Gutes Auge,

Trader:Wie man die richtigen Aktien zur richtigen Zeit auswählt

Der tägliche Börsentanz bietet eine Fülle potenzieller Partner. Umsichtige Händler wählen mit Bedacht. Wie wählt der aktive Trader also Aktien aus, die es wert sind, gehandelt zu werden? Es ist ein komplexes Thema, Händler können jedoch mit ein paar relativ einfachen Komponenten den Grundstein für eine solide Strategie zur Aktienauswahl legen.

Hier ist ein guter Anfang:Wissen ist Macht. Eine gut informierte Handelsstrategie erfordert einen gut informierten Händler. Wenn Informationen Märkte bewegen, Informationen können das wertvollste Gut da draußen sein.

Hier sind ein paar Hinweise zur Auswahl von Aktien für den Handel.

Handeln Sie, was Sie wissen (und wissen Sie, was Sie nicht wissen)

Umsetzbare Ideen für den Aktienhandel könnten direkt vor Ihrer Nase liegen. Wie bist du heute morgen zur Arbeit gekommen, Was hast du zu Mittag gegessen, und welche Art von Unterhaltung könnten Sie heute Abend oder dieses Wochenende genießen? Denken Sie an Produkte und Dienstleistungen, die Sie deine Familie, Freunde, und Nachbarn konsumieren oder konsumieren täglich mehr. Welche Dinge konsumierst du nicht so viel?

Ebenfalls, Vorsicht vor Startups in neuen, unbewiesen, oder unbekannte Unternehmen. Solche „heißen“ Aktien können die von einigen Einzelhändlern angestrebte höhere Volatilität erzeugen. aber sie können Sie auch verbrennen, wenn Sie nicht aufpassen (mehr zur Volatilität unten).

Identifizieren Sie Unternehmen und erstellen Sie eine Watchlist

Sobald Sie sich ein Bild von den Unternehmen und Branchen gemacht haben, die Handelsmöglichkeiten bieten können, Es ist an der Zeit, Ihr eigenes „Control Panel“ für Aktien zu erstellen. Starten Sie die thinkorswim®-Plattform von TD Ameritrade und basteln Sie los. Sie können beginnen, indem Sie Firmennamen in die Beobachtungsliste und Live Nachrichten Gadgets auf der linken Seite der Plattform (siehe Abbildung 1). Unter dem Marktbeobachtung Tab, Sie können Zitate abrufen, Benachrichtigungen einstellen, und überprüfen Sie den Kalender auf Unternehmensaktionen wie Einnahmen. Und unter dem Analysieren Tab, Es gibt eine ganze Reihe von Grundlagen, die Ihnen helfen, Ihre Suche einzugrenzen.

ABBILDUNG 1:GRUNDLEGENDE ANALYSE. Schlagzeilen lesen, Erstellen Sie Ihre Merkliste, und halten Sie Ausschau nach Einnahmen und anderen Nachrichten. Quelle:die thinkorswim®-Plattform von TD Ameritrade. Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

„Eine beliebige Anzahl von realen Ereignissen kann die Aktienkurse an einem bestimmten Tag bewegen, “ sagte Alex Coffey, leitender Spezialist, Händlergruppe bei TD Ameritrade. „Händler verfolgen Finanznachrichten, um relevante Makro- und Mikroinformationen zu Anlageklassen zu erhalten und um bestimmte Unternehmen zu identifizieren, die sich bewegen.“ Daher ist es eine gute Idee, sowohl die Gewinnveröffentlichungen als auch die Wirtschaftsberichte regelmäßig zu überwachen. Geopolitik, und andere Faktoren.

Aktienmuster studieren; Bekommen Sie ein Gefühl für das Momentum und andere technische Indikatoren

Sich über die Fundamentaldaten einer Aktie informieren, wie Einnahmen, Gewinn oder Verlust je Aktie, Kurs-Gewinn-Verhältnis, und andere Kennzahlen, ist nur ein Schritt bei der Formulierung einer Aktienhandelsstrategie. „Um gute Aktien für den Handel zu finden, es hilft auch, die Diagramme gut zu beäugen. Erfassen Sie einige technische Indikatoren und gewinnen Sie eine größere Perspektive, “ erklärte Coffey.

