen den Fehler, Aktien aufgrund von Empfehlungen zu kaufen oder dem Portfolio eines berühmten Anlegers zu folgen. Während dieser Ansatz für einige Leute funktionieren mag, dies wird im Allgemeinen nicht empfohlen. Wieso den? Denn jeder Anleger hat ein einzigartiges Profil und eine einzigartige Risikotoleranz. Daher ist es unerlässlich, Ihre Analyse durchzuführen und in Unternehmen zu investieren, die Sie kennen. Aber wo fängt man an? Welche Aspekte müssen Sie beachten? Antworten auf solche Fragen und mehr werden im Voraus behandelt. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie eine Aktie vor dem Kauf bewerten.

Einführung

Bei der Bewertung einer Aktie geht es darum, Antworten auf einige wichtige Fragen zu finden. Wenn Sie am Ende Ihrer Analyse konkrete Antworten auf die unten stehenden Fragen haben – betrachten Sie Ihre Bewertung als erfolgreich. Sehen wir uns an, was diese Fragen sind:

• Was weiß ich über das Unternehmen – warum hat es meine Aufmerksamkeit erregt oder meinen Denkraum besetzt?
• Welche Produkte/Dienstleistungen bietet das Unternehmen an?
• Bieten sie schon lange die gleichen Produkte/Dienstleistungen an oder diversifizieren sie ihr Angebot von Zeit zu Zeit?
• Wer sind die Konkurrenten und wie unterscheiden sie sich?
• Wer sind die Promoter? Weitere Details zum Top-Management und deren Verhaltenshistorie
• Wie hat sich das Unternehmen in den letzten Jahren finanziell entwickelt? Ist es konsistent oder unregelmäßig? Wie sind die Schuldenstände?
• Hatte das Unternehmen jemals Probleme mit der Unternehmensregierung oder Skandale?
• Wie entwickelt sich das Branchensegment, zu dem das Unternehmen gehört, derzeit insgesamt?
• Sehen die Zukunftsaussichten des Unternehmens vielversprechend aus?

Dies ist nur die Spitze des Eisbergs. Um eine Aktie vor dem Kauf zu bewerten, ist ein tiefer Einblick in diese Fragen erforderlich. Es gibt zwei Analyseebenen, die Sie durchführen müssen – Analyse auf Unternehmensebene und Analyse auf Branchenebene. Sehen wir uns die Komponenten von beiden im Detail an.

Analyse auf Unternehmensebene

1. Managementqualität

Ein Unternehmen ist so gut wie die Menschen, die es leiten. Die Qualität des Managements zu überprüfen bedeutet, eine Überprüfung des Hintergrunds derjenigen durchzuführen, die das Unternehmen führen.

Was sollten Sie suchen?

• Erfahrung des oberen Managements und der Promoter in diesem Bereich
• Vorstandsvergütung
• Aktionärsmuster des Promoters
• Ob das Management eine kundenorientierte Vision hat
• Gab es negative Nachrichten bezüglich des Managements?
• Entscheidungsfindungsansatz
• Ob das Management an Inklusion glaubt und alle notwendigen Parteien/Mitarbeiter in die Entscheidungsfindung einbezieht

Solche Faktoren ermöglichen Ihnen eine Qualitätsprüfung des Managements. Das ist gar nicht schwer. Eine einfache Suche im Internet hilft Ihnen, alle diesbezüglichen Nachrichten zu überprüfen und zu überprüfen, ob es zu üblen Nachreden gekommen ist.

2. Unternehmensführung

Unter Corporate Governance versteht man per Definition alle Regeln und Praktiken, die zur Führung des Unternehmens gelten. Unternehmensführung, eigentlich, ist eines der wichtigsten Werkzeuge, um die Managementqualität eines Unternehmens zu verstehen. Für viele erfahrene Aktionäre Es reicht nicht aus, dass ein Unternehmen Gewinne erwirtschaftet. Corporate Governance beinhaltet Kontrolle

• Wie gut das Unternehmen die Interessen der Aktionäre ausbalancieren kann, Angestellte, Kunden, Investoren, und ebenfalls.
• Wenn Grundsätze der Ehrlichkeit, Ethik und Integrität werden befolgt.
• Jeglicher Betrug oder Fehlverhalten, das in der Vergangenheit aufgetreten sein könnte.

Wenn Sie eine Aktie in Indien oder anderswo bewerten möchten, Es ist unbedingt erforderlich, einen Ethik-Check durchzuführen, bevor Sie zu den Finanzen kommen.

