Funds and Private Wealth Insights aus Brasilien

Ende September, unser brasilianisches Team führte zwei Frühstücksgespräche über die globale Expansion, mit Fokus auf Fonds und Privatvermögen. Unser Gremium von Intertrust-Experten aus Brasilien, Die Bahamas, Die BVI und die Cayman Islands wurden freundlicherweise von führenden brasilianischen Investmentfonds und privaten Vermögensverwaltern unterstützt. Lesen Sie weiter, um wichtige Erkenntnisse aus jedem Panel zu erhalten.

Panel Alternative Investmentfonds:Brasilien-Fonds erfolgreich strukturieren

• Die Jury und das Publikum waren sich im Allgemeinen einig, dass das Tempo der Regulierungsreformen zwar eine Herausforderung darstellt, die Änderungen jedoch positiv sind, Verbesserung des bestehenden Rahmens und Erhöhung der Transparenz während der längsten Hausse in der US-Geschichte.
• Diese Phase geringer Volatilität schafft einen schwierigen Markt für Start-up-Manager, um sich von kostengünstigeren, weniger aktiv verwaltete Anlagen. Vorhandene große Manager verfügen eher über die erforderliche Infrastruktur und die Kontakte zu Dienstleistern, um die Implementierung zu verwalten und zu finanzieren.
• Es wurde festgestellt, dass Cayman aufgrund der Tatsache, dass es als sicher und gut reguliert gilt, eine bevorzugte Gerichtsbarkeit ist. Cayman ist Vorreiter bei der Umsetzung neuer Anforderungen und andere Jurisdiktionen werden in Kürze folgen; Allein aus diesem Grund wurde eine Verlagerung oder Einrichtung von Fonds an anderer Stelle als kurzsichtig angesehen.
• Der im Panel und das Publikum vereinbarte Gegenwind bei den Substanzanforderungen würde wahrscheinlich dazu führen, dass mehr Backoffice-Funktionen lokal ausgeführt werden. Zum Beispiel, Luxemburgs Führung von Rechnungsbüchern und Aufzeichnungen wird als wesentlicher Bestandteil angesehen und Irland verlangt, dass Direktoren ansässig sind. Klarheit zu diesem Thema wird sich nach den bevorstehenden Wahlen in Brasilien schaffen, wenn mögliche Reformen bekannt werden.

Klicken Sie hier für eine ausführliche Diskussionszusammenfassung, einschließlich Panelantworten auf Fragen aus dem Publikum.

Private-Wealth-Panel:Praktische Überlegungen für Marktteilnehmer des brasilianischen Private-Wealth-Marktes

• Das Gremium betonte, dass die Entwicklung von kontrollierten ausländischen Kapitalgesellschaften Maßnahmen in Richtung Substanz und die Trennung von Vermögenswerten lenken wird. Die Podiumsteilnehmer waren sich einig, dass Fondsvehikel aufgrund von Governance und Regulierung sowohl Substanz als auch Trennung aufweisen. aber zu höheren Kosten.
• Panelisten, die sich für Treuhandstrukturen einsetzen, um sicherzustellen, dass Ihr Eigentum zu Ihren Gunsten verfügbar bleibt, falls Sie zu Lebzeiten nicht mehr in der Lage sind, Ihre eigenen Angelegenheiten zu regeln. Vertrauensstrukturen bieten Flexibilität, die Vermeidung von Nachlass und die Verfügbarkeit von Vermögenswerten im Todesfall.
• Ein Testament zu haben ist eine unkomplizierte und zeitnahe Option in einem eigenständigen BVI- oder Bahamas-Unternehmen. Bahamas- und BVI-Gerichte sind verpflichtet, sich auf Entscheidungen zu verlassen, die am Wohnsitz des verstorbenen UBO getroffen wurden – dieser Prozess kann Jahre dauern, das Vermögen in der Schwebe belassen. Ein Testament nach bahamaischem oder BVI-Recht kann die Erlangung eines Nachlasses relativ schnell machen.
• Das Gremium stellte verschiedene Optionen für kreative Fondslösungen auf den Bahamas fest, einschließlich SMART-Fonds (Specific Mandate Alternative Regulatory Test), ICON (Investitions-Eigentumswohnung), und bewilligte Mittel.

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