Eine unzureichende Middle- und Back-Office-Infrastruktur ist das größte Risiko für Manager von aufstrebenden Fonds,

• 78 % der Limited Partner glauben, dass erstmalige Fonds, die ausgelagerte Middle- und Back-Office-Lösungen verwenden, für Investoren attraktiver sind
• Intertrust veröffentlicht Leitfaden für aufstrebende Fondsmanager, auf der Suche nach einem privaten Kapitalfonds

Die größten Hindernisse für aufstrebende Fondsmanager sind die Kosten und das Know-how für den Aufbau eines Middle- und Backoffice-Systems sowie die Bewältigung des regulatorischen Aufwands, laut einer neuen Studie im Auftrag von Intertrust, ein weltweit führender Anbieter von fachkundigen Verwaltungsdienstleistungen für Kunden, die im internationalen Geschäftsumfeld tätig sind und investieren.

Fast sechs von zehn (59%) Limited Partners (LPs) nannten die Schwierigkeit beim Aufbau einer ausreichend robusten Fondsinfrastruktur als größte Herausforderung für aufstrebende Fondsmanager. gefolgt von der Bewältigung des erhöhten Regulierungsaufwands (45 %).

Auch wenn es immer noch wichtig ist, Faktoren wie der Aufbau eines kohärenten Investmentteams, das die Distanz überdauert (35%) und eine ausreichend differenzierte Anlagestrategie (31%) waren für LPs weniger wichtig bei der Beurteilung der Fähigkeit von General Partners (GP), einen erstmaligen Fonds aufzubringen.

Mehr als drei Viertel (78 %) der LPs glauben, dass Fondsmanager aufstrebender Fonds für Anleger attraktiver werden, wenn sie ausgelagerte Lösungen für Middle- und Back-Office-Systeme und -Technologien nutzen.

Die Studie kommt zu einer Zeit, in der Intertrust einen dramatischen Anstieg der Anfragen von Privatkapitalfachleuten verzeichnet, die neue Fonds auflegen möchten. viele davon waren sehr erfolgreich. Branchendaten zeigen, dass die erstmaligen Fonds im Jahr 2017 Kapitalzusagen in Höhe von 26 Mrd.

In Beantwortung, Intertrust hat einen Leitfaden für Emerging Fund Manager erstellt, der sich an die nächste Generation von Managern richtet. Der Leitfaden bietet umfassende Anleitungen nicht nur zu den wichtigsten Informationen, die sie berücksichtigen müssen, zeigt aber auch die Fallstricke und blinden Flecken auf, denen aufstrebende Fondsmanager begegnen können, die zum ersten Mal einen Fonds auflegen oder aus einem bestehenden Fonds ausgliedern.

Kommentar zum Bericht, Michael Johnson, Direktor Fondsservice, bei Intertrust sagte:

„Jetzt ist ein guter Zeitpunkt, um zum ersten Mal einen privaten Kapitalfonds aufzulegen, da die Nachfrage der Anleger nicht nachlässt. Unserer Erfahrung nach können jedoch zu viele aufstrebende Partnerschaften aufgrund einer minderwertigen Fondsinfrastruktur kein Anlegerkapital anziehen. Zu viele GPs konzentrieren sich auf die Bedeutung ihrer Investment-Story und die Erfolgsbilanz ihres Teams, abgesehen von einer robusten Middle- und Back-Office-Lösung.“

„Unser Emerging Fund Manager Guide soll einige der Herausforderungen ansprechen und hervorheben, denen sich Manager bei der Bewältigung der Komplexität bei der Gründung eines erfolgreichen Fonds gegenübersehen. Diese Manager können von unserer nachgewiesenen Erfolgsbilanz profitieren, Know-how in der Anlageklasse und die Fähigkeit, Zugang zu innovativen Technologien zu bieten.“