3. Finanzen

Sobald Ihre Basis eingerichtet ist, sich die Finanzen des Unternehmens anzusehen. Sehen wir uns die wichtigsten Dinge an, auf die Sie achten müssen, wenn ich Finanzen sage

• Achten Sie darauf, wenn das Unternehmen stark überschuldet ist und auf ein Insolvenzverfahren zusteuert. Schulden sind nicht immer schlecht, daher ist es falsch, Schulden allein auf eine absolute Note zu setzen. Sie müssen sich auch die Schuldendiensthistorie des Unternehmens ansehen. Wenn das Unternehmen hier einen guten Track Record vorweist, dann ist es wahrscheinlich, dass das Unternehmen auch in Zukunft seine Schulden bedienen kann.
• Überprüfen Sie die Ertragshistorie und ob es eine Rentabilitätshistorie und weniger Verluste gegeben hat. Die Verschuldung zum Eigenkapital ist ein Maß, das man sich ansehen sollte.
• Überprüfen Sie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE-Verhältnis), das Ihnen sagt, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist.
• Beachten Sie das Umsatzwachstum (Umsatz aus dem operativen Geschäft), um zu wissen, ob das Geschäft in der Vergangenheit gut gelaufen ist
• Vermögenswerte, die das Unternehmen besitzt, und Verbindlichkeiten, die das Unternehmen schuldet
• Überprüfen Sie die Eigenkapitalrendite, da diese Sie über die Renditen informiert, die eine Aktie erzielen kann
• Sie können sich Dinge wie die Dividendenausschüttungsgeschichte des Unternehmens ansehen. Wenn es unregelmäßig war oder eine gewisse Konsistenz vorhanden war. Dies ist nicht der beste Parameter, aber es kann sicherlich betrachtet werden. Oft scheitern auch Dividenden zahlende Unternehmen aufgrund falscher Managementpraktiken oder fehlerhafter Finanzkennzahlen. Machen Sie daher zuerst Ihre Grundlagen.

4. Wachstumsaussichten

Wohin steuert das Unternehmen? Ist ein stetiges Wachstum zu erwarten? Für zukünftige Wachstumsaussichten, Sie müssen alle oben genannten Parameter historisch bewerten und in die Zukunft projizieren.

Auch bei Abweichungen wenn das Management stark ist und die Finanzen über einen langen Zeitraum gut waren, die Chancen stehen gut, dass das Unternehmen auch in Zukunft gut abschneiden wird (allerdings ohne Gewähr).

Sie müssen sich das Profil der Kunden ansehen, die das Unternehmen anspricht, und ob die Verbindung zwischen dem Unternehmen und den Kunden stark erscheint. Sie müssen nicht auf die kurzfristige Preisgestaltung achten, sondern auf Faktoren, die Ihnen helfen, sich ein langfristiges Bild des Unternehmens zu machen.

Analyse auf Branchenebene

Sie sollten sich auch anschauen, wie die Zukunft der größeren Industrie aussieht. Angenommen, Sie möchten in die ICICI Bank investieren. Ihre Analyse sollte nicht damit enden, nur die ICICI Bank Ltd, sondern den Bankensektor insgesamt zu analysieren.

Informationen auf Branchenebene sind ebenfalls leicht verfügbar. Sie können überprüfen, ob das Unternehmen, das Sie ausgewählt haben, in seiner Branche ständig über- oder unterdurchschnittlich abschneidet. Verwenden Sie Analysen auf Branchenebene, um Trends abzubilden.

1. Peer-to-Peer-Vergleich

Es ist wichtig, die Leistung eines Unternehmens mit Kollegen aus der gleichen Branche zu vergleichen. Sie können den Schuldenstand einer Bank nicht mit einem IT-Unternehmen vergleichen und dann zu einer Entscheidung kommen. Alle Branchen verhalten sich unterschiedlich. Deswegen, wenn Sie sich fragen, wie Sie den Aktienkurs bewerten sollen, Denken Sie daran, dass Parameter und Finanzwerte nur mit Branchenkollegen verglichen werden sollten.

2. Höhen und Tiefen

Die größere Wirtschaft, die Branche, in der das Unternehmen tätig ist, oder das Unternehmen selbst wird viele Höhen und Tiefen durchmachen. Was Sie sich ansehen müssen, ist, wie das Management die Höhen und Tiefen bewältigt hat, wie hat sich das Unternehmen während der Tiefs geschlagen, war es in der Lage, makroökonomische Stürme zu überstehen.

Sie müssen sich auch ansehen, wie sich das Unternehmen während seiner Höchststände entwickelt hat. hat es protzen oder mit Bedacht in Wachstumsparameter ausgegeben, Hat sie ihre Aktionäre während ihrer Hochs geschätzt und sie während ihrer Tiefs geschützt?

Die Analyse der historischen Performance während Extremsituationen ist wichtig, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie effizient das Unternehmen bei der Bewältigung wirtschaftlicher und industrieller Auf- und Abschwünge ist.

Wo finde ich diese Informationen?

Die meisten dieser Kennzahlen können mit Hilfe von Informationen aus den Unternehmensbilanzen berechnet werden. Securities Exchange Board of India (Sebi), die Marktaufsichtsbehörde, die Börsen; die Bombay Stock Exchange (BSE), Die National Stock Exchange (NSE) verfügt größtenteils über alle Ressourcen für Finanzwerte.

Das Insolvenz- und Konkursamt von Indien wird alle Einzelheiten zu etwaigen Insolvenzverfahren haben. Ein allgemeiner News-Check wird auch zeigen, was alles rund um das Unternehmen passiert ist. Finanzdaten sind auch auf der Website des Unternehmens verfügbar.