Wegweiser zu den Möglichkeiten:Wie alternative Investmentfonds die richtigen Anleger in Europa erreichen

Ein neues Regulierungssystem wird die Vermarktung von Nicht-EU-Fonds erschweren. Jetzt ist es an der Zeit, einen unabhängigen Management-Service hinzuzuziehen, der Ihnen bei den Hürden hilft. sagen Maelle Lenaers , Luxemburg Leiter der Intertrust Group AIFM, und Barbara Martin , Global Commercial Director für Fonds

Machen Sie sich bereit für das neue Pre-Marketing-Regime

Verwalter alternativer Investmentfonds, die auf EU-Anleger abzielen, müssen in diesem Jahr eine wichtige Frist einhalten – die Vorschriften für die Vorvermarktung und den Verkauf alternativer Vermögensfonds an institutionelle oder professionelle Anleger in der EU ändern sich im August.

Alle alternativen Investmentfonds (AIF) mit Sitz in der EU, die von einem Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFM) in der EU verwaltet werden, müssen ab dem 2.

Und obwohl die Richtlinie noch keine Zweckgesellschaftserwerbsgesellschaften (SPACs) erfasst, Die Intertrust Group und unser Kapitalmarktteam sind auf diese Möglichkeit vorbereitet.

Als unabhängiger und autorisierter AIFM-Dienstleister Wir helfen unseren Kunden, sich auf neue Verfahren für die Pre-Marketing-Aktivität für professionelle Anleger vorzubereiten. Andernfalls könnte der Ruf der Manager geschädigt werden, vor allem, wenn sie noch keinen Fußabdruck in Europa haben.

Wir bearbeiten auch alle Meldungen an eine Aufsichtsbehörde eines Mitgliedstaats im Namen von regulierten und nicht regulierten AIF, innerhalb von zwei Wochen nach Beginn der Vorvermarktung.

Nach dem überarbeiteten System vor der Markteinführung Sobald das Regime aktiv ist, ein EU-AIFM darf 18 Monate ab Beginn des Pre-Marketings keine Reverse-Solicitation-Argumente mehr verwenden, wenn er die Pre-Marketing-Regelung anwendet.

Das bedeutet, dass professionelle Anleger, die Anteile an einem Fonds innerhalb von 18 Monaten nach deren Vorvermarktung zeichnen, als Ergebnis dieser Vermarktung betrachtet werden. Dies ist nun gemäß der Richtlinie meldepflichtig.

Fonds sehen sich einem regulatorischen Rigmarole gegenüber

Neben der Vorvermarktung Bei der Niederlassung in der EU muss viel Nicht-Kernarbeit erledigt werden. Die Einhaltung des gesamten regulatorischen Rigmarole ist jedoch entscheidend, wenn ein Manager oder Platzierungsagent möchte, dass sich Kunden mit seriösen Investoren zusammensetzen. insbesondere Staatsfonds, die mehrere internationale Standards erfüllen müssen.

Durch unsere Lizenzen bei der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg und der Central Bank of Ireland (CBI) können wir sowohl EU- als auch Nicht-EU-Managern aufsichtsrechtliche Lösungen anbieten.

Wir sehen immer mehr, dass das Modell der Privatplatzierung verschwindet, da Manager und Promoter einen Single-Entry-Point Europa vorziehen. mit dem Fondsmanager, der den AIFM-Pass bereitstellt. Wir kümmern uns um die Registrierung bei der CSSF, Auflistung aller Länder, in denen der Projektträger den Fonds vermarkten möchte. Dadurch entfällt die Notwendigkeit, jeden Regler einzeln aufzusuchen, Skaleneffekte bringen.

Es ist ein schnellerer Weg zum Markt, da die Regulierungsbehörde 20 Werktage Zeit hat, um sich mit Kommentaren an uns zu wenden. Wenn sie es nicht tun, der Promoter kann sich auf die Vermarktung vorbereiten.

