Börsengang der Ujjivan Small Finance Bank (bis 4. Dezember geöffnet)

Tochtergesellschaft von Ujjivan Financial Services, Der Börsengang von Ujjivan Small Finance Banks ist jetzt zur Zeichnung geöffnet. mit Ausgabeschluss am 4. Dezember. Im Geschäftsjahr 2019-20 ist dies das 12. Unternehmen, das den Börsengang von Mainboards startet. In diesem Blog, Ich werde die wichtigen Aspekte dieses Börsengangs behandeln, die Ihnen helfen, einen Anruf zu tätigen, weiter lesen!

Ausgabedetails und Losgröße

Die Book Running Lead Manager (BRLM) für diese Ausgabe sind die Kotak Mahindra Capital Company, JM Finanz, und IIFL-Wertpapiere. Die Aktien werden zur Notierung an BSE und NSE angeboten.

Der Börsengang hat bereits seit dem Morgen eine starke Nachfrage verzeichnet, wobei die Bank ein Corpus von 750 Crore im Auge hat, das durch die Emission aufgebracht werden soll. Das festgelegte Preisband beträgt 36-37 Rs pro Aktie. Der Korpus wird verwendet, um ihre Tier-1-Kapitalbasis zu erweitern und die Ausgaben dafür zu decken.

Ausgabe offen 2. Dezember-4. Dezember Ausgabepreis Rs 36-37 Anzahl der Aktien 20,83 Crores Anzahl der Aktien vor dem Börsengang 144 Cr Anzahl Aktien nach Börsengang 171,5 Cr Reservierungen falls vorhanden Qualifizierte institutionelle Käufer:75%

Privatpersonen mit hohem Vermögen:15%

Privatanleger:10% Promoter UFSL

Anleger können sich ab sofort für mindestens 400 Aktien und in Vielfachen bewerben. Für das Einzelhandelssegment die Mindestanwendung im oberen Preisband (1 Lot) beträgt Rs 14, 800. Die maximale Anzahl von Losen, für die sich Privatanleger bewerben können, beträgt 13. Das obere Preisband für 13 Lose beträgt Rs 1, 92, 400, das ist die maximale Antragssumme. Kleinanleger können einen maximalen Zeichnungspreis von bis zu Rs 2 Lakh in Anspruch nehmen. Durch seine Pre-IPo-Platzierung von 71, 428, 570 Aktien, Die Bank hat es bereits geschafft, Rs 250 crores aufzubringen. Zusätzlich, für berechtigte Aktionäre, Aktien im Wert von Rs 75 Crore sind reserviert, die mit einem Rabatt von Rs 2 pro Aktie gewährt werden.

Unternehmens-Details

Lassen Sie uns zuerst die Muttergesellschaft verstehen, UFSL. Die UFSL begann ihre Tätigkeit als NBFC im Jahr 2005, um Finanzdienstleistungen für einkommensschwache Gruppen in Gebieten ohne Bankverbindung bereitzustellen. Die UFSL erhielt am 11. November von der RBI die grundsätzliche Genehmigung zur Gründung einer kleinen Finanzbank. 2016, Post, die Ujjivan Small Finance Bank Limited als hundertprozentige Tochtergesellschaft gegründet wurde.

Die Bank hat ihre Geschäftstätigkeit am 1. Februar aufgenommen. 2017, nachdem die UFSL ihr Kredit- und Finanzierungsgeschäft an die Bank übertragen hatte. Durch den Erwerb der Small-Finance-Banking-Lizenz der RBI, Die Ujjivan Small Finance Bank war an einige zwingende Bedingungen gebunden.

Gemäß dieser Lizenz sie wurden angewiesen, mindestens 25 % ihrer Bankfilialen in ländlichen Gebieten oder ohne Bankverbindung zu unterhalten, und 50 % der sanktionierten Kredite mussten weniger als 25 Lakhs betragen. Bedeutung, obwohl es sich um eine gewinnorientierte Bank handelt, sie mussten sozial bewusst sein.

Die Bank betreut derzeit über 49 Lakh-Kunden aus 24 Bundesstaaten und Unionsterritorien und laut CRISIL-Bericht hatte das am stärksten diversifizierte Portfolio. Der Kreditgeber verzeichnete einen Gewinn von Rs 199 crore, mit einer Zinsmarge von 10,9 %. Ab dem 30. September 2019, sein Darlehensbuch zeigt Rs 12, 864 Cr und die Einzahlungsbasis beträgt Rs 10, 130 Cr.

Zur Zeit, die Bank bietet Sparkonto an, Girokonten und Einlagenkonten verschiedener Art. Die Bank bietet auch Geldautomaten mit Debitkarten an, Aadhaar Einschreibeeinrichtung, Vertrieb von Versicherungsprodukten Dritter, etc.

Ab dem 30. September 2019, es belieferte 4,94 Millionen Kunden, über seine 552 Bankstellen, davon 141 in Gebieten ohne Ufer. Sie betrieben auch vier Asset Center. Ab September 2019, Die kleine Finanzbank Ujjivan verfügt über ein Netzwerk von 441 Geldautomaten mit 18 ACRs sowie zwei rund um die Uhr geöffnete Telefonbanking-Einheiten in Pune und Bangalore. zusammen mit einer mobilen Banking-App.

Herausforderungen und Geschäftsmodell

Wie alle gewinnorientierten Mikrofinanzbanken es gibt Probleme im Zusammenhang mit Kreditausfällen. Da die Armen auf dem Land keine Kreditkarten haben, Die Einschätzung der Kreditwürdigkeit ist eine Herausforderung. Um dies abzumildern, greift die Bank auf Kredite an Gruppen und nicht auf Privatkredite zurück. Dies gewährleistet eine gewisse Rechenschaftspflicht bei der Kreditrückzahlung. Jedoch, die Kredite sind noch ungesichert, Das bedeutet, dass sie keine Sicherheiten haben und daher wenn die Bank die Herausforderung hat, Kapital zu beschaffen, wenn die Kreditgebergruppe ausfällt.

