Todeskreuz Definition

Was ist ein Todeskreuz?

Das Death Cross ist ein technisches Chartmuster, das das Potenzial für einen großen Ausverkauf anzeigt. Das Death Cross erscheint auf einem Chart, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt einer Aktie unter seinen langfristigen gleitenden Durchschnitt fällt. Typischerweise die gebräuchlichsten gleitenden Durchschnitte, die in diesem Muster verwendet werden, sind die gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte.

Die zentralen Thesen

• Das Death Cross ist ein technisches Chartmuster, das das Potenzial für einen größeren Ausverkauf anzeigt und sich als zuverlässiger Indikator für einige der schwersten Bärenmärkte des letzten Jahrhunderts erwiesen hat. darunter 1929, 1938, 1974, und 2008.
• Das Todeskreuz erscheint auf einem Chart, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt einer Aktie, in der Regel die 50-Tage-, unterschreitet seinen langfristigen gleitenden Durchschnitt, normalerweise die 200-Tage.
• Das Todeskreuz kann einem goldenen Kreuz gegenübergestellt werden, das auf eine bullische Preisbewegung hinweist.

Der Todeskreuzindikator hat sich als zuverlässiger Indikator für einige der schwersten Bärenmärkte des letzten Jahrhunderts erwiesen:1929 1938, 1974, und 2008. Anleger, die zu Beginn dieser Baisse aus dem Aktienmarkt ausstiegen, vermieden große Verluste, die in den 1930er Jahren bis zu 90 % betrugen. Da ein Todeskreuz ein Langzeitindikator ist, im Gegensatz zu vielen kurzfristigen Chartmustern wie dem Doji, es hat mehr Gewicht für Anleger, die sich Sorgen machen, Gewinne zu erzielen, bevor ein neuer Bärenmarkt in Gang kommt. Eine Volumenzunahme begleitet typischerweise das Erscheinen des Todeskreuzes.

Was ist ein Todeskreuz?

Was sagt dir das Todeskreuz?

Das Todeskreuz tritt auf, wenn ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt (normalerweise 50-Tage-SMA) einen großen langfristigen gleitenden Durchschnitt (normalerweise 200-Tage-SMA) nach unten kreuzt und von Analysten und Händlern als Signal für eine definitive Abwärtsbewegung interpretiert wird auf einem Markt. Hier ist ein Beispiel für ein Todeskreuz des S&P 500 im Dezember 2018:

Der Name des Todeskreuzes leitet sich von der X-Form ab, die entsteht, wenn der kurzfristige gleitende Durchschnitt unter den langfristigen gleitenden Durchschnitt fällt. Historisch, dem Muster geht ein längerer Abschwung sowohl beim langfristigen als auch beim kurzfristigen gleitenden Durchschnitt voraus. Das Todeskreuz ist ein Signal dafür, dass sich die kurzfristige Dynamik einer Aktie oder eines Aktienindexes verlangsamt. aber es ist nicht immer ein zuverlässiger Indikator dafür, dass ein Bullenmarkt kurz vor dem Ende steht. Es gab viele Male, als ein Todeskreuz erschien, wie im Sommer 2016, als es sich als falscher Indikator herausstellte. Diejenigen, die im Sommer 2016 aus den Aktien ausstiegen, verpassten die beträchtlichen Kursgewinne, die 2017 folgten. Das Todeskreuz-Beispiel 2016 ereignete sich tatsächlich während einer technischen Korrektur von etwa 10 %. was oft als Kaufgelegenheit angesehen wird (bekannt als "Buying on the Dip").

Es gibt einige Meinungsverschiedenheiten darüber, was genau diesen sinnvollen gleitenden Durchschnitt ausmacht. Einige Analysten definieren es als Crossover des gleitenden 100-Tage-Durchschnitts mit dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt. während andere es als Crossover des 200-Tage-Durchschnitts mit dem 50-Tage-Durchschnitt definieren. Analysten achten auch auf den Crossover, der in den unteren Zeitrahmen-Charts auftritt, als Bestätigung einer starken, anhaltender Trend. Unabhängig von Abweichungen in der genauen Definition oder dem angewendeten Zeitrahmen, der Begriff bezieht sich immer auf einen kurzfristigen gleitenden Durchschnitt, was einen höheren Wert hatte, Unterschreitung eines wichtigen langfristigen gleitenden Durchschnitts.

Beispiel für ein Todeskreuz

Das Folgende ist ein historisches Beispiel für zwei Todeskreuze, die 2018 für Aktien von Facebook Inc. (FB) auftraten. Nach dem ersten im April 2018 die Aktie drehte sich um und begann eine ausgedehnte Rallye. Der zweite im September 2018, jedoch, signalisierte einen anhaltenden Bärenmarkt für die Aktie.

Rückblickend auf die härtesten Bärenmärkte des letzten Jahrhunderts, es scheint, dass sich das Todeskreuz am besten hält, wenn der Markt bereits 20 % seines Wertes verloren hat. In diesen Fällen, Anleger, die vor Aktien flohen, minimierten ihre Verluste. Aber für kleinere Korrekturen von weniger als 20 %, das vorübergehende Erscheinen des Todeskreuzes kann bereits gebuchte Verluste widerspiegeln, und weist somit auf eine Kaufgelegenheit hin.

Todeskreuz vs. Goldenes Kreuz

Das Gegenteil des Todeskreuzes tritt mit dem Erscheinen des goldenen Kreuzes ein, wenn sich der kurzfristige gleitende Durchschnitt einer Aktie oder eines Index über den langfristigen gleitenden Durchschnitt bewegt. Viele Anleger betrachten dieses Muster als einen bullischen Indikator. Das goldene Kreuzmuster zeigt sich typischerweise, nachdem einem längeren Abwärtstrend die Dynamik ausgegangen ist. Wie beim Todeskreuz, Anleger sollten die Trendumkehr nach mehreren Tagen oder Wochen der Kursbewegung in die neue Richtung bestätigen. Ein Großteil des Anlageprozesses nach Mustern ist selbsterfüllendes Verhalten. da das Handelsvolumen mit der Aufmerksamkeit von mehr Anlegern steigt, die teilweise durch die Zunahme von Finanznachrichten über eine bestimmte Aktie oder die Entwicklung eines Index getrieben werden.

Einschränkungen bei der Verwendung des Todeskreuzes

Alle Indikatoren sind „nacheilend, “ und kein Indikator kann die Zukunft wirklich vorhersagen. Wie im obigen Facebook-Beispiel zu sehen ist, das erste Todeskreuz erzeugte ein falsches Signal, und ein Trader, der zu diesem Zeitpunkt eine Short platziert, würde in kurzfristige Schwierigkeiten geraten. Trotz seiner offensichtlichen Vorhersagekraft bei der Vorhersage früherer großer Bärenmärkte, Auch Todeskreuze erzeugen regelmäßig falsche Signale. Deswegen, ein Todeskreuz sollte immer mit anderen Signalen und Indikatoren bestätigt werden, bevor ein Trade getätigt wird.