Bank tauschen

Was ist eine Swap-Bank?

Eine Swap-Bank ist ein Institut, das als Vermittler zwischen zwei Kontrahenten auftritt, die eine Zins- oder Währungsswap-Vereinbarung eingehen möchten und möglicherweise anonym bleiben. Es bringt beide Seiten des Deals zusammen und verdient in der Regel eine leichte Prämie von beiden Kontrahenten für die Erleichterung des Swaps.

Die zentralen Thesen

• Eine Swapbank ist eine Institution, die als Makler für zwei nicht genannte Kontrahenten fungiert, die eine Zins- oder Währungsswapvereinbarung abschließen möchten.
• Gegenparteien ziehen es vor, eine Swap-Bank als Vermittler zu verwenden, da dies ihr Risiko verringert.
• Swap-Banken bieten ihren Kunden auch die Vorteile der Anonymität und ihre Expertise bei Swap-Vereinbarungen.

Swap-Banken verstehen

Ein Swap ist ein Derivatkontrakt, bei dem zwei Parteien Finanzinstrumente austauschen. Diese Instrumente können fast alles sein, Die meisten Swaps beinhalten jedoch Cashflows, die auf einem Nominalbetrag basieren, auf den sich beide Parteien einigen. In der Regel, der Auftraggeber wechselt nicht den Besitzer. Jeder Cashflow umfasst ein Bein des Swaps. Ein Cashflow ist in der Regel festgelegt, während das andere variabel ist, das ist, auf Basis eines Referenzzinssatzes, variabler Wechselkurs, oder Indexpreis.

Swaps werden nicht an Börsen gehandelt, und Kleinanleger tätigen im Allgemeinen keine Swaps. Eher, Swaps sind außerbörsliche (OTC) Verträge zwischen Unternehmen oder Finanzinstituten. Jedoch, kleinere Institute können über eine Swapbank noch Zugang zu diesem Markt haben.

Allgemein gesagt, Unternehmen wenden sich nicht direkt an andere Unternehmen, um Swap-Vereinbarungen zu treffen. Stattdessen, Swap-Banken koordinieren die Swap-Vereinbarungen für Unternehmen. In den meisten Fällen, die Identitäten der Gegenparteien einander nicht bekannt sind, und oft zur Swapbank, sowie.

Vorteile einer Swap-Bank

Die Verwendung einer Swap-Bank beim Abschluss einer Swap-Vereinbarung hat drei wesentliche Vorteile. Sie sind Anonymität, reduziertes Risiko, und mehr Fachwissen.

1. Viele Unternehmen möchten anonym bleiben, um ihren Wettbewerbsvorteil nicht zu verschenken. Mit anderen Worten, Sie möchten möglicherweise nicht, dass andere wissen, was sie in Bezug auf die Finanzierung tun, Risikokontrolle, und möglicherweise wo sie ihr Kapital einsetzen. Durch die Verwendung eines Swap-Brokers, sie können ihre Identität gegen eine geringe Prämie geheim halten.
2. Eines der größten Risiken bei einer Swap-Transaktion ist das Kontrahentenrisiko, oder das Risiko, dass die Gegenseite ihren Verpflichtungen nicht nachkommt, einschließlich Standard. Alle Cashflows des Swaps fließen häufig über die Swapbank, die periodische Zahlungen einzieht und weiterleitet. Dazu gehören häufig Kreditdienstleistungen von der Bonitätsprüfung des Kontrahenten bis hin zur Gewährleistung einer fristgerechten Zahlung von Cashflows.
3. Da Swaps komplex sein können, Unternehmen, die nicht über die entsprechenden Ressourcen verfügen, entweder in Fachwissen oder Erfahrung, profitieren Sie vom Spezialwissen der Swapbank. Es ermöglicht bessere Konditionen für die kleine oder unerfahrene Gegenpartei. Und es gibt ihnen Zugang zu einem großen Universum potenzieller Gegenparteien, Dies ist besonders nützlich für den seltenen oder erstmaligen Swap-Kunden.

Die Swap-Bank überträgt diese Vorteile an die Swap-Gegenparteien, trägt aber selbst das Risiko für seine Gebühren. Dazu gehört auch das Zinsänderungsrisiko. Sollten sich die Kurse während der Zeit ändern, in der es entweder nur den Erhalt oder die Zahlung eines Teils des Swaps abgeschlossen hat, die Bank wäre für die verbleibende Laufzeit gefährdet. Das Kreditrisiko ist die größte Bedrohung für die Swap-Bank, die sie am Haken lässt, wenn eine Partei ausfällt. Und schlussendlich, Es kann schwierig sein, einen Kontrahenten für einen bestimmten Swap zu finden. Dies wird als Mismatch-Risiko bezeichnet.