Ein genauer Blick auf Änderungen in der Buchhaltung

Die verschiedenen Rechnungslegungsmethoden erfordern oft einen Beobachter Buchhaltungsänderungen in dem Bemühen, verschiedene Unternehmen zu vergleichen und diese Vergleiche aussagekräftig zu machen. Der Ermessensspielraum des Managements kann groß sein, und zwei ansonsten identische Firmen können erhebliche Unterschiede melden. Die häufigsten Unterschiede ergeben sich in der Regel beim Nettoeinkommen, Betriebsaufwand, ausgewiesene Umsatz- und Bilanzwerte. Es ist auch wichtig zu verstehen, wie sich unterschiedliche Rechnungslegungsmethoden auf die Werte der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz auswirken, da es hilft, Warnsignale zu erkennen und Warnsignale für eine schlechte interne Verwaltung zu geben. und in einigen Fällen Betrug.

Verschiedene Bedeutungen alternativer Buchführungspraktiken

Abweichungen bei den Rechnungslegungsverfahren können gerechtfertigt sein und hängen oft mit der Kostenstruktur und den Managementtechniken eines Unternehmens zusammen. Jedoch, Unternehmen in finanzieller Not können diese Flexibilität auch nutzen, um Zahlen zu verzerren und die finanzielle Gesundheit des Unternehmens in einem günstigeren Licht darzustellen. Eine Beschreibung der Rechnungslegungspraktiken vergangener Unternehmen, die in einige der ungeheuerlichsten Skandale der Geschichte verwickelt waren, ist ein guter Ausgangspunkt, um zu verstehen, wie verschiedene Rechnungslegungspraktiken missbraucht werden können. und um Investitionen in Unternehmen zu vermeiden, die fragwürdige Praktiken anwenden.

Aggressive Umsatzrealisierung

Die häufigste Form der Ergebnismanipulation ist die zu frühe Umsatzrealisierung. Dazu gehören Praktiken wie das Offenhalten des Abrechnungszeitraums zum Jahresende und die Umsatzrealisierung vor dem Versand von Waren. Es kann auch sein, bevor alle Bedingungen eines Verkaufs erfüllt sind. Eine aggressive Umsatzrealisierung führt zu höheren ausgewiesenen Gewinnen. Ein Unternehmen übt solche Praktiken aus, um die Schuldenklauseln einzuhalten, oder seinen Aktienkurs zu stützen. Dies ist ein Rezept für eine Katastrophe. Es gibt andere Formen der Manipulation, darunter:

• Umsatz steigern mit einmaligen Gewinnen
• Verzögerung der Aufwandserfassung
• anormale Nutzungen von Operating-Leasingverhältnissen
• Verbergen von Ausgaben, indem Sie sie als außergewöhnlich oder einmalig klassifizieren
• LIFO-Liquidationen
• Verlängerung der Nutzungsdauer des Anlagevermögens
• Überraschungen zum Jahresende, die nicht durch Saisonalität erklärt werden können

Ein kurzer Blick auf Enron

Ein kurzer Überblick darüber, wie Enron seine Aussagen manipuliert hat, um seine Finanzlage zu verschleiern, ist eine gute Lektion, wie man Warnzeichen in der Zukunft erkennen kann. Enron stand unter externem Druck, um seine Aktienkurse und Schuldenratings zu unterstützen. Die Kreditgeber des Unternehmens verlangten zusätzliche Sicherheiten, wenn die Kreditwürdigkeit unter Investment Grade fiel. Dies führte zu aggressiven Praktiken der Umsatzrealisierung, wie die Bewertung von Umsätzen mittels Mark-to-Market-Rechnung. Enron hat den Wert von Verträgen, die keine festgelegten Marktpreise hatten, stark überschätzt, und Berichterstattung über Umsätze im dritten und vierten Quartal, die nicht im Verhältnis zu den saisonalen Trends der Vorjahre standen. Ein weiterer zusätzlicher Anreiz zur Verzerrung bestand darin, dass die Vergütung der Geschäftsleitung hauptsächlich auf Boni und Aktienprämien beruhte. was internen Druck erzeugte, gut aussehende Abschlüsse zu veröffentlichen.

Identifizierung von qualitativ hochwertigen Einnahmen

Im Allgemeinen, bei der Bewertung des Jahresabschlusses eines Unternehmens, Sie sollten bei der Berechnung des Gewinns und der Prognose von Gewinnwachstum und Gewinnmargen nur wiederkehrende Gewinne berücksichtigen. Gewinne aus Vermögensverkäufen, Fremdwährungsgewinne oder -verluste, und überproportionale Einzelabschreibungen können alle dazu dienen, den Nettogewinn in einem günstigeren Licht darzustellen, Da es sich aber um einmalige Ereignisse handelt, Es ist üblich, dass Analysten diese Ereignisse auslassen, um die „Qualität“ der Gewinne zu verbessern.