Aktien-Puts:Wie verwendet man sie für den Optionshandel?

Wie bei jeder Anlagestrategie geht es beim Optionshandel darum, ein Gleichgewicht zwischen Risiken und Erträgen zu finden.

Im einfachsten Fall ist eine Option ein Vertrag, der an bestimmte Wertpapiere (z. B. Aktien oder Anleihen) gebunden ist und Ihnen das Recht einräumt, diese Wertpapiere an einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

Die beiden Grundkontrakte, die im Optionshandel verwendet werden, sind als „Puts“ und „Calls“ bekannt. Heute konzentrieren wir uns auf Aktien-Puts und zeigen Ihnen, wie sie funktionieren und wie Sie Put-Optionen kaufen und verkaufen können.

Put-Optionen erklärt

Was ist ein Put in Aktien? Wie wir bereits festgestellt haben, sind Optionen Verträge, die die Option gewähren, eine bestimmte Aktie zu einem bestimmten Datum zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.

Der vorgegebene Preis wird als „Ausübungspreis“ bezeichnet, während die Zeit, während der die Option gültig ist, als „Ablauffrist“ bezeichnet wird.

Put- und Call-Optionen garantieren zwei verschiedene Seiten derselben Art von zeitlich begrenzter Transaktion:

• Put-Optionen ermöglichen es Eigentümern, ein Wertpapier zu einem festen Preis zu VERKAUFEN
• Call-Optionen ermöglichen es Eigentümern, ein Wertpapier zu einem Festpreis zu KAUFEN

Wie funktioniert das? Stellen Sie sich vor, Sie besitzen eine Put-Option auf Aktie X, die derzeit mit 250 $ pro Aktie gehandelt wird.

Ihre Option hat einen Ausübungspreis von 200 $ und verfällt in einem Monat. Nehmen wir außerdem an, dass Sie eine Prämie von 0,50 $ oder insgesamt 50 $ (0,50 $ x 100 Anteile) gezahlt haben.

Wenn Aktien von Aktie X auf 175 $ pro Aktie fallen, könnten Sie 100 Aktien von Aktie X vom Markt kaufen (100 x 175 $ =17.500 $) und diese Aktien dann an den Zeichner Ihrer Optionen für jeweils 200 $ verkaufen (100 x 200 $ =20.000 $). ), was einen Gewinn von 2.500 $ bringen würde.

Um Ihren endgültigen Nettogewinn zu berechnen, würden Sie einfach den Preis Ihrer Prämien (50 $) von Ihrer Zwischensumme abziehen, um 2.450 $ (2.500 $ – 50 $) zu erhalten, obwohl je nach Ihrem Optionsmakler möglicherweise einige Provisionskosten anfallen.

Jetzt, wo Ihnen die Put-Optionen erklärt wurden, sollten Sie in Betracht ziehen, sie anstelle von Leerverkäufen zu verwenden?

Stock Puts vs. Leerverkäufe

Wie Sie an unserem obigen Beispiel sehen können, bevorzugen Put-Optionen Anleger, die glauben, dass ein Aktienkurs fallen wird. Sie bieten eine Möglichkeit, gegen den Erfolg eines Unternehmens zu wetten.

Optionen sind jedoch nicht die einzige Möglichkeit, vom Wertverlust von Stammaktien zu profitieren. Einige Anleger sind möglicherweise mit „Leerverkäufen“ vertraut, insbesondere da diese Praxis im jüngsten GameStop-Fiasko Schlagzeilen machte.

Beim Leerverkauf leihen sich Anleger die an Wert verlierenden Aktien von ihrem Broker und verkaufen sie auf dem freien Markt.

Sobald der Aktienkurs weit genug einbricht, kaufen Anleger die Aktie zurück. Die Aktie wird dann an den Verleiher zurückgegeben und die Gewinne aus dem Verkauf (d. h. die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis) werden von den Investoren eingesteckt.

Einige Experten kritisieren diese Praxis, und selbst der ehemalige Chef der New Yorker Börse nennt sie „eklig“ und „unamerikanisch“. Put-Optionen gelten als legitimer und sind für Anleger attraktiv geworden, da sie mehr auszahlen als der Leerverkauf einer Aktie.