Sobald Sie einen potenziellen Markt oder eine Aktie für den Handel identifiziert haben, Sie benötigen weitere Informationen. Coffey wies auf die historische Aktienperformance als eine Sache hin, die es zu überprüfen gilt. Wie hat sich diese Aktie in der letzten Woche entwickelt, Letzten Monat, und letztes Jahr? Zum Beispiel, Ist die Aktie in der Nähe ihres 52-Wochen-Hochs oder 52-Wochen-Tiefs? Weicht der Kurs der Aktie von seinen Branchenkollegen oder dem breiteren Markt ab?

„Wenn Sie solche Fragen stellen, Trader können dabei helfen, ihre Erwartungen in Bezug auf zukünftige Ereignisse zu erfüllen und eine Strategie für einen bestimmten Trade zu entwickeln. “ sagte Coffey.

Natürlich, Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse, Aber es kann nicht schaden, deine Geschichte aufzufrischen.

Momentum-Indikatoren, zum Beispiel, gehören zu den technischen Instrumenten, die das Handelsvolumen und andere Faktoren einbeziehen, um zu messen, wie schnell sich ein Aktienkurs nach oben oder unten bewegt hat und wie wahrscheinlich es ist, dass er weiterhin in diese Richtung geht. Wenn Märkte dabei sind, ihre Richtung zu ändern, Momentum-Messwerte „divergen sich oft, ” Abflachen oder in die entgegengesetzte Richtung drehen.

Suche nach Liquidität und engen Geld-/Brief-Spreads; Rutschen vermeiden

Wenn Sie eine Aktie gekauft haben, Wie schnell könnten Sie es verkaufen, wenn es unbedingt sein müsste? Die Antwort hängt zum großen Teil davon ab, wie liquide die Aktien sind. In einem liquiden Markt Es ist einfacher, einen Trade schnell und zu einem wünschenswerten Preis auszuführen, da es viele Käufer und Verkäufer gibt. Angebots- und Nachfrageänderungen haben einen relativ geringen Einfluss auf den Preis. Aber in illiquiden Märkten Es kann für Verkäufer schwieriger sein, Käufer zu finden und umgekehrt.

Liquidität ist ein wichtiger Aspekt, wenn Sie eine Aktie für längere Zeit nicht halten möchten. Coffey wies darauf hin. „Wenn ich nur für kurze Zeit in diesem Geschäft tätig bin, Werde ich da rauskommen, wenn ich will?"

Ein Maß für die Liquidität ist das Handelsvolumen, oder die Anzahl der Aktien, die täglich den Besitzer wechseln. Ein Handelsvolumen von mehr als 1 Million Aktien pro Tag kann für viele große US-Unternehmen als „gesund“ angesehen werden. aber das Volumen variiert stark zwischen verschiedenen Unternehmen in verschiedenen Branchen.

"Im Allgemeinen, je größer das Volumen, je gesünder die Liquidität, “ erklärte Coffey.

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Liquidität, oder das Fehlen davon, spiegelt sich auch in den Geld- und Briefkursen einer Aktie wider. Die am aktivsten gehandelten US-Aktien können einen Unterschied von nur ein oder zwei Pennys zwischen dem, was die Käufer suchen (das Angebot) und dem, was die Verkäufer wollen (das Angebot), aufweisen – ein „enger“ Spread. mit anderen Worten. Umgekehrt, sieht das Angebot/die Nachfrage für eine Aktie im Vergleich zu anderen Aktien breit aus? Wenn ja, Achtung.

