Wie riskant sind Private-Equity-Investitionen im Vergleich zu anderen Investitionen?

High-Net-Worth-Investoren haben die Strategie verfolgt, einen Teil ihrer Aktienpositionen in alternativen Anlageklassen zu platzieren, einschließlich Private-Equity-Investitionen. Private Equity-Gelder werden in neue Unternehmen oder Start-ups investiert, die ein erhebliches Wachstumspotenzial haben. Private-Equity-Firmen versuchen auch, die Unternehmen, in die sie investieren, umzukehren oder zu verbessern, indem sie das Managementteam wechseln oder den Geschäftsbetrieb rationalisieren.

Private-Equity-Investitionen haben aufgrund ihrer hohen Renditen an Bedeutung gewonnen, was durch konventionellere Anlagemöglichkeiten nicht leicht zu erreichen ist. Jedoch, Private Equity birgt aufgrund der Art der zugrunde liegenden Anlagen ein anderes Risiko als andere Anlageklassen.

Die zentralen Thesen

• Private-Equity-Gelder vermögender Kunden werden in neue Unternehmen oder Start-ups investiert, die ein erhebliches Wachstumspotenzial haben.
• Private-Equity-Investitionen haben oft ein hohes Investitionsminimum, die Gewinne, aber auch Verluste vergrößern können.
• Liquiditätsrisiken bestehen, da von Private-Equity-Investoren erwartet wird, dass sie ihre Mittel im Durchschnitt über mehrere Jahre bei der Firma anlegen.
• Das Marktrisiko ist weit verbreitet, da viele der Unternehmen, in die investiert wurde, unbewiesen sind, die zu Verlusten führen können, wenn sie dem Hype nicht gerecht werden.

Private-Equity-Risiken verstehen

Private-Equity-Firmen bündeln Investorengelder mit anderen Fremdfinanzierungsquellen, um Beteiligungen an kleinen Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial zu erwerben. Die Anleger sind in der Regel vermögende Privatpersonen und institutionelle Anleger, Das sind Unternehmen, die Geld im Namen ihrer Kunden investieren. Institutionelle Anleger können Renten, Investmentfonds, und Versicherungsgesellschaften.

Private-Equity-Firmen versuchen, die Unternehmen, in die sie investieren, zu verbessern, indem sie das Managementteam und den Vorstand ersetzen. Die Firmen engagieren sich auch für Kostensenkungen, Hinzufügen von Produkten und Dienstleistungen, sowie den Verkauf eines Teils der Unternehmen in einem Spin-off, um Mittel zu beschaffen. Alle Maßnahmen des Unternehmens dienen der Steigerung der Kapitalrendite für die beteiligten Private-Equity-Investoren.

Private-Equity-Firmen sind in mehreren Branchen tätig, einschließlich:

• Technologie, wie Telekommunikation, Software, und Hardware
• Gesundheitspflege, einschließlich Pharmaunternehmen
• Biotechnologie, die lebende Organismen verwendet, um bei der Herstellung gesundheitsbezogener Produkte zu helfen, Biokraftstoffe, und Lebensmittelproduktion.

Auch wenn dies wie eine kluge Anlagestrategie erscheinen mag, Investitionen in kleine Wachstumsunternehmen sind mit einer Reihe verschiedener Risiken verbunden, insbesondere diejenigen, die sich noch in der Startphase befinden.

Mindestinvestition

Private-Equity-Investitionen haben eine hohe Eintrittsbarriere, d.h. es erfordert eine enorme Menge an Kapital für eine minimale Investition, was bis zu 25 Millionen Dollar betragen kann. Es gibt einige Private-Equity-Firmen, die eine niedrigere Schwelle mit einem Mindestinvestitionsvolumen von 250 US-Dollar erreichen. 000, aber sie sind immer noch höher als die meisten traditionellen Mindestanlagebeträge. Aufgrund der hohen Mittelbindungen Private-Equity-Investoren können bereits von einem kleinen prozentualen Gewinn aus ihrer Investition erheblich profitieren. Jedoch, Investieren kann ein zweischneidiges Schwert sein, Das bedeutet, dass diese großen Geldsummen auch zu erheblichen Verlusten durch eine negative Kapitalrendite führen können.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko ist ein Problem für Investoren in Private Equity. Liquidität misst die Leichtigkeit, mit der Anleger in Anlagen ein- oder aussteigen können. Gewinnwachstum für kleine Unternehmen kann Zeit in Anspruch nehmen, Daher wird von Private-Equity-Investoren erwartet, dass sie ihr Geld im Durchschnitt zwischen vier und sieben Jahren bei der Private-Equity-Gesellschaft belassen. Einige Anlagen erfordern noch längere Haltezeiten, bevor Renditen erzielt werden. In anderen Anlageklassen, wie Aktien, Investmentfonds, oder Exchange Traded Funds (ETFs), Anleger können eine Anlage bei Bedarf noch am selben Tag verkaufen. Jedoch, Private Equity-Investitionen bieten diesen Luxus nicht.

Marktrisiko

Private-Equity-Investoren sind bei ihren Anlagen auch einem höheren Marktrisiko ausgesetzt als bei traditionellen Anlagen, da es keine Garantie dafür gibt, dass eines der kleinen Unternehmen, in die Private-Equity-Firmen investieren, überhaupt wachsen wird. Scheitern ist bei diesen Unternehmen viel häufiger, nur ein oder zwei von einem Dutzend erzielen eine nennenswerte Rendite für das Unternehmen und seine Investoren. Ein ineffektives Management-Team, eine neue Produkteinführung, die fehlschlägt, oder ein neues, vielversprechende Technologie, die durch Wettbewerber obsolet wird, kann für Private-Equity-Investoren zu erheblichen Verlusten führen.

Obwohl andere Anlageklassen ein Marktrisiko bergen, Das Ausfallrisiko ist bei etablierteren Unternehmen geringer. Ebenfalls, Private-Equity-Investitionen können dazu führen, dass das Unternehmen einen erheblichen Betrag an Fremdkapital verwendet, deren Bedienung durch Zinszahlungen im Laufe der Zeit kostspielig sein kann.

Gesamt, das Risikoprofil von Private-Equity-Investitionen höher ist als das anderer Anlageklassen, aber die Renditen haben das Potenzial, deutlich höher zu sein. Für Anleger mit den Mitteln und der Risikobereitschaft, Private Equity kann eine lukrative Investition für einen Teil eines Portfolios sein.