Ist die Korrektur in OKTA vorbei?

Blowout-Ergebnisse wecken Volatilität bei OKTA-Aktien

Nach einem Rückgang von mehr als 30 % gegenüber dem Höchststand von 2021, es sieht aus wie die Korrektur in OKTA (NASDAQ:OKTA) könnte vorbei sein. OKTA, führend in Identitätsschutz und 0-Trust-Sicherheit, berichtete über ein Blowout-Viertel, das nur durch eine Sache getrübt wurde. Die Margen des Unternehmens gingen zurück und wurden zu einem Nettoverlust, aber es gibt einen mildernden Faktor. Der Verlust ist mit einem aggressiven Anstieg in Forschung und Entwicklung sowie im Marketing verbunden, der in den kommenden Quartalen zu beschleunigten Verkäufen führen sollte. Während der Umsatz im vergangenen Jahr im hohen zweistelligen Bereich gestiegen ist, haben sich die Ausgaben für Forschung und Entwicklung sowie für Marketing mehr als verdoppelt. Da andere in der wachstumsstarken 0-Trust-Community dasselbe tun, halten wir dies für einen guten Schritt.

"Unsere starken Ergebnisse im dritten Quartal spiegeln den anhaltenden Wechsel zu Identity-First-Architekturen und die kritische Einführung von Zero-Trust-Sicherheitsumgebungen wider. die beide unsere marktführende Position vorantreiben, “ sagte Todd McKinnon, Chief Executive Officer und Mitbegründer von Okta. „Wir behalten die Dynamik von Okta und Auth0 bei und machen große Fortschritte bei der Integration. Wir sehen bereits erste Erfolge beim Cross-Selling in die Kundenstämme des anderen und sind auf dem Weg, den massiven Identitätsmarkt schneller zu erobern.“ zusammen."

Gemischte Ergebnisse OKTA niedriger senden, Dann höher

OKTA, Inc hatte ein starkes Quartal mit nur einem Makel, der die Ergebnisse beeinträchtigte. Der Nettoumsatz von 350,68 Millionen US-Dollar ist nicht nur um 61,3% gestiegen als im Vorjahr, sondern übertraf auch die Konsensschätzung um 700 Basispunkte. Die Umsatzzuwächse werden durch einen Anstieg der Abonnements um 63 % in Verbindung mit einem Anstieg von 32 % bei den professionellen Dienstleistungen getrieben. Abonnements sind das Brot und die Butter des Unternehmens und machen mehr als 96% des Nettos aus. Es ist auch erwähnenswert, dass 24 von 25 Analysten im Monat vor der Veröffentlichung der Ergebnisse ihr Ziel angehoben haben, sodass die Messlatte zum Löschen tatsächlich sehr hoch lag.

Nach unten bewegen, Das Unternehmen meldete einen leichten Rückgang der Bruttomarge um 200 Basispunkte auf 71 %, d. letzten Endes, besser als erwartet. Die wirklich schlechten Nachrichten und wieder, das ist nicht wirklich schlimm, ist, dass die operative Marge in den negativen Bereich fiel und die Erwartungen des Analysten übertraf. Auf GAAP-Ebene Das Unternehmen verzeichnete einen Verlust von 1,44 USD pro Aktie, um den Konsens um 0,20 USD zu übertreffen, aber diese Lücke lässt sich leicht durch Anpassungsfaktoren ausgleichen. Auf angepasster Basis, Das Unternehmen meldete einen Verlust von nur 0,07 USD, um die Erwartungen um 0,16 USD zu übertreffen und auch im nächsten Quartal eine Outperformance zu erzielen.

Das Unternehmen geht davon aus, dass die Geschäftsstärke bis zum Jahresende anhalten wird. Der Umsatz soll sequenziell um mindestens 8 Millionen US-Dollar oder 2,3 % steigen und die Konsensschätzung von Marketbeat.com um mindestens 3 Millionen US-Dollar übertreffen. Für das ganze Jahr, Der Umsatz sollte besser als 1,275 Millionen US-Dollar oder 0,025 Millionen US-Dollar über den Erwartungen liegen, während die Gewinne noch besser positioniert sind. Das Unternehmen erwartet, dass der bereinigte Verlust für das Geschäftsjahr nur 0,52 bis 0,53 US-Dollar betragen wird, verglichen mit dem Konsens von 0,72 US-Dollar.

Der technische Ausblick:OKTA bestätigt Support

Die Aktien von OKTA verzeichneten im Zuge des Q3-Gewinnberichts eine gewisse Volatilität, werden jedoch jetzt im vorbörslichen Handel höher gehandelt. Die Bewegung bestätigt die Unterstützung auf dem Niveau von 199 $ und dem unteren Ende einer 18-monatigen Handelsspanne, sodass wir sie als starkes Signal betrachten. Angenommen, der Markt setzt diesen Schritt durch, wir sehen, dass sich die Aktien von OKTA wieder an die Spitze der Spanne nahe 280 USD bewegen. Dies stimmt mit dem Konsenskursziel der Marketbeat.com-Analysten von 289 USD überein, und es gibt positive Aktivitäten unter den Analysten. Mindestens 6 Verkäufer haben Kommentare abgegeben, um mehrere gesenkte Ziele aufzunehmen, aber alle weisen auf höhere Aktienkurse hin. Das hohe Kursziel von 320 US-Dollar wurde auch von Needham bekräftigt.