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Technologien wie Künstliche Intelligenz (KI), Robotik und Blockchain wirken sich zunehmend auf die Arbeitsweise privater Kapitalgesellschaften aus. Andrea Williams, Managing Director UK bei Intertrust, teilt ihre Ansichten darüber, wie sich die Branche an disruptive Technologien anpasst und wie sich die Private-Equity-Branche in den kommenden Jahren entwickeln wird.

Wie beeinflusst die Technologie die Arbeitsweise von Private-Equity-Firmen und ihren Fondsdienstleistern?

Die Nachfrage nach Echtzeitdaten hat sich verschoben, Dies ermöglicht es Anlegern und Managern, Daten, die sie sehen möchten, zu „slicen und zu würfeln“, sowie die Datenleistung anzuzeigen. Künftige KI wird wahrscheinlich einen tiefgreifenden Einfluss auf die Berichtstools und die Fähigkeit haben, Live-Berichte durchzuführen.

Anfang 2019, Intertrust veröffentlichte seine Studie zu disruptiven Technologien in der Finanzdienstleistungsbranche, bei der 91 % der Private-Equity-Befragten sagten, dass KI ihren Sektor innerhalb von fünf Jahren verändern wird
Jahre. Dies spiegelt das wachsende Interesse wider, KI zur effizienteren Bearbeitung großer Mengen von Anlegeranfragen einzusetzen. Es unterstreicht auch eine bedeutende Marktveränderung, da Service Provider Schritt halten und den Weg zu technologiefähigen Unternehmen ebnen müssen.

Wie könnte sich Blockchain auf Fondsadministratoren auswirken?

Technologien wie Blockchain werden aufgrund ihres Potenzials, den Betrieb zu verbessern, im privaten Kapitalsektor bereits weit verbreitet. insbesondere in Backend-Prozessen und Due Diligence. Blockchain wird auch eine wichtige Rolle bei der Vereinfachung der regulatorischen Berichterstattung in Bereichen wie KYC, obwohl vieles davon noch in den Kinderschuhen steckt. In Bezug auf die Auswirkungen auf Unternehmen, Es ist von entscheidender Bedeutung, zu verstehen, wo der Mehrwert für Unternehmen liegt, die Technologieinnovationen nutzen. Es ist wichtig zu wissen, wie Technologie den Geschäftswert freisetzt, ob es darauf zurückzuführen ist, kundenzentrierte Lösungen in den Vordergrund zu stellen, Erstellen von Erkenntnissen und Bewertung der Kreditwürdigkeit aus mehreren Datensätzen. Es ist auch wahrscheinlich, dass sich die Betriebsrollen durch KI dramatisch verändern werden, Robotik und Blockchain, und es besteht ein wachsender Bedarf für Unternehmen, Technologieexpertise an Bord zu bringen, um die Geschäftsinnovation zu steuern.

Wenn die Technologie leistungsfähiger wird, Welche Rolle spielen die Menschen? Wie wird der Mensch mit der Technologie interagieren?

Die Technik wird sich weiterentwickeln, sich weiterentwickeln und den Markt verändern. Jedoch, Die menschliche Note ist immer noch enorm wichtig, und die menschliche Interaktion ist für den Betrieb eines Private-Equity-Fonds von entscheidender Bedeutung.
Während die Robotik immer intelligenter wird und die Technologie zur betrieblichen Effizienz beiträgt, ohne starke persönliche Beziehungen zwischen Managern, Investoren und Dienstleister, es ist bedeutungslos. Die Grundlage eines erfolgreichen Unternehmens sind Beziehungen, Vertrauen und Verlässlichkeit und sind oft der entscheidende Faktor bei der Wahl ihres Dienstleisters.

Welche anderen Aspekte der Private-Equity-Branche haben sich in den letzten 20 Jahren verändert?

In der Private-Equity-Branche hat sich der Bedarf an Transparenz und Rechenschaftspflicht für die Leistung des GP geändert. Umwelt, Social and Governance (ESG) in der alternativen Industrie ist ein wichtiger Treiber für transparentere Investitionen. Investoren erkennen jetzt konsequent Chancen in ESG-fokussierten Unternehmen an, und Manager haben entweder derzeit oder erwartet, dass sie ihre eigenen ESG-Strategien entwickelt haben, um die Anforderungen der Anleger zu erfüllen. ESG öffnet Türen zu neuen Anlagemöglichkeiten, jedoch, es erhöht die Komplexität für Manager und ihre Anlagestrategien, was historisch präskriptiver oder geradliniger gewesen wäre. Zusätzlich, Verordnung, Substanzanforderungen und KYC haben sich alle weiterentwickelt und die Anforderungen sind gestiegen. Die Manager sind anspruchsvoller geworden und die Anlagestrukturen werden komplexer denn je.

Wie bereiten sich Private-Equity-Manager hinsichtlich des Sitzes ihrer Fonds auf den Brexit vor?

Da sich der Markt aufgrund der anhaltenden Brexit-Debatten noch immer in einer Zeit großer Unsicherheit befindet, Der Trend bei den meisten Anlageklassen in Vorbereitung auf den Austritt Großbritanniens aus der EU geht dahin, ihre Fonds entweder in Luxemburg, die Kanalinseln oder die Kaimaninseln. Brexit oder kein Brexit Dieser Trend wird sich fortsetzen, aber London bleibt für den Finanzdienstleistungssektor von entscheidender Bedeutung und der Brexit bietet Chancen, trotz einiger Herausforderungen, für Großbritannien. Aus der Sicht eines Managers mit mehreren Gerichtsbarkeiten die Besorgnis bezog sich auf Regulierung und internationale Handelsabkommen. Zum Beispiel, viele Manager haben ihre Alternative Investment Funds (AIF) vor dem Brexit ins Ausland verlagert, Ermöglichung einer Weiterübertragung an den im Vereinigten Königreich ansässigen Verwalter, um seine Funktion als Anlageberater des Verwalters alternativer Investmentfonds (AIFM) fortzusetzen. Egal welches Szenario sich abspielt, Intertrust ist nach wie vor in einer starken Position, um Managern Stabilität und Vertrauen zu geben, wenn es um die Strukturierung ihrer Fonds oder den Zugang zu anderen wichtigen Anlegerkreisen mit einem globalen Netzwerk über 30 wichtige Finanzzentren geht.

Wie wird sich Private Equity in den nächsten 20 Jahren entwickeln?

Es besteht jede Erwartung, dass Private Equity weiter wachsen wird, da Investoren versuchen, ihre Allokation in privates Kapital zu erhöhen und Manager weiterhin strukturell diversifizieren. geografisch und nach Anlageklassen. Die Private-Equity-Branche wird wahrscheinlich mehr Regulierung erfahren, steigende Daten- und Transparenzanforderungen sowie umwelt- und sozialverträglichere Investitionen. Technologie wird weiterhin eine Schlüsselrolle für das Wachstum von Private Equity spielen, da eine Bewegung in Richtung KI erforderlich ist, maschinelles Lernen und verstärkte Automatisierung.

Dieser Artikel wurde erstmals im Feature der 20. Ausgabe von Real Deals veröffentlicht. veröffentlicht 17.10.2019, Klicke hier.