Der Geld-/Briefkurs „ist der ultimative Liquiditätstest, “ sagte Coffey. „Je näher das Angebot/die Nachfrage, desto besser.“

Die Feststellung einer guten Liquidität ist mehr Kunst als Wissenschaft, Coffey warnte, aber wenn eine Geld-/Briefspanne nur wenige Cent beträgt, „Käufer und Verkäufer sind sich im Wesentlichen über den Preis einig. Wenn sich eine Geld-/Briefspanne ausdehnt, es spiegelt mehr Unsicherheit darüber wider, wo dieser Preis sein sollte. Möglicherweise gibt es nicht genügend aktive Teilnehmer an dieser Aktie, um einen fairen Preis zu ermitteln.“

Ausreichende Liquidität kann Händlern auch helfen, Slippage zu vermeiden, Dies ist die Differenz zwischen dem Preis, zu dem Sie erwarten, dass eine Bestellung ausgeführt wird, und dem tatsächlichen, ausgeführten Preis. „In weniger liquiden Märkten kann Slippage auftreten, “ sagte Coffey, „Und es kann den Handel verteuern und mehr erfordern, dass der Händler überwindet, um Renditen aus dem Handel zu erzielen.“

Was bewegt sich:Die Bedeutung des Verständnisses der Volatilität

Einige Trader leben und atmen Volatilität. In der Theorie, je häufiger und dramatischer ein Markt steigt und fällt, desto mehr Möglichkeiten gibt es, gewinnbringende Trades zu tätigen. Die Volatilität kann jedoch auf unterschiedliche Weise gemessen werden – historische Volatilität (HV) versus implizite Volatilität (IV), zum Beispiel – und kann für verschiedene Aktien und Handelsstrategien unterschiedliche Bedeutungen haben.

Wenn man die Volatilität bei einem Aktienhandel berücksichtigt, Händler sollten sich mehrere Fragen stellen. Hat diese Aktie eine Geschichte von starken Kursschwankungen? Steht ein potenziell preisbestimmendes Ereignis an? Wie schneidet die implizite Volatilität dieser Aktie im Vergleich zu einer breiten Marktbenchmark wie dem Cboe Volatility Index (VIX) ab?

IV spiegelt die Marktwahrnehmung der zukünftigen Volatilität wider. Einige der volatileren US-Aktien können einen IV von über 50% haben; die höchsten 90 %. Diese Aktien sind oft „in Bewegung“ und können die Aufmerksamkeit vieler aktiver Einzelhändler auf sich ziehen. Aber hohe Volatilität kann flüchtig sein.

„Obwohl eine erhöhte Volatilität zu erhöhten Chancen führen kann, es führt auch zu einem möglichen erhöhten Risiko, “ sagte Coffey. „Für Händler ist es immer wichtig, ihre Risiken zu definieren und sich mit den Risiken, die sie auf dem Markt eingehen, wohl zu fühlen.“

Aktien einiger Unternehmen, einschließlich Tesla (TSLA) und Netflix (NFLX), waren in den letzten Jahren bei Einzelhändlern beliebt, „weil sie tendenziell mit einer viel höheren Volatilität handeln als der allgemeine Markt, “ sagte Coffey. „Aber es ist auch wichtig für Händler, sich der impliziten Volatilität einer Aktie im Verhältnis zu ihrer historischen Volatilität bewusst zu sein.“ Eine einfache Möglichkeit, die Volatilität zu messen, besteht darin, die Optionsstatistiken auf der thinkorswim-Plattform zu überprüfen. IV und HV, der Sizzle-Index, und das Put/Call-Verhältnis sind nur einige der verfügbaren Optionsstatistiken.

Es gibt keinen richtigen oder falschen Weg, Aktien für den Handel auszuwählen. Es kommt darauf an, Ihr Komfortniveau zu finden. Liebst du Price Action, oder macht Ihnen die Vorstellung von 80% Volatilität Angst? Verfügt eine Aktie über ausreichende Liquidität, oder gibt es taschen, in denen alle gleichzeitig zum ausgang gehen? Alternative, Sind Sie (zumindest gelegentlich) damit einverstanden, dass Sie bei den Aktien, die Sie handeln, die Ruhe beim Trocknen beobachten?

Treffen Sie Ihre Wahl.

Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden, einschließlich des möglichen Kapitalverlusts.

Bruce Blythe ist kein Vertreter von TD Ameritrade, Inc. Das Material, Ansichten, und in diesem Artikel geäußerte Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln möglicherweise nicht die Meinungen von TD Ameritrade wider. Inc.