Private Kapitalgeber in China fordern mehr Daten,

Private Capital LPs fordern mehr Daten und Erkenntnisse zur Cybersicherheit, ESG- und Portfolio-Performance, da die Berichtsanforderungen schnell steigen. James Donnan, Regionalgeschäftsführer, Asien-Pazifik, und Fang Ling Khor, Leiter Fondsservice, Nordasien, diskutierten dies – und mehr – bei einem kürzlich erschienenen HKVCA-Webinar.

Investoren in Chinas privatem Kapitalsektor wollen zunehmend Daten zur Cybersicherheit, Umwelt, Sozial, und Corporate Governance (ESG) und Portfolio-Performance. Und die Nachfrage nach diesen Daten in China wird wahrscheinlich die des Rests der Welt übertreffen.

Regionale Experten diskutierten die sich verändernde Datenlandschaft bei einem kürzlich von der Intertrust Group gesponserten Webinar, veranstaltet von der Hong Kong Venture Capital and Private Capital Association (HKVCA), Privates Kapital in China:Sich entwickelnde Anlegeranforderungen an die Datentransparenz.

Auf der Veranstaltung sprechen, James Donnan, unser Regionalgeschäftsführer, Asien-Pazifik, skizziert, welche Daten und Fonds-Reporting-Investoren (auch bekannt als Limited Partners oder LPs) in Zukunft voraussichtlich von Chief Financial Officers (CFOs) verlangen werden. Die Diskussionen basierten auf unserer jüngsten Umfrage unter 300 CFOs globaler Private-Capital-Fonds, die zwischen Dezember 2020 und Februar 2021 durchgeführt wurde. Fast ein Fünftel der Befragten waren CFOs von auf China fokussierten Fonds. Die meisten befragten Fonds verwalteten ein Vermögen von mehr als 1 Milliarde US-Dollar. und die Mehrheit derjenigen in China konzentrierte sich auf Private Equity.

Die Umfrage ergab, dass die Nachfrage nach Daten in China in den nächsten zehn Jahren voraussichtlich die der USA und Europa überholen wird. Rund 80 % der CFOs in China erwarten, dass Anleger tägliche oder Live-Updates zur Portfolio-Performance benötigen (42 % bzw. 38 %). Im Vergleich zu 70 % in den USA, 67 % im Vereinigten Königreich und 63 % in Westeuropa.

Donnan sagte, dies werde einen „tiefgreifenden Effekt“ auf CFO-Teams in China haben, die externe Hilfe benötigen.

„Dies wird zu mehr Investitionen in Technologie und einem zunehmenden Trend zum Outsourcing führen, “, sagte er voraus.

Fang Ling Khor, Leiter Fund Services der Intertrust Group, Nordasien, erläuterte ihre Analyse der Umfrageergebnisse für Chinas CFOs und Investoren. „Echtzeitdaten helfen bei Akquisitionen und Risikomanagement, " Sie sagte. Sie stellte auch fest, dass die steigenden regulatorischen und Compliance-Anforderungen eine zeitnahere und größere Datentransparenz erfordern.

Die Zahl der Smartphone-Nutzer in China – höher als in jedem anderen Land und wird mit der Bevölkerung wachsen – wird wahrscheinlich auch die Datennachfrage ankurbeln, da sie die Interaktion mit häufigeren Berichten ermöglicht. „Es ist ganz natürlich, dass chinesische CFOs im Vergleich zu ihren Kollegen in anderen Ländern höhere Erwartungen an die Datentransparenz haben. " Sie sagte.

Wie hat Covid-19 die Berichterstattungserwartungen beeinflusst?

Die Podiumsteilnehmer waren sich einig, dass die Covid-19-Pandemie häufigere Updates erforderlich gemacht hat. zumal die aktuellen Reisebeschränkungen persönliche Treffen und den Informationsaustausch erschweren.

