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Was ist ein Outright Forward?

Ein richtiger Stürmer, oder Devisentermingeschäft, ist ein Währungskontrakt, der den Wechselkurs und ein Lieferdatum jenseits der Kassavaluta festlegt. Es ist die einfachste Art von Devisentermingeschäften und schützt einen Anleger, Importeur oder Exporteur von Wechselkursschwankungen.

Outright Forwards verstehen

Ein Outright Forward-Kontrakt definiert die Bedingungen, Preis und Liefertermin, des Umtauschs einer Währung in eine andere. Unternehmen, die kaufen, ausländische Unternehmen verkaufen oder Kredite aufnehmen können, um ihr Wechselkursrisiko zu mindern, indem sie einen Kurs festlegen, den sie für günstig halten.

Zum Beispiel, Ein amerikanisches Unternehmen, das Materialien von einem französischen Lieferanten bezieht, muss möglicherweise die Hälfte des Gesamtwerts der Euro-Zahlung jetzt und die andere Hälfte in sechs Monaten bezahlen. Die erste Zahlung kann mit einem Spot-Trade bezahlt werden, aber um das Währungsrisiko aus einer möglichen Aufwertung des Euro gegenüber dem US-Dollar zu reduzieren, Das amerikanische Unternehmen kann den Wechselkurs mit einem direkten Euro-Terminkauf fixieren.

Der Preis eines Outright-Forward ergibt sich aus dem Kassakurs zuzüglich oder abzüglich der aus der Zinsdifferenz berechneten Forward-Punkte. Zu beachten ist, dass der Terminkurs keine Prognose dafür ist, wo sich der Kassakurs am Termindatum befinden wird. Eine Währung, deren Kauf für ein Termindatum teurer ist als für ein Kassadatum, wird als zu einem Terminaufschlag gehandelt, während eine Währung, die billiger ist, zu einem Terminabschlag gehandelt wird.

Der Devisenkassamarkt wird in der Regel innerhalb von zwei Geschäftstagen abgewickelt, mit Ausnahme des USD/CAD, die am nächsten Werktag abgerechnet wird. Jeder Kontrakt, dessen Lieferdatum länger als das Kassadatum ist, wird als Terminkontrakt bezeichnet. Die meisten Devisenterminkontrakte haben eine Laufzeit von weniger als 12 Monaten, In den liquidesten Währungspaaren sind jedoch längere Kontrakte möglich. Devisentermingeschäfte können auch verwendet werden, um auf dem Devisenmarkt zu spekulieren.

Die zentralen Thesen

• Ein richtiger Stürmer, oder Devisentermingeschäft, ist ein Währungskontrakt, der den Wechselkurs und ein Lieferdatum jenseits der Kassavaluta festlegt.
• Es ist die einfachste Art von Devisentermingeschäften und schützt einen Anleger, Importeur oder Exporteur von Wechselkursschwankungen.
• Der Preis eines Outright-Forward ergibt sich aus dem Kassakurs zuzüglich oder abzüglich der aus der Zinsdifferenz berechneten Forward-Punkte.

Siedlung

Ein Outright Forward ist eine feste Verpflichtung, die gekaufte Währung entgegenzunehmen und die verkaufte Währung zu liefern. Die Gegenparteien müssen sich gegenseitig Weisungen bezüglich der spezifischen Konten erteilen, auf denen sie Währungen entgegennehmen.

Ein Outright Forward kann glattgestellt werden, indem ein neuer Kontrakt abgeschlossen wird, um das Gegenteil zu tun, was entweder zu einem Gewinn oder Verlust gegenüber dem ursprünglichen Deal führen kann. abhängig von Marktbewegungen. Erfolgt die Glattstellung mit derselben Gegenpartei wie der ursprüngliche Kontrakt, die Währungsbeträge werden normalerweise im Rahmen einer Vereinbarung der International Swap Dealers Association verrechnet. Dies reduziert das Abwicklungsrisiko und den Geldbetrag, der den Besitzer wechseln muss.