Jersey-Investoren verlangen Daten,

Investoren wollen detaillierte Zahlen, keine anekdotische Evidenz über die Wertentwicklung ihrer Vermögenswerte. Wir erfahren mehr über die private Kapitallandschaft in Jersey von zwei unserer lokalen Experten, Chris Patton , Leiter Private Equity und Philip Hendy , Leiter Immobilien.

Die Nachfrage nach Daten wächst enorm, da Investoren zunehmend zeitnahe, umfassende Einblicke in ihre Bestände.

Diese Erwartung wurde in unserer jüngsten Umfrage unter 300 Private Capital Chief Financial Officers (CFOs) aus der ganzen Welt (in Zusammenarbeit mit Global Custodian) deutlich.* Aber diese Anforderungen variieren zwischen den Sektoren – insbesondere in Jersey verlangen Immobilien und Private Equity unterschiedliche Daten und Metriken.

Die meisten CFOs in der Umfrage betonten die Notwendigkeit vieler Live-Daten. Aber während dies eine Voraussetzung für Hedgefonds sein kann, für Private Equity und Immobilienvermögen vielleicht weniger realistisch, wobei die Bewertungen der zugrunde liegenden Bestände in der Regel vierteljährlich erfolgen.

Auch wenn sich der Wert der Anlagen gegenüber dem Vorquartal nur geringfügig verändert hat, Anleger erwarten zu sehen, was sich auf die Wertentwicklung jedes einzelnen Vermögenswerts ausgewirkt hat.

Zum Beispiel, in einem Korb von zehn Vermögenswerten, einige können im Wert gestiegen sein, während andere gefallen sind. Aber warum? Und, wichtiger, gibt es Trends? Fällt eine bestimmte Anlageklasse in Ungnade, so wahrscheinlich schlechtere Renditen zu generieren? Sind die überdurchschnittlichen Renditen auf die ausgeprägten Managementfähigkeiten des Fondsmanagers zurückzuführen?

Anekdotische Beweise vs. analytische Daten

Einst verließen sich Immobilieninvestoren auf anekdotische Beweise von Managern in Kombination mit Branchen-Benchmarks. Jetzt sind sie daran interessiert, die tatsächlichen Zahlen hinter der Leistung zu sehen.

Viele unserer Private-Equity- und Immobilienkunden in Jersey investieren in Software, die ihnen hilft, die Bewertungsdaten von Portfoliounternehmen besser zu verfolgen. Und neben Finanzkennzahlen, Sie wollen zunehmend Details zu Diversity und ESG. Dies ist ein sich entwickelnder Trend, der jedoch immer deutlicher wird – unsere Umfrage ergab, dass die Befragten in Westeuropa ein stärkeres Engagement für ESG sowie Diversität und Inklusion von ihren LPs erwarteten.

Immobilien sind keine umweltfreundliche Anlageklasse, Daher gab es in den letzten Jahren einen Vorstoß, seine Referenzen durch das Recycling von Gebäuden zu verbessern, Minimierung der Umweltbelastung und Verbesserung der Energieeffizienz. Aber es ist schwierig, einen guten Benchmark für den Sektor zu bekommen.

In Wirklichkeit, Niemand hat noch genau herausgefunden, welche Daten benötigt werden. Im Laufe dieses Jahres wurde wir erwarten, dass mehr Klarheit über die Daten entsteht, die wir in Zukunft standardmäßig melden müssen.

Die flexible, Best-in-Class-Systeme und ein Netzwerk internationaler Spezialisten können all diese Daten zusammentragen, integrieren Sie es schnell und effizient für Kunden, die mit begrenzten Ressourcen Schwierigkeiten haben, dies intern zu tun.

Eine Brücke zwischen Großbritannien und der EU

Da sich die Europäische Union und das Vereinigte Königreich nach dem Brexit weiter auseinanderbewegen, Das britische Finanzaufsichtsregime wird in den nächsten zwei oder drei Jahren wahrscheinlich divergieren. Dies bringt Jersey in eine wichtige Position.

Jeder Fondsmanager, der bereit ist, einen im Vereinigten Königreich regulierten Fonds aufzulegen, riskiert nun, dass sich die regulatorische und politische Landschaft während seines Lebenszyklus grundlegend verändert.

Jersey bietet einen guten Mittelweg zwischen Großbritannien und der EU, mit Zugang zu beiden Märkten. Zur selben Zeit, Der Regulierungsrahmen besteht bereits seit mehreren Jahren vor dem Brexit.

Jersey arbeitet auch hart daran, sein eigenes ESG-Profil zu verbessern. „Grüne Produkte“, die es in naher Zukunft anbieten könnte, wären wahrscheinlich an strenge Compliance-Kennzahlen gebunden. Anleger in solche Fonds könnten beruhigt werden, dass ihre Anlagen einer strengen Prüfung standhalten müssen, sicherzustellen, dass es kein „Greenwashing“ gegeben hat.

Wie die Intertrust Group Private Equity und Immobilien unterstützen kann

• Buchhaltungsdienstleistungen für Immobilien
• Fondsbuchhaltung und Berichtswesen
• Domizilierung und Verwaltung
• Anlegerservice

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*Quelle:Global Custodian in Partnerschaft mit Intertrust Group; zwischen dem 20. November 2020 und dem 26. Januar 2021 eine weltweite Stichprobe von mehr als 300 Finanzchefs von Private-Capital-Fonds befragt wurde, davon 88 in den USA.