Gutes Datenreporting ist der Schlüssel zum ESG-Erfolg

Sowohl von Investoren als auch von Aufsichtsbehörden steigt die Nachfrage nach Nachhaltigkeitsberichten. Unternehmen müssen ESG-Daten ernst nehmen.

Mit Umwelt, Social and Corporate Governance (ESG)-Faktoren im Rampenlicht wie nie zuvor, Vermögensverwalter müssen sie bei Anlageentscheidungen wirklich berücksichtigen.

Wieso den? Denn Kunden verlangen nicht nur zunehmend Produkte und Dienstleistungen, die ihren ethischen Kriterien entsprechen, Aber die Regierungen erlassen auch Gesetze, um für mehr Transparenz zu sorgen und Greenwashing zu verhindern.

Jede solide ESG-Initiative muss die Nachhaltigkeitsindikatoren eines Unternehmens verbessern und die Aufsichtsbehörden zufriedenstellen sowie diese Errungenschaften an die Interessengruppen kommunizieren – daher sind Daten der Schlüssel.

Unternehmen müssen zeigen, wie sich ihr Handeln negativ auf eine nachhaltigere Wirtschaft auswirkt oder aktiv dazu beiträgt. Sie können keine kühnen Behauptungen über grüne Zeugnisse mehr aufstellen, ohne sie zu unterstützen.

Warum ESG wichtig ist

Der Fokus von ESG umfasst eine Vielzahl von Faktoren wie nachhaltige Anlagen, -Emissionen und andere Umweltverträglichkeitsprüfungen, Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Gleichstellungs- und Diversity-Maßnahmen, und damit verbundene Unternehmensstrategien und Governance-Standards. Diese zu berücksichtigen ist nicht nur wirtschaftlich sinnvoll, ist aber für die Zukunftssicherheit jedes Unternehmens von entscheidender Bedeutung.

Ignorieren Sie sie und Sie riskieren, Kunden und Investoren zu entfremden oder zu verlieren. sowie unzufriedene und unproduktive Mitarbeiter, Compliance-Probleme – und sogar Probleme bei der Rekrutierung neuer Talente.

In der Anlagewelt, mehr als 90 % der Asset Owner erachten ESG-Kriterien bei der Auswahl externer Investmentmanager als wichtig, laut einer Umfrage von bfinance. Und 40 % sagen, dass ESG-Überlegungen dazu geführt haben, dass sie einen Vermögensverwalter entlassen haben.

Die Nachfrage nach „grünen Fonds“ ist groß. ESG-Fonds machen 15 % des verwalteten Vermögens in Europa aus, mit 2 Billionen Euro investiert, während im vergangenen Jahr mehr als die Hälfte aller Mittelzuflüsse in europäische Fonds in ESG-bezogene Fonds investiert wurden, laut dem Forschungsunternehmen Refinitiv Lipper.

Dieses Wachstum dürfte sich fortsetzen. Mehrere Initiativen halten ESG in der Öffentlichkeit. Zum Beispiel, die Vereinten Nationen haben sowohl die Global Reporting Initiative (UN GRI) eingeführt – die Unternehmen dabei unterstützt, ihre Auswirkungen auf Themen wie den Klimawandel zu kommunizieren, Menschenrechte und Korruption – und ihre Sustainable Development Goals (SDGs), Ziel ist es, bis 2030 einen friedlicheren und wohlhabenderen Planeten zu schaffen.

Solche Richtlinien sind freiwillig, aber immer mehr Regierungen erlassen Gesetze, um sie zu unterstützen. Europa ist führend – aber auch andere Aufsichtsbehörden prüfen genau, wie sie sicherstellen können, dass Unternehmen ESG ernst nehmen.

Neue ESG-Regeln

Der erste Teil der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) der EU trat im März in Kraft. im Anschluss an das Pariser Klimaschutzabkommen (COP21). Sie verlangt von Anlageverwaltern und Finanzberatern, Informationen über verschiedene ESG-Aspekte offenzulegen. Sie verlangt auch, dass alle Fonds, die von ihren Organismen für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren (OGAW) abgedeckt sind, einschließlich Exchange Traded Funds (ETFs) und Alternative Investment Funds (AIFs), nach ESG-Prinzipien zu klassifizieren.

Zum Beispiel, ein „Artikel 6“-Fonds ist ein Fonds, der keine Nachhaltigkeitsansprüche stellt, während „Artikel 8“ hellgrün ist, mit angemessenen Nachhaltigkeitsnachweisen. Ein „Artikel 9“-Fonds ist dunkelgrün, mit starken ESG-Referenzen.

Die SFDR-Deadline im Januar 2022 bringt eine periodische Berichterstattung mit sich. SFDR wird wahrscheinlich Greenwashing verhindern, Unternehmen können jedoch feststellen, dass die Erfüllung dieser neuen Verpflichtungen kostspielig sein wird.

Auch andere EU-Initiativen sind neu oder stehen kurz bevor, wie die Taxonomie für nachhaltige Aktivitäten (ein Sprachrahmen), das im Juli 2020 in Kraft getreten ist und der Green Bond Standard, die von der EU geprüft wird.

Singapur hat ähnliche Regeln wie SFDR und wir erwarten weitere Gesetze in anderen Ländern. Unter Präsident Biden die USA sind dem Pariser Abkommen wieder beigetreten und werden wahrscheinlich ihre eigenen Regeln brauchen, um das Ziel von Netto-Null-Emissionen bis 2050 zu erreichen. jede Jurisdiktion, die dem Pariser Abkommen beigetreten ist, muss es in lokale Vorschriften übersetzen.

Auf die Daten kommt es an…

Daten sind das Herzstück von ESG, ob es intern verwendet wird, um bessere Geschäftsentscheidungen zu treffen, verifiziert an Investoren gesendete Aussagen oder hilft bei der Erfüllung gesetzlicher Anforderungen.

Die Meldepflichten neuer Regeln wie SFDR werden die Kosten für Vermögensverwalter in die Höhe treiben – und vor Herausforderungen stellen. Sie müssen Daten über alle ihre Investitionen sammeln. Wenn sie in liquide Mittel investieren, gelistete Firmen, das wird relativ einfach. Handelt es sich jedoch um Investitionen in Immobilien oder Private Equity, die Herausforderung wird größer – die Daten werden nicht auf Bloomberg sein, zum Beispiel.

Es gibt zwei Möglichkeiten, dies zu umgehen. Eine besteht darin, eine Umfrage an die Verwaltungsgesellschaft zu senden, mit Fragen zur Nachhaltigkeit, Kohlenstoffverbrauch, Abfallverbrauch und so weiter. Der andere Ansatz, bekannt als „erweiterte Approximation“, beinhaltet die Suche nach bereits verfügbaren Daten für börsennotierte Unternehmen und deren Verwendung als Proxy für ein privates Unternehmen.

Der richtige Weg hängt von den Umständen ab. Umfragen werden genauer, aber teurer.

Unternehmen können ESG nicht ignorieren. Viele Unternehmen betrachten es mittlerweile als Hygienefaktor. Der Aufbau und die Umsetzung einer umfassenden ESG-Strategie – die Daten ernst nimmt – wird der Schlüssel zum Überleben sein.

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