Selbstregulierungsorganisation (SRO)

Was ist eine Selbstregulierungsorganisation (SRO)?

Eine Selbstregulierungsorganisation (SRO) ist eine Einrichtung wie eine Nichtregierungsorganisation, die die Macht hat, eigenständige branchen- und berufsrechtliche Vorschriften und Standards zu schaffen und durchzusetzen.

Bei Finanz-SROs wie eine Börse, Priorität hat der Schutz der Anleger durch die Aufstellung von Regeln, Vorschriften, und Standards für Verfahren festlegen, die Ethik fördern, Gleichberechtigung, und Professionalität.

Die zentralen Thesen

• Eine Selbstregulierungsorganisation (SRO) ist eine Organisation, die die Macht hat, Industriestandards und -vorschriften aus eigener Kraft festzulegen.
• Effektive SROs sind in der Lage, ihren Mitgliedern Standards bereitzustellen und diese Standards durchzusetzen.
• Obwohl SROs in Privatbesitz sein können, die Regierung kann immer noch ihre allgemeinere Politik diktieren.
• Branchen können sich zusammenschließen und ihre eigenen SROs gründen, die es ihnen ermöglichen, ihre Wettbewerbsfähigkeit und Sicherheitsbedenken aufrechtzuerhalten, wenn es an staatlicher Aufsicht mangelt.
• Beispiele für Finanz-SROs sind FINRA und die New York Stock Exchange (NYSE).

SROs verstehen

Obwohl SROs private Organisationen sind, sie unterliegen bis zu einem gewissen Grad noch einer staatlichen Regulierung. Jedoch, Die Regierung delegiert einige Aspekte der Branchenaufsicht an Selbstregulierungsorganisationen.

Da die SRO einen gewissen regulatorischen Einfluss auf eine Branche oder einen Beruf hat, es kann oft als Wachhund dienen, um sich vor Betrug oder unprofessionellen Praktiken zu schützen. Die Befugnis einer SRO, Regulierungskompetenzen auszuüben, beruht nicht auf einer Ermächtigung der Regierung.

Stattdessen, SROs führen die Kontrolle oft durch interne Mechanismen durch, die den Fluss der Geschäftstätigkeit regulieren. Die Befugnis kann auch aus einer externen Vereinbarung zwischen gleichartigen Unternehmen hervorgehen. Der Zweck dieser Organisationen besteht darin, von innen heraus zu regieren und gleichzeitig Verbindungen zur Staatsführung eines Landes zu vermeiden.

Alle anwendbaren Gesetze oder behördlichen Vorschriften gelten und haben Vorrang, während die von der SRO festgelegten ergänzen.

Behörde der Selbstregulierungsorganisationen

Sobald die selbstregulierende Organisation Vorschriften und Bestimmungen zur Leitlinie der Tätigkeit festgelegt hat, diese Regeln sind bindend. Die Nichtbeachtung der gegebenen Vorschriften kann Folgen haben, und ein Unternehmen muss diese Regeln verstehen, wenn es erwägt, sich mit der SRO zusammenzuschließen.

Weiter, die SRO kann Standards festlegen, die Berufstätige oder Unternehmen erfüllen müssen, bevor sie Mitglied werden, B. einen bestimmten Bildungshintergrund zu haben oder auf eine Weise zu arbeiten, die von der Branche als ethisch angesehen wird.

Eine weitere Funktion der SRO ist die Aufklärung der Anleger über angemessene Geschäftspraktiken. Die SRO wird Informationen bereitstellen und Beiträge zu allen Interessens- oder Problembereichen zulassen, die Betrug oder andere unethische Branchenaktivitäten umfassen können. Die SRO kann den Anlegern auch helfen, die Funktionsweise ihrer Anlagen zu verstehen und zu Methoden zur Minderung potenzieller Risiken im Zusammenhang mit der Wertpapierbranche beraten.

