Große Investorenerwartungen:Was ist neu in der Operational Due Diligence?

Unsere Direktoren Deanna Derrick und Robert Meschi saßen diese Woche neben anderen Hedgefonds-Experten beim Frühstücks-Briefing-Panel von HFM, das wir in NYC veranstalteten. Die Abschlussdiskussion des Jahres im Rahmen der Thought-Leadership-Reihe befasste sich mit den wichtigsten Trends in der Operational Due Diligence (ODD), einschließlich der Erwartungen von Investoren, sich ändernde Prioritäten und jüngste Entwicklungen bei Due-Diligence-Fragebögen (DDQ). Lesen Sie unten die wichtigsten Themen der Diskussion.

Manche Dinge ändern sich nie, aber ODD expandiert

Noch vor 15 Jahren war ODD den größten Firmen vorbehalten, aber in jüngerer Zeit haben kleinere Allokatoren und Family Offices, die in Hedgefonds und Private Equity investieren, diese Praxis übernommen. Während die Investoren zuvor auf Distanz zu ODD standen, sie sind jetzt integral und werden in ihren Fragebögen immer geschickter und spezifischer.

Fragen, die vor fünf oder zehn Jahren gestellt wurden, sind nicht verschwunden, aber DDQ hat sich erweitert. Wenn sich die Prioritäten verschieben, Wir sehen, dass weitere Hot-Button-Probleme hinzugefügt wurden. Bleiben noch die grundsätzlichen Fragen:Wer handelt? Was ist die Strategie? Was ist das Risiko? Auch Fragen zur Kontrolle des Bargeldverkehrs stehen weiterhin im Fokus. Jedoch, Heutzutage gibt es mehr eingehende Anfragen zu Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführung, die Zusammensetzung und Vielfalt des Anlageverwalters und der Dienstleister des Fonds, und die unvermeidlichen Fragen bezüglich der sich schnell entwickelnden Technologie.

Cyber ​​und Diversity sind wichtig

Bei Hot-Button-Problemen, Cyber-Entwicklungen und die Aufmerksamkeit für Vielfalt stehen im Vordergrund.

ODD deckt nicht nur die Standardsicherheitsaspekte der Technologie ab, wie Zwei-Faktor-Authentifizierung und Spear-Phishing-Tests, Investoren überlegen, wie die sich entwickelnde Technologie zur Kostenkontrolle beiträgt. Fondskostenquoten sind ein weiterer Aspekt von ODD, der nicht verschwindet. Aber wie man schnelllebige Technologie und Kosteneinsparungsmaßnahmen in Einklang bringen kann, ist eine aufkeimende Frage für ODD. Zusätzlich, erstmals außerhalb großer öffentlicher Unternehmen, Wir sehen einen Fokus sowohl auf Frauen als auch auf Minderheitsfonds und Dienstleister. Wir sehen einen Schwerpunkt auf sozial verantwortlichem Investieren im Trend, und der Wettbewerb um die besten Ideen ist der Schlüssel – vielfältigere Teams führen zu einer breiteren Ideenvielfalt, die sich positiv auf die Leistung auswirkt.

Kennen Sie Ihren Dienstanbieter

ODD beginnt früher und geht tiefer. Es werden fundiertere Fragen zu Dienstleistern, sich über das Wer hinaus erstrecken, was, und wo. Jetzt ist es entscheidend, die Lieferantenbeziehungen zu schärfen, da DDQ oft verlangt, dass die Dienstleister selbst an den Anfragen teilnehmen. Ein guter Dienstleister kennt sich aus, kennt ihr Fachgebiet und zeigt Eigentum während der ODD. Die Bereitstellung umfassender und sachkundiger Antworten während der DDQ ist von Vorteil und stärkt das Vertrauen der Anleger. Aus diesem Grund würden 90% des Panelpublikums ein Schein-Audit in Erwägung ziehen, um sich auf ODD vorzubereiten, während 10 % der Teilnehmer diese Praxis bereits haben.

Für weitere Informationen zu den wichtigsten Erkenntnissen des Panels oder um sicherzustellen, dass Sie auf ODD vorbereitet sind, Wenden Sie sich an unsere Fondsexperten.