Vorteile einer Put-Option erklärt

Wozu dient ein Put in Stocks? Einige Anleger verwenden Aktien-Puts als eine Art Versicherungspolice für Aktien, die sie besitzen. Der Kauf einer Put-Option schützt den Käufer, wenn der Aktienkurs sinkt, da die Put-Option an Wert gewinnt, wenn der Kurs der Aktie fällt.

Dieser Vorgang wird als „Hedging“ bezeichnet, wie in „Ihre Wetten absichern“.

Das soll nicht heißen, dass andere Anleger Put-Optionen nicht einfach nutzen, um gegen den Erfolg von Unternehmen zu wetten, da dies eine erfolgreichere Strategie (mit größerem Gewinnpotenzial) sein kann, als nur die Aktie leer zu verkaufen.

Wenn Sie Put-Optionskontrakte kaufen, haben Sie auch den Vorteil, dass Sie mehr Auswahlmöglichkeiten beim Investieren und Generieren von Geld haben.

Wenn sie als Absicherungsstrategie eingesetzt werden, können Aktien-Puts Anlegern helfen, größere Risiken einzugehen (mit dem Versprechen größerer Belohnungen), wodurch neue Möglichkeiten geschaffen werden, in kleinere, riskantere Startups zu investieren.

So kaufen Sie Put-Optionskontrakte

Nachdem Sie Aktien-Puts nun vollständig verstanden haben, lassen Sie uns darüber sprechen, wie Sie beim Kauf einer Put-Option vorgehen könnten. Dazu benötigen Sie einen Optionsmakler, obwohl viele Standard-Börsenmakler es Ihnen auch ermöglichen, Optionen direkt zu kaufen.

Der Ausübungspreis liegt bei Ihnen. Normalerweise würden Sie den Ausübungspreis unter dem aktuellen Aktienkurs festlegen. Sie können auch Ihr Ablaufdatum auswählen, und die meisten Anleger wählen Ablaufzeiten zwischen einem Monat und einem Jahr.

Je länger der Zeitraum, desto geringer ist Ihr Risiko.

Jeder Optionskontrakt gilt für 100 Aktien. Sie entscheiden, wie viele Optionskontrakte Sie kaufen möchten. Jeder Optionskontrakt hat eine Prämie, die Sie zusätzlich zu Maklergebühren zahlen müssen.

Der knifflige Teil besteht darin, die Aktienkurse zu überwachen, um den besten Zeitpunkt für die Ausübung Ihrer Option zu bestimmen. Wenn die Aktienkurse unter Ihren Ausübungspreis fallen, gilt dies als „im Geld“.

Wie in unserem Beispiel oben können Sie nun verlangen, dass der Verkäufer Ihrer Option Ihre Aktien zum höheren Ausübungspreis kauft.

Was passiert, wenn der Aktienkurs nie fällt? Sie können Ihre Option einfach verfallen lassen. Zugegeben, Sie erzielen keinen Gewinn, aber Ihre Verluste betragen nur die Vertragskosten zuzüglich etwaiger zusätzlicher Gebühren.

Machen Sie Gorilla Trades zu Ihrer ersten Anlageoption

Haben Sie schon immer davon geträumt, ein klügerer, besserer Investor zu werden?

Es passiert nicht über Nacht, aber Sie können Ihre Anlagefähigkeiten entwickeln, Ihre Instinkte schärfen und mit den richtigen Tools und Ressourcen hoffentlich ein zusätzliches Einkommen generieren.

Unabhängig von Ihrer Erfahrung oder Ihren zukünftigen Zielen hat Gorilla Trades Ressourcen, die Ihnen helfen können. Unsere Mitglieder erhalten exklusiven Zugriff auf zusätzliche Bildungsinhalte sowie Aktienauswahl, Newsletter und Updates, die direkt an Ihr Telefon gesendet werden.

Wenn Sie sich heute anmelden, erhalten Sie eine kostenlose und unverbindliche Testversion.

Nehmen Sie sich die nächsten 30 Tage Zeit für uns und sehen Sie, was eine Gorilla Trades-Mitgliedschaft für Sie – und Ihr Portfolio – tun kann. Wir haben unzähligen Mitgliedern geholfen, ihre Anlageziele zu erreichen. Wir würden uns freuen, wenn Sie einer von ihnen wären.