Die dreifache Hexenstunde

Die "Dreifache Hexenstunde" bezieht sich auf die letzte Stunde der Handelssitzung am dritten Freitag im März, Juni, September und Dezember. Dies ist die letzte Handelsstunde vor dem Ablauf von drei verschiedenen Wertpapierarten:Aktienindex-Futures, Aktienindexoptionen und individuelle Aktienoptionen. Trotz der Tatsache, dass der tatsächliche Ablauf am folgenden Tag erfolgt, Sie können keines dieser Instrumente nach Börsenschluss handeln, Wenn also alle im Spiel sind, es wird dreifache Hexerei genannt.

Der Effekt von Triple Witching besteht darin, dass das Handelsvolumen bei Futures und den darauf befindlichen Optionen tendenziell ansteigt. Sie werden auch einen Anstieg des Handelsvolumens von besonders liquiden Aktien sehen. Mit dieser Spitze, die Volatilität nimmt zu. Maßgeblich für das zusätzliche Volumen und die Volatilität ist die Tatsache, dass viele institutionelle Anleger große Gegenpositionen haben. Viele werden als Absicherung für andere Positionen verwendet. Wenn all diese Anleger beginnen, ihre Positionen aufzulösen, Sie sehen ein riesiges Volumen und oft seltsame Preisbewegungen. Wenn Sie Positionen an einem dreifachen Hexentag halten, der sicherste Ansatz besteht darin, Handelsentscheidungen auf den nächsten Tag zu verschieben. Die Auffälligkeiten neigen dazu, sich bei der Eröffnung am folgenden Montag umzukehren.