Die Alternative für Nicht-EU-Fonds und Sponsoren besteht darin, eine Reihe von Komplikationen in Betracht zu ziehen. Dazu gehören Fondsverwaltung und Passporting, Designated Person (DP) gemäß CBI/ESMA-Anforderungen (CP86), wirtschaftlich notwendige Substanz, Verwahrstellenanforderungen der Richtlinie über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFMD), Infrastruktur, Mitarbeiter, Systeme und Offenlegung der Berichterstattung. Auch die Beaufsichtigung von Dienstleistern und delegierten Tätigkeiten zur Einhaltung der AIFMD- und SFDR-Offenlegung muss in Betracht gezogen werden.

Nehmen wir den Passport, ein zentrales Anliegen von Führungskräften, vor allem nach dem Brexit. Die Europäische Kommission muss den Drittstaatenpass für Nicht-EU-AIF und Nicht-EU-AIFM noch aktivieren, daher gelten weiterhin die nationalen Regelungen zur Privatplatzierung.

Unser Verwaltungsservice und unser internationales Netzwerk bieten eine vollständige Registrierung von Nicht-EU-Fonds in ganz Europa über das National Private Placement Regime (NPPR). Unser Team hat Nicht-EU-Fondsmanagern geholfen, diese Hürde zu nehmen, eine reibungslose Landung bei der Auswahl ihres Gateways nach Europa zu gewährleisten.

Wie ein unabhängiger AIFM-Dienst helfen kann

Unabhängige AIFM-Dienste bieten kostengünstige, langfristiges Outsourcing für EU- und Nicht-EU-Fonds. Wie oben erwähnt, ist unser Service in Luxemburg und Irland autorisiert, damit wir Fonds einen schnellen und kostengünstigen Zugang zum EU-Markt ermöglichen können.

Ohne diese wäre der Anlageverwalter selbst als AIFM zugelassen worden. Dies würde erhebliche Investitionen in die Betriebs- und Compliance-Infrastruktur nach sich ziehen, Beantragung einer behördlichen Zulassung, sowie das Risiko von Haftungs- und Interessenkonflikten. Durch die Ernennung eines externen Managementdienstes können sich Kunden auf Kernkompetenzen wie Kapitalbeschaffung, Deal-Sourcing und Asset-Management.

Unabhängig davon, ob Sie innerhalb oder außerhalb der EU ansässig sind, als Verwalter eines AIF, der an professionelle Anleger in der EU vertrieben wird, du wirst schnell brauchen, kosteneffizienten und gesetzeskonformen Weg zum Markt im Rahmen der neuen Regelung. Der Einsatz einer Drittverwaltungsgesellschaft bringt Ihnen die Vorteile des EU-Marketingpasses für den grenzüberschreitenden Vertrieb in Europa.

Warum Intertrust Group AIFM Services?

Unsere Kunden erwarten einen starken Kundenservice und maßgeschneiderte Lösungen. So, Wir bauen unser Fondsmanagement auf Basis unserer Expertise auf und pflegen einen offenen Dialog mit unseren Kunden. Wir investieren auch in Kundenbeziehungen, was uns zu echten Geschäftspartnern macht.

Unsere Leistungen reichen von:

• Aufbauhilfe und Koordination
• Überprüfung der Fondsdokumentation und Vereinbarungen
• Risikomanagement
• Herausgabe von Risikoberichten und Anhang IV-Berichten
• Portfolio-Management
• Organisation von Anlageausschüssen
• Registrierung von EU-Mitteln für Marketing und Passporting
• Meldeverfahren und Einreichung aktualisierter Unterlagen bei der Heimatbehörde
• Vollständige europaweite Registrierung von Nicht-EU-Fonds über das National Private Placement Regime (NPPR)
• Designated Person (DP) gemäß CBI/ESMA-Anforderungen (CP86)
• Recht und Compliance
• Substanz, Infrastruktur und Experten in wichtigen EU-Fonds-Hubs
• Technologiegeführte Lösung für Risiko- und Compliance-Management