Beispiele für Selbstregulierungsorganisationen

Die meisten Menschen haben von SROs gehört, auch wenn ihnen nicht bewusst war, dass es sich um eine Selbstregulierungsorganisation handelte. Dazu gehören mehrere bekannte Wertpapierbörsen und Aufsichtsbehörden, einschließlich:

• Die New Yorker Börse (NYSE)
• Die Finanzplanungsvereinigung (FPA)
• Chicago Board of Trade (CBOT)
• Amerikanischer Rat der Lebensversicherer (ACLI)
• Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie, Inc. (FINRA)
• Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
• Optionen Clearing Corporation (OCC)
• American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)

Es kann auch landesspezifische Selbstregulierungsorganisationen geben, in denen sie tätig sind. wie die Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) und die Association of Mutual Funds in India (AMFI). Einige Branchen können auch SROs gründen, beispielsweise die American Bar Association und das Institute of Nuclear Power Operations (INPO).

Finanzielle SROs müssen das Formular 19b-4 bei der SEC einreichen, bevor sie Änderungen an ihren Regeln vornehmen. insbesondere in Bezug auf Handelsregeln. In der Ablage, die SRO muss die neuen Regeln gegenüber SEC-Mitarbeitern rechtfertigen, klarstellen, dass die Regeländerung faire Handelsmärkte unterstützt, und bietet Anlegerschutz und erforderliche Aufsichtsverfahren.

Beispiel aus der Praxis:FINRA

Als Beispiel, die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) ist befugt, Effektenhändler zu lizenzieren. Zu ihren Befugnissen gehört die Fähigkeit, Händler und verbundene Unternehmen zu prüfen und die Einhaltung der derzeit geltenden Standards sicherzustellen. Ziel ist es, ethische Industriepraktiken zu fördern und die Transparenz innerhalb der Branche zu verbessern.

Die FINRA überwacht auch Schiedsverfahren zwischen Investoren, Makler, und andere beteiligte Parteien. Diese Aufsicht bietet einen Standard zur Beilegung verschiedener Streitigkeiten, schränkt jedoch auch die Maßnahmen ein, die ein Unternehmen außerhalb des Systems ergreifen kann. FINRA ist keine Regierungsorganisation. Stattdessen, es ist eine private Organisation, die von Mitgliedsfirmen bevölkert ist, die aus Finanzinstituten bestehen, wie Broker-Dealer und Finanzfachleute.

Die von der FINRA geförderten und durchgesetzten Regeln und Vorschriften sind:daher, unter der Schirmherrschaft eines Selbstregulierungsrahmens. Regierungsgesetze oder -mandate fallen unter die Kontrolle der Securities and Exchange Commission (SEC). Die Gesetze der Bundes- oder Landesregierung ersetzen alle FINRA-spezifischen Vorschriften.

Häufig gestellte Fragen

Was bedeutet eine SRO in der Wirtschaft?

SRO steht für „Selbstregulierungsorganisation“. Mit einer SRO, die Grundsätze und Regeln, die die Organisation regeln, von ihren Mitgliedern formuliert und genehmigt wurden, und die Mitglieder verpflichten sich, sich an sie zu halten oder mit Strafen wie Geldstrafen oder Ausschluss aus der Organisation zu rechnen. Immer noch, SROs können einer staatlichen Regulierung unterliegen.

Was kann eine Selbstregulierungsorganisation tun?

Eine SRO wird normalerweise von einer Branche oder Berufsgruppe gebildet, um Aktivitäten innerhalb dieser Branche oder dieses Berufs zu überwachen. Als solche, SROs können zugeben, Verweis, oder Mitglieder nach festgelegten Regeln und Kriterien ausschließen. SROs haben somit die Aufsicht, Überwachung, und Durchsetzungsmechanismen, um sicherzustellen, dass die Mitglieder den Standards entsprechen.

Ist FINRA die einzige Finanz-SRO?

Nein. Viele Börsen und andere Berufsverbände der Finanzwelt sind als SROs strukturiert. Außerdem, SROs gibt es auch außerhalb des Finanzbereichs.

Ist die SEC eine SRO?

Nein, die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine Bundesaufsichtsbehörde, die durch ein Gesetz des Kongresses geschaffen wurde. Es unterliegt daher den Bundeswertpapiergesetzen und nicht den mitgliedschaftsbasierten Regeln. Beachten Sie, dass die SEC die FINRA beaufsichtigt und als erste Berufungsebene für von der FINRA erhobene Klagen fungiert.