Jedoch, Klippe Chau, Partner, Hopu-Investitionen, betonte, dass die Häufigkeit der Daten nicht das einzige Anliegen der Anleger ist. „Unser Geschäft dreht sich um Kommunikation – es geht darum, mehr Live-Gespräche mit unseren Investoren zu führen, auch in Form von virtuellen Meetings, " er sagte. Der Aufbau von Beziehungen und Vertrauen ist der Schlüssel.

PV Wang, Geschäftsführer, Legendäre Hauptstadt, wies darauf hin, dass LPs ihre Komplementäre (GPs) ihrer Kernaufgabe nachgehen lassen müssen – Wertschöpfung und Rendite – zumal die Anlagen in der Regel illiquide sind.

Bestimmte LPs erfordern häufigere Updates, sowie spezifische detaillierte Portfolioinformationen, um regulatorische Anforderungen zu erfüllen. Die Situation war in der Anfangsphase des Covid-19-Ausbruchs verärgert. als die Regulierungsbehörden lernten, Neuland zu betreten. Das war bei einigen chinesischen institutionellen LPs besonders offensichtlich.

Inzwischen, Marcos Chow, Leiter Technology Enablement bei KPMG, umrissen den Wert von Self-Service-Portalen, die einen Echtzeitzugriff auf Daten ermöglichen können, sowie die Bereitstellung von Tools zum Extrahieren und Transformieren der Daten nach Bedarf. Während kundenspezifische Anfragen von LPs eine Herausforderung sein können, er fügte hinzu, Technologien wie intelligente Automatisierung und künstliche Intelligenz könnten von unschätzbarem Wert sein.

Der Cybersicherheitsbedrohung begegnen

Ein weiteres technologiebezogenes Problem, das eine erhöhte Nachfrage nach Berichten und Datenanfragen mit sich bringt, ist die Cybersicherheit. Die Podiumsteilnehmer verwiesen auf die zunehmende Häufigkeit von Cyber-Verstößen. Je mehr wir uns auf das Internet verlassen, je höher die Risiken, und die Umfrage ergab, dass im nächsten Jahrzehnt 58 % der CFOs in China erwarten Live- oder tägliche Updates zur Cybersicherheit. Im Vergleich dazu 70 % für die USA, und für Großbritannien und Westeuropa, 56 % bzw. 50 %.

„Es braucht nur einen LP, um eine Cyber-Attacke zu erleben, um wirklich alarmiert zu sein und externe Berater einzustellen. Berater, und Einführung der gesamten Palette von Maßnahmen zur Bekämpfung der Cybersicherheit, “ fügte das PV von Legend Capital hinzu.

Marcos von KPMG fügte hinzu, dass der Einsatz vertrauenswürdiger und seriöser Cloud-Anbieter dazu beitragen kann, diese Bedrohungen zu minimieren.

ESG:Chinas neuer Datenbedarf

Während in China ESG-Bedenken zunehmen, die Häufigkeit der diesbezüglichen Berichterstattung bleibt niedriger als in anderen Regionen, sagte Donnan. Die Umfrage ergab, dass nur 40 % der CFOs in China Live- oder tägliche Updates zu ESG erwarten, verglichen mit 64 % in den USA.

Das liegt nicht an mangelndem Interesse, laut Cliff von Hopu Investments – ESG ist in China ein heißes Thema. Eher, er schlug vor, die geringere Antwort ist auf die Schwierigkeit bei der Definition von ESG-Berichtsstandards zurückzuführen.

Alle Podiumsteilnehmer waren sich einig, dass die Herausforderungen des Jahres 2020 die Notwendigkeit des „Zugriffs jederzeit, irgendwo". Ob Daten zu Cyberrisiken, ESG- oder andere Reputationsrisiken, in einer zunehmend digitalen Welt der Bedarf an häufigeren, qualitativ hochwertige Berichterstattung wächst – und das nicht nur für die finanzielle Performance. Zunehmend, heutige Investoren in China schauen über die Zahlen hinaus.

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