Tausch des Risikos mit teilnehmendem Element (STRIPE)

Was ist ein Swap Transfering Risk with Participating Element (STRIPE)?

Ein Swap, der das Risiko mit einem teilnehmenden Element überträgt, oder STREIFEN, ist ein Sicherungsinstrument, das einen Zinsswap mit einem Zinscap kombiniert.

Die zentralen Thesen

• Ein Swap Transfer Risk with Participating Element (STRIPE) ist ein Capped Interest Rate Swap.
• Es dient der außerbörslichen Absicherung des Zinsänderungsrisikos.
• Der Inhaber des Tarifschutzes muss dem Verkäufer eine laufende Prämie zahlen.
• Ein Zinsswap ist eine Art von Derivat, bei dem zwei Parteien vereinbaren, Zinszahlungsströme oder -verpflichtungen auszutauschen.
• Eine Zinsobergrenze ist eine Vereinbarung zwischen Käufer und Verkäufer, wobei der Käufer garantiert ist, gegen eine wiederkehrende Gebühr, dass der für ein Finanzinstrument gezahlte Zinssatz den vorgeschriebenen Betrag nicht übersteigt.

Verständnis von Swaps, die Risiken mit dem teilnehmenden Element übertragen (STRIPE)

Ein Swap-Transfer-Risiko mit partizipativem Element ist eine komplexe Derivatstrategie, die von denen verwendet wird, die das Zinsrisiko absichern oder von denen profitieren möchten, die das Zinsrisiko absichern möchten.

Derivate werden so genannt, weil es sich um Finanzinstrumente handelt, deren Wert von einem anderen Instrument abgeleitet wird. Bei einem Zinsswap, Der Wert des Swaps ergibt sich aus dem Wert der Schuldtitel, auf die die Kontrakte bezogen werden.

Ein Zinsswap ist eine Art von Derivat, bei dem zwei Parteien vereinbaren, Zinszahlungsströme oder -verpflichtungen auszutauschen, während eine Zinsobergrenze eine Vereinbarung zwischen Käufer und Verkäufer ist, wobei der Käufer garantiert ist, gegen eine wiederkehrende Gebühr, dass der für ein Finanzinstrument gezahlte Zinssatz den vorgeschriebenen Betrag nicht übersteigt.

Besondere Überlegungen

Derivate werden von Gegnern der Finanzdienstleistungsbranche als reine Spekulationsinstrumente kritisiert, da sie es Anlegern ermöglichen, aufgrund der Wertänderungen von Finanzanlagen, die sie nicht besitzen, Geld zu verdienen oder Geld zu verlieren.

Derivate wie Credit Default Swaps (CDS) trugen dazu bei, die Schwere der Finanzkrise 2008-09 zu verschlimmern, die zur Großen Rezession führte, weil sie Banken gefährdeten, die versicherungsähnlichen Schutz gegen den Ausfall anderer Finanzinstitute verkauften. ein Setup, das die Ausbreitung der finanziellen Ansteckung verschlimmerte.

Aber nicht alle Derivate oder Nutzer von Derivaten sind gleich. Es gibt legitime Verwendungen von Derivaten wie Zinsswaps und Zinscaps, wenn Unternehmen diese Instrumente zur Absicherung von Zinsrisiken einsetzen.

Beispiel für einen Swap-Risikotransfer mit einem teilnehmenden Element

Nehmen wir an, die Philadelphia Widget Company hat sich 100 Millionen Dollar geliehen, um den Bau einer neuen Widget-Fabrik zu finanzieren. Es hat sich das Geld zu einem festen Zinssatz von 5% geliehen, aber seit der Aufnahme dieses Geldes begannen die Zinssätze zu sinken. Um die Fremdkapitalkosten zu senken, das Unternehmen kauft einen Swap-Risikotransfer mit teilnehmendem Element, Dabei tauscht sie ihre 5 %-Zahlung mit einer Bank gegen ein variabel verzinsliches Darlehen von 4 %, das von dort aus noch weiter sinken kann.

Zur selben Zeit, der STRIPE beinhaltet eine Zinsobergrenze, wobei die Bank garantiert, dass bei einem erneuten Anstieg des Zinssatzes die Philadelphia Widget Company zahlt höchstens einen Zinssatz von 6%. Der STRIPE ermöglicht es dem Unternehmen, von sinkenden Zinsen zu profitieren und sich gleichzeitig gegen höhere Zinsen zu schützen.