DIY ist in,

Die selbstverwalteten Fonds sind seit 14 Quartalen in Folge rückläufig. Wir haben uns angesehen, warum.

„Do it yourself“ (umgänglich als DIY bekannt) liegt in den letzten Jahren im Trend. aber nicht nur in Heimwerker- und Pinterest-Projekten. Für eine Weile, Fonds sahen Vorteile in der eigenen Verwaltung. Es werden Kosteneinsparungen durch die interne Durchführung der Back-End-Arbeiten wahrgenommen. sowie die vollständige Kontrolle über den NAV-Prozess.

Die Selbstverwaltung für alle Arten von Fonds mag früher die beliebteste Wahl gewesen sein, aber seit fast vier Jahren in Folge gab es eine konsequente Verschiebung in die entgegengesetzte Richtung.

Laut Konvergenz ein führender Anbieter von globalen Daten und Analysen für alternative Investmentmanager, dieser trend wird sich wahrscheinlich auf absehbare Zeit als normal erweisen. Während das Marktsegment wächst, Eigenverwaltung verliert Marktanteile. In einer alternativen Fondsbranche, die USD 16 Billionen an regulatorischen Assets Under Management (RAUM) meldet, der Anteil der selbstverwalteten Fonds ging im vergangenen Jahr (JJ Juni 2019) um 2 % von 42,4 % auf 40,4 % zurück.

Hedgefonds waren die ersten, jetzt lehnen sich auch private Gelder an

Hedgefonds waren die ersten, die die Selbstverwaltung zugunsten von seriösen, unabhängige Dienstleister und jetzt Private Equity, Immobilie, und Risikokapitalfondsmanager ziehen nach. Die Angebote der ausgelagerten Fondsverwaltungsanbieter konzentrieren sich auf Genauigkeit, Automatisierung, Effizienz und individuelles Reporting. Mit illiquider Assetklassen-Expertise und klaren SLAs Dienstleister liefern jetzt über den Erwartungen. Die Belastung, internes Personal zu halten und in Spitzentechnologie zu investieren (insbesondere Portfolioabgleich, Kassenführung, Fondsbuchhaltung und Anlegerbuchhaltung, die zunehmend durch Robotik getrieben werden, Predictive Analytics und autonome Verarbeitung) werden immer deutlicher.

Aufstieg und Einfluss institutioneller Anleger

Wir kennen Investoren, insbesondere im institutionellen Kapital, tragen maßgeblich zum beachtlichen Wachstum des alternativen Fondsmarktes bei. Sie treiben nicht nur die Branche voran, sie fordern mehr Transparenz und schaffen neue Präzedenzfälle für immer, unabhängiges Regieren. Mit größerem Schwerpunkt auf dem Verständnis der Zusammensetzung und der Renditen von Portfolios, Klarheit über Fondsausgaben, und Umwelt, soziale und Governance-Kriterien, Investoren und C-Suite-Manager werden in ihrer Entscheidung beeinflusst, die Fondsverwaltung und Schattenbuchhaltung auszulagern.

Interessanterweise, der Gesamtwert der selbstverwalteten Fonds ist um fast 5 % gestiegen, da einige der größten Branchenakteure den Wechsel zu einem externen Administrator ablehnen, ihre internen Talente zu nutzen, um ohne Druck von außen weiterzumachen, während sie riesige Pools an Investitionsgeldern aufbringen. Jedoch, da wir ein starkes Wachstum bei Private Equity sehen (YOY 16%), Risikokapital, (19%) und Immobilien (9%), weit hinter einem trägen Hedgefonds (YOY 4%) RAUM, Diese Fondstypen springen jetzt auch auf den Zug des Admin-Outsourcings auf. Selbst die größten Player, die an der Eigenverwaltung festhalten, haben nicht ausgereicht, um den Trend mit dem Wachstum des Marktes aufrechtzuerhalten.

Intertrust ist ein weltweit führendes Unternehmen in der Fondsverwaltung, Buchhaltung und Berichterstattung. Um mehr über unsere Dienstleistungen zu erfahren oder die ausgelagerte Verwaltung eingehender zu besprechen, setzen Sie sich mit einem Experten in Verbindung.