Erdgas-ETF

Was ist ein Erdgas-ETF?

Ein börsengehandelter Erdgasfonds (ETF) ist eine Art gepooltes Anlageprodukt, das Anlegern ein Engagement in den Erdgaspreisen ermöglicht. Diese Fonds werden oft von einem professionellen Manager beaufsichtigt, wer im Auftrag der Anleger investiert, und neigen dazu, in einen Korb von Erdgas-Futures-Kontrakten zu investieren, anstatt Aktien von Erdgasunternehmen zu halten.

Die zentralen Thesen

• Erdgas-ETFs sind Anlageinstrumente, die ein Engagement in den Erdgaspreisen ermöglichen.
• Sie sind als Commodity-Pools strukturiert, die Erdgas-Futures-Kontrakte halten.
• Die Erdgaspreise sind aufgrund von Lieferengpässen und der Lockerung der Sperrbeschränkungen gestiegen. nachdem sie im Jahr 2020 zuvor 30-Jahres-Tiefststände erreicht hatte.

Erdgas-ETFs verstehen

Erdgas ist ein Rohstoff, der vielen Zwecken dient. Es dient als Energiequelle zum Heizen, Kochen, Kraftstoff, und Stromerzeugung sowie zur Herstellung von Kunststoffen und anderen organischen Chemikalien.

Für Anleger ist es wichtig, den Unterschied zwischen Erdgas-ETFs und anderen gängigen Arten von ETFs zu verstehen. Viele ETFs besitzen ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte direkt, B. Gold-ETFs, die physisches Edelmetall besitzen, oder Branchen-ETFs, die Aktien von Unternehmen ihrer Branche besitzen.

Erdgas-ETFs, jedoch, besitzen in der Regel kein physikalisches Erdgas. Stattdessen, sie besitzen Erdgas indirekt durch den Kauf von Erdgas-Futures-Kontrakten, die an einer Rohstoffbörse gehandelt werden. Die Rentabilität eines Erdgas-ETF beträgt deshalb, abhängig von der Gesamtpreisrichtung von Erdgas, basierend auf dem Handel, der an der Warenbörse stattfindet.

Der Preis für Erdgas steigt und fällt je nach Angebots- und Nachfrageschwankungen.

Einschränkungen von Erdgas-ETFs

Da Erdgas-ETFs Futures-Kontrakte halten, sie sind einem besonderen Risiko ausgesetzt, das als Contango bezeichnet wird. Jeden Monat, Der Verwalter des Erdgas-ETF muss neue Futures-Kontrakte kaufen, um die auslaufenden alten Kontrakte zu ersetzen. Die neuen Verträge haben tendenziell etwas höhere Preise als die alten, bedeutet, dass jedes Mal, wenn Verträge ersetzt werden, dem Fondsmanager entstehen zusätzliche Kosten. Im Laufe der Zeit, Diese geringen Kosten können die Gesamtperformance des Fonds stark beeinträchtigen.

Aus diesem Grund, Anleger werden es im Allgemeinen vermeiden, sich auf Erdgas-ETFs als eine Art langfristiges Anlageinstrument zu verlassen. Wegen des Contango-Risikos einem Anleger könnten durch die laufende Verlängerung von Futures-Kontrakten erhebliche Kosten entstehen, Das bedeutet, dass selbst bei steigenden Erdgaspreisen während des Anlagezeitraums sie steigen möglicherweise nicht genug, um die Gesamtinvestition rentabel zu machen.

Die meisten Anleger, die ein Engagement suchen, deshalb, Erdgas-ETFs hauptsächlich als kurzfristiges Handelsvehikel nutzen, damit sich die Kosten von Contango nicht genug ansammeln, um eine sinnvolle Wirkung zu erzielen.

Es gibt drei Erdgas-ETFs, die in den USA gehandelt werden, ohne inverse und gehebelte ETFs, ab August 2021.

Beispiel für einen Erdgas-ETF

Ein Beispiel für einen weit verbreiteten Erdgas-ETF ist der United States Natural Gas Fund. Dieser Fonds besteht hauptsächlich aus Erdgas-Futures-Kontrakten, die innerhalb des nächsten Monats auslaufen und an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) als UNG gehandelt werden. Sein Ziel ist es, die täglichen prozentualen Veränderungen des Preises für Erdgas, das am Henry Hub geliefert wird, widerzuspiegeln. Louisiana, eine Erdgaspipeline, die als offizieller Lieferort für Futures-Kontrakte an der NYMEX dient.

Der United States Natural Gas Fund reagiert sehr empfindlich auf Schwankungen der Erdgaspreise, Anleger müssen daher die Marktpreise genau beobachten, um zu versuchen, einen Gewinn zu erzielen. In den letzten 20 Jahren hat Die Erdgaspreise bewegen sich zwischen einem Höchststand von 20 US-Dollar, im Herbst 2005 erreicht, auf knapp 1,7 $, September 2020 erreicht.