Jedoch, Die Bank hat Strategien entwickelt, um ihre Interessen auf folgende Weise zu wahren:

Kleinkredite:Die Bank vergibt Darlehen mit einer Ticketgröße in der Regel im Bereich von Rs 2000 bis Rs 6000 mit einer Laufzeit von bis zu zwei Jahren. Sie bieten zwar auch Auto- und Wohnungskredite an, etwa 82 % ihrer Kredite fallen in die Kategorie der Mikrokredite. Kleine Ticketgrößen stellen sicher, dass die Bank den Schaden aufgrund von Zahlungsausfällen ausgleichen kann.

Hohe Zinsen anstelle von Sicherheiten: Da die angebotenen Kredite ohne Sicherheiten sind, sie bieten hohe Zinsen im Bereich von 20-24 %, um sich gegen Verluste abzufedern. Diese sind im Vergleich zu informellen Krediten, die exorbitante Zinsen verlangen, noch angemessen.

Kredite an Unternehmerinnen:Die soziale Sache im Mittelpunkt würdigen und ihre eigenen Interessen schützen, da sie gewinnorientiert sind, Ujjivan bietet die meisten seiner Kredite Unternehmerinnen an. Historisch, weibliche Kreditnehmer haben bei der Rückzahlung von Krediten mehr Integrität und Aufrichtigkeit gezeigt und können als sicher angesehen werden

Als sich die UFSL in die Ujjivan Small Finance Bank verwandelte, sie konnten auch Einlagen entgegennehmen. Höhere Ertragsaussichten aus Einlagen führten zu einem Rückgang des Zinssatzes, zu dem die Ujjivan Small Finance Bank Kredite aufnahm. Jedoch, der Wandel zum Einlageninstitut bedeutete die Erschließung weiterer Filialen in banklosen Gebieten, Personal- und Betriebsausgaben, die große Investitionen waren, das würde dauern, bis es sich auszahlt. In dieser Hinsicht, Ujjivan geht es mit einem sinkenden Kosten-Ertrags-Verhältnis von 64 % im Juni 2019 gut. im Gegensatz zu 95 % im Jahr 2017. Die schiere Menge der Bevölkerung ohne Bankverbindung, die noch versorgt werden muss, bringt mehr Möglichkeiten für die kleine Bank.

Stärken

USFB besitzt die folgenden Stärken, die es von Mitbewerbern unterscheiden. Die Bank ist bereit, ihre Privatkundenbasis zu vergrößern, indem sie diese Stärken nutzt.

- Fundiertes Verständnis dafür, wie man der finanziell unterversorgten Bevölkerungsgruppe in Indien in Verbindung mit hoher Verbraucherorientierung gerecht werden kann

-Große Reichweite mit Präsenz in 24 Staaten und Unionsterritorien.

-Technischer Betrieb und Verfügbarkeit digitaler Banking-Einrichtungen.

-Verfügt über ein robustes Risikomanagement-Framework

-Wird von einer effizienten und erfahrenen Führung unterstützt, die sich auf das Wohlergehen interner und externer Interessengruppen konzentriert.

-Konsequent starke finanzielle Leistung.

Strategien

USFB plant die folgenden Strategien, um sich zu differenzieren und

• Nutzt Datenanalyse und Technologie, um den Betrieb zu erweitern und die Prozesseffizienz zu verbessern
• Bereit, den Kundenstamm zu vergrößern und das Haftpflicht-Franchise zu verbessern
• Zielt darauf ab, verantwortungsbewusstes Verhalten der Bevölkerung ohne Bankverbindung zu fördern und zu fördern.
• Sie möchten mehrere Einnahmequellen erschließen.

Hier einige Wachstumszahlen

Bruttovorschüsse12, 863,64 Crore zum 30. September, 2019 (gewachsen von Rs 3383,98 Cr am 31. März 2017 auf Rs 11, 048.59 Cr zum 31. März, 2019)EinlagenRs 10, 129 . 85 Crore zum 30. September, 2019 (von Rs 206,4 Cr am 31. März gewachsen, 2017 zu Rs 7379,44 Crore zum 31. März, 2019 )Netto-NPAs zu Nettovorschüssen0,33 ProzentBrutto-NPAs zu Bruttovorschüssen0,85 ProzentRatingsA+; stabil nach CARE Ratings

Einlagenzertifikate wurden von CRISIL mit A1+ bewertet.

Quelle:Firma RHP, CRISIL

Fazit

Wenn Sie diesen Börsengang kaufen möchten, Vergessen Sie nicht, einen Blick auf den Jahresabschluss der Ujjivan Small Finance Bank sowie den Peer-Vergleich zu werfen. Gleiches können Sie dem im Internet frei zugänglichen RHP (Red hering Prospekt) des Unternehmens entnehmen. Jedoch, die Bank hat eine begrenzte Betriebsgeschichte als kleine Finanzbank und wächst immer noch in ihrer Tätigkeit, Daher kann die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Hinweis auf die zukünftigen Wachstumsaussichten sein. Bitte lassen Sie bei der Investition in einen Börsengang gebührende Sorgfalt walten und nehmen Sie nur dann einen Anruf entgegen, wenn Sie mit den starken Fundamentaldaten und dem Wachstumspotenzial des Unternehmens voll und ganz zufrieden sind.

Viel Spaß beim Investieren!

Haftungsausschluss:Die in diesem Beitrag geäußerten Ansichten sind die des Autors und nicht die von Groww